Conclusión de Forexlive Americas FX: el dólar cae cuando Powell elimina los aumentos de 75 BP de la mesa

Los mercados, al menos por hoy, dieron un suspiro de alivio cuando el presidente de la Fed, Powell, retiró 75 puntos básicos de la mesa, pero dijo que están en juego aumentos de 50 pb para las próximas dos reuniones y que la inflación sigue siendo demasiado alta.

Para proporcionar un punto de referencia, antes de la decisión sobre la tasa, el mercado tenía un precio de 100 % para 50 puntos básicos en la reunión de septiembre (4x 50 puntos básicos) y 51 % de que habría un aumento de 75 puntos base para julio.

El mercado también tenía un precio del 3 % para enero de 2023 y una tasa terminal de alrededor del 3,5 % para agosto de 2023. La tasa en la reunión de hoy fue del 0,37 % (con un rango de fondos federales del 0,25 % al 0,50 %%). El aumento de 50 BP lo lleva actualmente a 0,87% (objetivo de 0,75% a 1,00%). Pasar al 3% implica 210 puntos básicos adicionales en enero de 2023. Quedan 5 encuentros más hasta fin de año. Si la Fed hace 50 +50 +25 +25 +25, eso llevaría la tasa de 2,50% a 2,75% o 2,67%.

En cualquier caso, el mercado se ha subido…. HOY (mañana seguirá siendo la clave de continuación).

• El dólar se movió a la baja.
• Las acciones han subido.
• Los rendimientos estadounidenses cayeron.

Comenzando con los mercados de divisas, las divisas más fuertes a las más débiles tenían el «riesgo en» AUD y NZD como las más fuertes de las principales. El USD y el CHF, refugios seguros típicos, fueron los más débiles de las principales, mientras que el USD es el más débil de esos dos (consulte las clasificaciones y los cambios porcentuales de las principales monedas entre sí a continuación). El USD bajó un -2,32 % frente al AUD y un 1,79 % frente al NZD. En comparación con otras monedas, el dólar cayó al menos un -0,66% (frente al CHF).

DXY cayó -0.91% a 102.52 hoy después de alcanzar su punto máximo el lunes en 103.928, el nivel más alto desde diciembre de 2002. Sin embargo, ese máximo solo superó el máximo de finales de 2016/principios de 2017 en 103, 65 por 27 pips antes de estancarse y caer.

El precio del DXY cayó hoy por debajo de su MA de 200 horas por primera vez desde el 21 de abril. Ese MA viene en 102.802. El precio actual es de 102.515. Mañana, permanecer por debajo de las 200 horas MA es crucial. Permanecer abajo mantiene a los vendedores en juego. Vuelve y puede haber decepción. Recuerde que las operaciones de tronzado deben demostrar que tienen cierto poder de permanencia en caso de interrupciones técnicas. Las quiebras no son una opción.

Dicho esto, el 38,2 % del movimiento alcista desde el último tramo de tendencia alcista (desde el 21 de abril) llega a 102,332. Llegar por debajo de ese nivel TAMBIÉN es la clave para el corto plazo.

Hay trabajo por hacer y los mercados en tendencia están impacientes. Por lo tanto, MAÑANA se considerará mantenerse por debajo del promedio móvil de 200 horas y caer por debajo del nivel de retroceso del 38,2%. El hecho de no ver ventas posteriores podría conducir a una reversión por decepción (no volver por encima del promedio móvil de 200 horas).

Para el mercado de valores de EE. UU. hoy, los principales índices subieron con fuerza y ​​cerraron cerca de los máximos de la sesión. Los números finales muestran:

• El promedio de la industria Dow subió 932.27 puntos o 2.81% a 34,061.07
• El índice S&P subió 124.69 puntos o 2.99% a 4300.16
• El índice NASDAQ subió 401.11 puntos o 3.19% a 12964.87
• El Índice Russell 2000 subió 51.06 puntos o 2.69% a 1949.92

Técnicamente, tanto el S&P más amplio como el NASDAQ están cerrando justo por encima de su media móvil de 100 horas en 4296,19 para el S&P (frente al cierre en 4300,16) y en 12945,84 para el índice Nasdaq (frente al cierre en 12964,87). Mañana, una brecha más alta dejaría algo de espacio entre el MA y el precio y le daría al alza un poco de espacio adicional para vagar. Si el precio abre a la baja o más cerca de los niveles actuales, existe la posibilidad de un día de resaca después de la fiesta de hoy.

Para el mercado de bonos de EE. UU., los rendimientos descendieron bruscamente en la curva después de negociarse en o cerca de nuevos máximos del ciclo antes de la decisión de la Reserva Federal.

• 2 años 2,658%. El máximo del día alcanzó un máximo de ciclo de 2,844%
• 5 años 2,926%. Hoy alcanza un máximo de ciclo de 3,068%.
• 10 años 2,946%. Hoy alcanzó su ciclo máximo de 3.011%.
• 30 años 3,04%. El lunes alcanza su máximo de ciclo del 3,073%.

¿Han tocado techo las tasas en el corto plazo? Si es así, puede haber más movimientos de impulso en las direcciones de hoy en otros mercados.

En otros mercados:

• El oro subió gracias a las tasas bajas y la caída del dólar estadounidense. Se cotiza al alza $ 50,87 o 0,85% a $ 1882,90
• La plata borró los mínimos iniciales para cerrar en $0,46 o un 2,05 % más alto a $23,00
• El petróleo crudo se mantuvo alto a raíz de las sanciones de la UE. Intentaría eliminar gradualmente el petróleo ruso para fin de año. El precio sube $ 5,14 a $ 107,54
• Bitcoin ganó más de $ 2,000 a $ 39,837.59.

Mañana es la clave. ¿Puede el DXY mantenerse por debajo de su media móvil de 200 horas en 102,80? ¿Pueden los índices más amplios de S&P y NASDAQ superar y alejarse de su promedio móvil de 100 horas? ¿Está establecido el máximo para las tasas de EE. UU. (por ahora) y continúan presionando a la baja?

Estas serán preguntas que deberán responderse si el alivio de hoy continúa o es solo una resaca de fiesta luego de la decisión de la Fed. Los niveles ayudarán a contar la historia.