Configuración de la acción del precio del dólar estadounidense: EUR / USD, GBP / USD, USD / JPY, USD / ZAR

USD, EUR / USD, GBP / USD, USD / JPY, USD / ZAR Puntos de conversación:

• Mañana trae la Fed y viernes trae las NFP. Será un resto de la semana ajetreado en torno al dólar estadounidense.
• El dólar hizo un fuerte movimiento alcista luego de la decisión de la tasa del FOMC de septiembre, y se espera que presente un anuncio de reducción gradual mañana, pero eso ya parece tener un precio. ¿Qué más puede decir la Fed para impulsar a los alcistas del USD y Powell señalará una perspectiva más agresiva en el resumen de la proyección económica de diciembre?
• El análisis contenido en el artículo se basa en acción del precio Y formaciones gráficas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones de gráficos, eche un vistazo a los nuestros Educación de DailyFX sección.

Mañana trae la Reserva Federaly el viernes trae Salarios no agrícolas, por lo que estamos en medio de algunos impulsores pesados ​​del USD.

Durante mucho tiempo se esperaba que esta fuera la decisión de tipos con la que la Fed anunciaría sus intenciones de comenzar a reducir las compras de activos. Muchos participantes del mercado esperaban ese anuncio en la decisión de tipos de septiembre. En cambio, Powell dijo que el «progreso adicional significativo» que el banco quería ver aún no se había logrado en el frente del empleo, a pesar de que la inflación se mantuvo por encima del 5%. Powell dijo que el banco estaba listo para hacer ese anuncio de reducción pronto, siempre que los datos de empleo no decepcionen masivamente y que los mercados globales asumieran en gran medida que significaba «noviembre».

Sin embargo, la Fed actualizó sus proyecciones económicas para resaltar una posible subida de tipos en 2022. Los mercados de tipos han seguido corriendo desde entonces y ahora están más cerca de predecir una segunda subida de tipos el próximo año. Y la expectativa de un anuncio de reducción parece descartarse en este punto, con el enfoque ahora cambiando a los planes de alza de tasas de la Fed para el próximo año y si creen que necesitarán marcar el comienzo de un ritmo más rápido de alzas. presión.

El dólar estadounidense subió más tras la decisión de tipos de septiembre, apresurándose a un nuevo máximo anual y finalmente encontrando resistencia al 38,2% de retroceso de Fibonacci de la liquidación del año pasado. Esto llevó a que la acción del precio fluctuara a principios de octubre, con otro intento de alcanzar un nuevo máximo a mediados de mes, solo para que los precios volvieran al soporte de la línea de tendencia la semana pasada, en un punto. Desplazamiento reciente de la superficie.

El viernes trajo una gran respuesta a ese apoyo confluente como toros. golpeó la oferta y el USD entró en una formación envolvente alcista. En lo que va de la semana, esa tendencia alcista ha disminuido a medida que los precios retrocedieron hacia el soporte en el retroceso del 14,4% de ese mismo movimiento importante.

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Gráfico de precios diarios en dólares estadounidenses

Cuadro elaborado por James Stanley; USD, DXY en Tradingview

Imagen más grande del dólar estadounidense

Dando un paso atrás en el gráfico, podemos obtener más referencias en los niveles actuales. Ese retroceso del 38,2% desde la venta masiva del año pasado mantuvo la resistencia durante tres semanas consecutivas hasta que, finalmente, los bajistas pudieron romper a un nuevo mínimo mensual. Pero este es aproximadamente el momento en que el apoyo confluente entró en juego el viernes, lo que llevó a un fuerte movimiento de continuación que prácticamente hizo la semana para el dólar.

¿Pueden los compradores finalmente presionar esta resistencia de Fibonacci? ¿Y qué tendrá que decir la Fed para que eso suceda, considerando que un anuncio de reducción gradual ya parece obvio? Podría decirse que el banco tendrá que advertir sobre subidas de tipos más rápidas el próximo año para adaptarse a los movimientos que se han manifestado en los tipos estadounidenses y que podrían traer más acciones alcistas del precio a la mezcla a medida que los mercados se ajustan aún más al potencial de ajuste de parte de la Fed.

Pero, fíjate, sin proyecciones actualizadas para la reunión de mañana, si esto demuestra que probablemente vendrá de sugerencias o sugerencias del presidente Powell. La Fed ha hecho todo lo posible para apoyar esta fiebre del mercado de valores y parece poco probable que de repente opten por sacar la alfombra de estas tendencias bien construidas en este momento. Pero una vez que el inicio de la reducción está en la vista trasera, el enfoque cambia a las tasas y lo que Powell diga sobre el tema mañana se estudiará cuidadosamente para obtener sugerencias de un FOMC más agresivo.

Gráfico de precios semanal en dólares estadounidenses

Cuadro elaborado por James Stanley; USD, DXY en Tradingview

EUR / USD sigue cayendo

Si el dólar estadounidense hace una reversión bajista, existe un contexto para trabajar con eso en EUR / USD, donde el par ha producido una formación de cuña descendente en los últimos meses.

