Configuración de la acción del precio del dólar estadounidense: EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD, USD/JPY

Puntos de conversación sobre el dólar estadounidense:

• los El dólar estadounidense marcó ayer un nuevo máximo en 20 años con otra prueba líder en el nivel psicológico 105.
• Hoy marca el inicio de los dos días. FOMC reunión con mañana trayendo la decisión arancelaria de acompañamiento y conferencia de prensa. Ayer circulaba un informe del Wall Street Journal que indicaba que un aumento de 75 puntos básicos podría estar sobre la mesa para mañana y esto ha tenido un gran impacto en los mercados, incluido el dólar estadounidense.
• El análisis contenido en el artículo se basa acción del precio Y formaciones graficas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones gráficos, consulta los nuestros Educación DailyFX sección.

Este tema ciertamente ha tomado su tiempo. Fue a finales del pasado mes de noviembre cuando El presidente Powell se había movido para retirar la palabra «transitorio» ya que se había hecho evidente que la inflación no desaparecería por sí sola. En ese momento, la impresión más reciente del IPC había llegado a la friolera de 6,8%, continuando la tendencia que fue evidente durante todo el año. La Fed lo ha rechazado continuamente por estar relacionado con interrupciones en la cadena de suministro, que estaban vinculadas a Covid; y a pesar de que el IPC había superado el 5% en mayo, el banco aún albergaba la esperanza de que las cosas simplemente saldrían bien sin que la Fed tuviera que sacar la ponche.

Pero, a medida que se acercaba el final del primer mandato de Powell al frente del FOMC, de repente cambió de opinión sobre el asunto y comenzó a hablar sobre la necesidad de abordar la inflación.

Eso fue hace siete meses y en ese momento la Fed elevó las tasas en dos ocasiones distintas por un total de 75 puntos básicos. La inflación, en este punto, mostró poca capacidad de respuesta ya que el viernes pasado vimos otro máximo de 40 años en el IPC.

En el frente de FX, a fines de la semana pasada hubo otro elemento de interés que continúa teniendo algún impacto y eso fue todo. la decisión de tipos del Banco Central Europeo. El BCE se enfrenta a un problema similar al de la Fed el año pasado, con una inflación en la zona del euro superior al 8%. Entonces, según la decisión sobre las tasas de la semana pasada, la expectativa era que el BCE comenzaría a cambiar su postura hacia la lucha contra la inflación, hasta cierto punto, para evitar caer en la misma postura en la que se encuentra la Fed. ‘año. Pero el BCE no se mostró demasiado agresivo, sino que mostró un aumento de 25 pb en julio que podría ser seguido por un movimiento de 50 pb en septiembre; ninguno de los cuales parece muy capaz de detener la inflación que ya se está mostrando en la economía.

La respuesta fue significativa. El euro comenzó a caer y el dólar estadounidense subió más, superando un valor formación del triángulo ascendente Que Hablé sobre eso justo después de que se completó la decisión de la tarifa..

Esa formación se llenó y los compradores continuaron presionando la oferta durante la negociación del lunes, lo que ayudó al El dólar para establecer otro nuevo máximo de 20 años en la sesión de ayer.

Gráfico de precios de dos horas en dólares estadounidenses

Gráfico elaborado por james stanley; USD, DXY en Tradingview

Dólar estadounidense a largo plazo

Dando un paso atrás en el gráfico diario, podemos ver al USD encaramado en este nuevo máximo con solo un mínimo de retroceso hasta el momento.

Gráfico de precios diarios en dólares estadounidenses

Gráfico elaborado por james stanley; USD, DXY en Tradingview

EUR/USD

Para los comerciantes que están planeando la continuación de la ruptura del USD, es probable que también busquen una ruptura continua del EUR/USD.

Esa decisión sobre la tasa del BCE trajo osos al asunto cuando se hizo evidente que el banco aún no estaba listo para iniciar una marcha más agresiva para combatir la inflación. Y también hay otros riesgos, dada la batalla en curso en Ucrania, que mantiene algunas presiones inflacionarias en la ecuación a pesar de todo, como con el trigo o la energía.

