BCE vs Fed continúa la próxima semana, EUR/USD busca una ruptura

ANÁLISIS EUR/USD

• Todos los ojos puestos en los datos económicos de EE. UU. y el BCE hablan.
• ¿Se está desvaneciendo el impulso alcista para el euro?

PRONÓSTICO FUNDAMENTAL DEL EURO: MIXTO

El euro terminó la semana pasada empujando con fuerza cada vez más cerca de la 1.09 mango de resistencia En lo que ha sido una batalla entre los portavoces de los bancos centrales para mantener su credibilidad y persistir con una narrativa muy agresiva, el Banco Central Europeo (BCE) actualmente está liderando el camino contra la Reserva Federal. Los mercados están cerca de examinar las conversaciones de la Fed sobre el aumento de las tasas terminales en 2023 5% puntuación centrándose en el deterioro de los datos económicos fuera de EE. UU. Dicho esto, podría ser una tontería hacerlo con tantos funcionarios de la Fed presentando un frente unido para realmente reducir la inflación a su nivel objetivo.

El apoyo del EUR fue impulsado en gran medida por la liquidación del dólar, pero también por el aumento de la inflación en la zona euro y la firme postura de la presidenta del BCE, Christine Lagarde, para combatir la inflación. Expresó su preocupación de que la reapertura de China esté contribuyendo a un aumento de los precios de la energía en 2023 y el BCE intentará persistir con las subidas de tipos de interés para reducir la inflación a 2%. Eso descartó rápidamente cualquier conversación moderada en el aire y podría reiterarse esta semana con Lagarde y otros funcionarios del BCE programados para hablar. Existe el riesgo de que un aumento agresivo pueda perjudicar a la región con temores generalizados de recesión, pero tal como están las cosas, es casi seguro que la decisión sobre las tasas de febrero resultará en una 50 pbs aumento: consulte los precios del mercado monetario a continuación.

PROBABILIDADES DEL TIPO DE INTERÉS DEL BCE

Fuente: Refinitivo

La próxima semana (ver más abajo) parece sesgada por los EE. UU., pero los datos alemanes son un gran barómetro para la zona euro y podrían respaldar el optimismo de la zona euro si los datos reales siguen las expectativas. Por el lado de EE. UU., los datos más débiles realmente ejercerían presión sobre los halcones de la Fed y probablemente conducirían a una caída del dólar. Es casi seguro que los pedidos de bienes duraderos serán más altos con Boeing recibiendo una gran afluencia de pedidos, mientras que se espera que el PIB muestre una expansión para el cuarto trimestre de 2022. El PCE central también estará bajo el microscopio en busca de signos de un mayor debilitamiento de la inflación. El sentimiento del consumidor de Michigan concluye los datos de la semana y las estimaciones muestran un marcado aumento en la confianza del consumidor que, de concretarse, podría pesar sobre el EUR/USD.

CALENDARIO ECONÓMICO EUR/USD

Fuente: Calendario económico DailyFX

ANÁLISIS TÉCNICO

GRÁFICO DIARIO EUR/USD

Gráfico elaborado por Warren VenketasYO G

La acción del precio diario del EUR/USD muestra otro patrón de rectángulo consolidado (rosa) que indica la indecisión del mercado, pero se avecina una ruptura. Los datos de la próxima semana podrían catalizar este movimiento y un cierre diario de la vela por encima o por debajo de la resistencia/soporte del rectángulo podría generar un sesgo direccional a corto plazo. Teniendo en cuenta que el euro está cerca de los niveles de sobrecompra, no veo mucho más en el camino de una subida significativa (si la hay) en el corto plazo y podría caer rápidamente incluso si los alcistas empujan al par al alza. 1.1000.

Niveles de resistencia:

Niveles de apoyo:

DATOS DE OPINIÓN DEL CLIENTE DE IG: TENGA CUIDADO

IGCS muestra que los comerciantes minoristas están actualmente PEQUEÑO en EUR/USD, con 67% de los comerciantes que actualmente tienen posiciones cortas (a partir de este escrito). En DailyFX, normalmente tenemos una opinión contraria al sentimiento de la multitud; sin embargo, debido a cambios recientes en el posicionamiento largo y corto, llegamos a una disposición mixta a corto plazo.

Póngase en contacto y siga a Warrenon en Twitter:@Venketas