Cuñas cayendo a menudo se enfrentan con el objetivo de reversiones alcistas y, a menudo, pueden ocurrir alrededor de un área de soporte clave. A medida que se acerca el soporte, los vendedores disminuyen y esto conduce a un ángulo más débil en la línea de tendencia del soporte frente a la resistencia.

El área de soporte es clara, alrededor de 1,1448 a 1,1500. Y en las últimas cinco semanas hemos visto un crecimiento constante de mínimos más altos, lo que indica aún más el potencial de un retroceso en la tendencia bajista que podría convertirse en un patrón similar a una reversión.

La gran pregunta aquí es la selección de pares; y dado que el euro ha sido bastante débil, puede que no sea la moneda óptima para emparejarse con un dólar estadounidense débil, al menos en el entorno actual. El GBP / USD podría ser un poco más atractivo para objetivos similares.

Gráfico semanal EUR / USD

Cuadro elaborado por James Stanley; EURUSD en Tradingview

GBP / USD

Quizás más atractivos, al menos desde una perspectiva fundamental, podrían ser los escenarios al alza para el GBP / USD, ya que el Reino Unido es otra economía que está buscando subidas de tipos a corto plazo.

Si bien la Fed se mostró bastante apática hacia la inflación a principios de este año, el BoE estuvo un poco más activo, preparándose para subir las tasas en respuesta a los mercados que habían esperado alzas anteriores del Banco de Inglaterra que de la Fed.

Y desde el gráfico semanal a continuación, mientras que el EUR / USD anterior ha albergado un fuerte movimiento de venta desde principios de este año, el GBP / USD parece estar en una fase correctiva. mostrando una formación de bandera alcista. La semana pasada vio otra caída en la resistencia en 1.3836, que confluye con el lado de la resistencia de esa bandera alcista y los precios han estado descendiendo desde entonces.

Esto pone énfasis en 1.3575 como soporte potencial, después de lo cual vuelve a entrar en juego el nivel psicológico de 1.3500.

Gráfico de precios semanal GBP / USD

Cuadro elaborado por James Stanley; GBPUSD en Tradingview

USD / JPY

Si Powell entusiasma a los mercados de tasas mañana, hay un punto focal importante que los operadores de divisas estarán observando y ese será el yen japonés.

Hablé de esto poco después de la decisión sobre la tasa de septiembre., advirtiendo que una Fed más agresiva significaba una mayor probabilidad de que los mercados de tasas se pusieran a trabajar, y dados los cinco años que el Banco de Japón mantuvo con tasas negativas, existía la posibilidad de que los carry trades volvieran a ser similares a lo que se vio en la primera. trimestre de este año.

El USD / JPY y las tasas pueden seguir bastante bien, con tasas más altas que conducen a un comportamiento más alcista en USD / JPY a medida que los operadores intentan capturar las nuevas tasas de acarreo más altas causadas por la subida de tasas en los EE. UU.

Y esto puede conducir a un comportamiento más alcista, lo que puede conducir a tendencias alcistas más fuertes, creando una relación muy simbiótica, siempre que se aproveche de ella.

Tuvimos un espectáculo de esto durante las primeras semanas de octubre con el USD / JPY saltando a un nuevo máximo de tres años. Desde entonces, el par ha continuado envolviéndose y esto ha tomado la apariencia de una cuña descendente, que en este caso parece funcionar de manera similar a una formación de bandera alcista. Esa formación comenzó a romperse el viernes cuando el USD estaba construyendo esa formación alcista y envolvente, pero desde entonces la acción del precio ha vuelto a la cuña. Una retención por encima del soporte en 113,17 mantiene la puerta abierta para la tendencia alcista.

Gráfico de precios de cuatro horas USD / JPY

Cuadro elaborado por James Stanley; USDJPY en Tradingview

USD / ZAR destacando el potencial de ruptura

Ha habido algunas noticias sobre el Rand sudafricano de hoy, cubiertas por mi colega Richard Snow., y aunque muchos pares de USD se han desacelerado durante las últimas dos semanas, el exótico par USD / ZAR ha seguido funcionando con un alza agresivo.

Los precios ahora están probando otro nuevo nivel alrededor del máximo de siete meses, tomado de un retroceso de Fibonacci a largo plazo. En el gráfico a continuación, puede ver los ingredientes de una formación imperfecta de cabeza y hombros invertidos que ya está comenzando a fallar.

Si nos encontramos con un USD fuerte después de la decisión de tipos del FOMC de mañana, el alza del USD / ZAR podría ser muy atractivo ya que el par se recuperará aún más de las pérdidas del año pasado.

Gráfico de precios diario USD / ZAR

Cuadro elaborado por James Stanley; USDZAR en Tradingview

— Escrito por James Stanley, Estratega senior para DailyFX.com

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