Ya hay algunos bancos pidiendo paridad, a partir de esta mañana, lo que ha sido una trampa notoria para el EUR/USD en el pasado. Pero dada la rapidez con la que los bajistas han regresado al par, el mínimo actual de 19 años en 1.0340 parece estar expuesto a un potencial de ruptura a medida que nos acercamos a la decisión de tasas del FOMC de mañana.

La vela de la semana pasada completó un formación de estrellas vespertinas en el par que a menudo se sigue con el objetivo de reversiones bajistas. En este caso, sería una reversión del tema de retroceso a corto plazo que ha encontrado resistencia en todo el nivel psicologico de 1.0750.

Gráfico de precios semanal EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

Rebanadas GBP / USD a través de soporte clave

Como escribí antes de ese informe del IPC la semana pasada, GBP/USD alentó a los alcistas ya que el precio había mantenido un punto de soporte durante un par de semanas antes. Ese soporte se ejecutó desde 1.2452-1.2500.

Pero a medida que el USD subió a raíz de ese informe de inflación, el GBP/USD se desplomó a través de esa zona de soporte, y en este punto el par ahora cotiza en nuevos mínimos de dos años, acercándose a una prueba del nivel psicológico de 1.2000, que confluye con el 61,8% retroceso de fibonacci del gran movimiento 2020-2021.

En este punto, la acción del precio es el proverbial cuchillo que cae. Tratar de atraparlo podría resultar problemático. Pero esa zona de soporte confluente un poco más abajo en el gráfico puede ser suficiente para detener la marea de vendedores, lo que podría permitir un escenario de retroceso / compresión corta.

Y, cabe destacar, hay una decisión de tipos del Banco de Inglaterra el calendario economico para el jueves, menos de 24 horas después de la Fed.

Gráfico diario GBP/USD

Gráfico elaborado por james stanley; GBP USD en Tradingview

AUD/USD

El RBA elevó las tasas en 50 puntos básicos a principios de la semana pasada. Pero una mirada al gráfico semanal muestra un mercado claramente bajista en el tema, ya que las últimas dos semanas han producido una fuerte reversión de las ganancias de las tres semanas anteriores.

Esto expone el mínimo anual actual del par a .6830, y esto también amenaza con invalidar un formación de la bandera del toro esto se estableció en el gráfico AUD / USD a largo plazo. Una ruptura del mínimo abre la puerta a una carrera hacia el retroceso del 61,8% del movimiento principal de 2020-2021.

Gráfico semanal AUD/USD

Gráfico elaborado por james stanley; AUDUSD en Tradingview

USD/JPY

El Banco de Japón se reúne el jueves por la tarde/viernes por la mañana en Asia, y la gran pregunta es la tolerancia del BoJ a toda la debilidad del yen que hemos visto recientemente.

Como señalé a principios de la semana pasada, BoJ El gobernador Kuroda aparentemente había abierto la puerta a otra fase de debilidad del yen, diciendo que el banco quería ver una inflación «estable» por encima del 2%. En ese momento, solo había una huella de inflación que había llegado en ese marcador y era el mes más reciente en 2.5%, por lo que los mercados realmente esperaban que el BoJ permaneciera libre y pasivo sobre el tema.

Como resultado, la debilidad del yen volvió con fuerza la semana pasada y el par USD/JPY subió a otro máximo de 20 años. Finalmente, el precio saltó al nivel de 135,00, lo que ha detenido el avance por ahora. En el gráfico diario a continuación, podemos ver la tensión que se muestra visiblemente ya que las últimas tres velas diarias resaltan varias formas de indecisión.

Gráfico de precios diarios USD/JPY

Gráfico elaborado por james stanley; USDJPY en Tradingview

USD/JPY a corto plazo

Bajando a un marco de tiempo más ajustado, podemos ver la construcción de una formación de triángulo ascendente sobre esa resistencia en 135.00.

Esto mantiene la puerta abierta al potencial de ruptura alcista a medida que nos acercamos a la decisión sobre la tasa del FOMC, seguida por el BoJ el jueves de esta semana.

Gráfico de precios por hora USD / JPY

Gráfico elaborado por james stanley; USDJPY en Tradingview

— Escrito por james stanley, estratega sénior para DailyFX.com

Contacta y sigue Giacomo en Twitter: @JStanleyFX