Análisis en cadena: tres indicadores en los puntos clave del ciclo: RHODL, MVRV, NUPL

El análisis en cadena de BeInCrypto de hoy analiza tres indicadores que se encuentran actualmente en puntos clave del ciclo. Estos indicadores son RHODL Ratio, MVRV Z-Score y NUPL.

Las similitudes significativas en sus gráficos a largo plazo indican cada una un período de un mercado alcista maduro justo antes de la parte más expansiva de su tendencia alcista. Si se mantiene la estructura alcista, el mercado alcista que comenzó en 2020 debería continuar en las próximas semanas / meses.

Informe RHODL

El índice de HODL realizado es un indicador de mercado basado en el índice de ondas de HODL de capital realizado. Específicamente, RHODL Ratio toma la relación de las bandas HODL RCap de 1 semana a 1-2 años. También tiene en cuenta el aumento de la oferta ponderando la relación por la antigüedad total del mercado. Una relación alta indica un mercado sobrecalentado y puede usarse para determinar picos de ciclo.

Históricamente, el indicador alcanzó su punto máximo en el rango de 50,000 – 200,000 (área roja) alrededor de los picos de precios de BTC en ciclos consecutivos. Estas fueron las mejores oportunidades para vender Bitcoin. Por el contrario, alcanzar áreas por debajo de 350 (área azul) se ha asociado con mínimos de precios de BTC. Estas fueron las mejores oportunidades para comprar Bitcoin.

Vale la pena señalar que la relación RHODL no alcanzó el área roja en este ciclo. Esto no sucedió ni durante el máximo histórico de abril (ATH) de $ 64,800 ni durante el ATH reciente de $ 69,000. Al mismo tiempo, el informe RHODL no experimentó una caída pronunciada, que históricamente ha sido signos de un mercado bajista incipiente.

Por el contrario, ha registrado una corrección, pero parece que todavía sigue la línea de soporte ascendente (verde). La estructura de este aumento recuerda a los fractales de ciclos anteriores. Los valores actuales de la relación RHODL son similares a los de octubre de 2013 y septiembre de 2017 (flechas rojas).

Puntuación MVRV Z

MVRV Z-Score se utiliza para estimar cuándo Bitcoin está sobrevalorado / infravalorado en relación con su «valor razonable». Cuando el valor de mercado es significativamente más alto que el valor realizado, históricamente esto indica un mercado alto (área roja), mientras que la situación opuesta indica un mercado bajo (área azul). Técnicamente, el Z-Score MVRV se define como la relación de la diferencia entre la capitalización de mercado y el valor realizado y la desviación estándar de la capitalización de mercado.

A diferencia del índice RHODL, el repunte de Bitcoin a principios de año empujó al índice al área roja en el rango de 7-9. Sin embargo, el pico de 7,63 del 21 de febrero se alcanzó muy por debajo de los picos de ciclos anteriores. Por lo tanto, estos picos fueron 12:54 el 9 de abril de 2013, 11:05 el 29 de noviembre de 2013 y 11:01 el 7 de diciembre de 2017 (flechas azules).

También en el caso del Z-Score MVRV, se puede ver una línea de soporte ascendente (verde) desde la cual un posible rebote podría indicar una continuación del mercado alcista. Además, existen similitudes entre la corrección actual y los períodos correspondientes del 2 de octubre de 2013 y el 14 de septiembre de 2017 (flechas rojas).

NUPL

Por último, el tercer indicador a largo plazo también ofrece una perspectiva de una corrección más profunda dentro de una tendencia alcista continua. NUPL, o ganancia / pérdida neta no realizada, es la diferencia entre la ganancia relativa no realizada y la pérdida relativa no realizada. Esta métrica también se puede calcular restando la capitalización realizada de la capitalización de mercado y dividiendo el resultado por la capitalización de mercado.

Históricamente, Bitcoin ha alcanzado todos los picos macro con la lectura de NUPL por encima de 0,75. Sin embargo, la métrica alcanzó un máximo de 0,749 el 21 de febrero, antes de volver al área amarilla en el rango de 0,25-0,5 durante el verano. Se han visto correcciones similares en los dos ciclos anteriores de BTC.

Desde la perspectiva de la integridad del mercado alcista de Bitcoin, parece importante un rápido retorno al rango verde por encima de 0,5. La estructura actual recuerda los períodos similares de los ciclos BTC anteriores del 2 de octubre de 2013 y el 14 de septiembre de 2017 (flechas rojas).

Analista de criptomonedas @TheRealPlanC recientemente llamó la atención sobre el NUPL, Pío un gráfico que compara los valores de los indicadores durante tres ciclos. En su opinión, este es el tercer reinicio de este indicador dentro del mercado alcista en curso. Además, hizo la pregunta: “¿Cuántos más? [resets] ¿Crees que obtendremos 0, 1, 2 o 3? «

Para el último análisis de Bitcoin (BTC) de BeInCrypto, haga clic aquí.

Descargo de responsabilidad

Toda la información contenida en nuestro sitio web se publica de buena fe y solo con fines de información general. Cualquier acción realizada por el lector sobre la información que se encuentra en nuestro sitio web es estrictamente bajo su propio riesgo.