Configuración de la acción del precio del dólar estadounidense: EUR/USD, USD/CHF, GBP/USD, USD/JPY

Puntos de conversación sobre el dólar estadounidense:

• Ha sido un desembolso desafiante en el calendario económico con las decisiones sobre tasas del FOMC y el BoE en las últimas 24 horas, y el Banco de Japón está programado para su reunión esta noche (viernes por la mañana en Asia).
• El dólar estadounidense también está retrocediendo después de la subida de 75 pb de la Fed y el par GBP/USD está explotando a pesar de que el Banco de Inglaterra decepcionó con un movimiento de 25 pb, ya que espera que la inflación alcance un máximo del 11 % para finales de año. Tratemos de dar sentido a lo que está pasando a continuación.
• El análisis contenido en el artículo se basa acción del precio Y formaciones graficas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones gráficos, consulta los nuestros Educación DailyFX sección.

La Reserva Federal subió ayer los tipos 75 puntos básicos. Esta fue la primera subida de 75 puntos básicos desde 1994, y la Fed lo anunció advirtiendo que había más subidas en el horizonte, con otra subida prevista para julio que podría ser de 50 o 75 puntos básicos.

El dólar estadounidense alcanzó rápidamente un nuevo máximo de 20 años tras la publicación del comunicado a las 2 p. -término.

Gráfico de precios de dos horas en dólares estadounidenses

Gráfico elaborado por james stanley; USD, DXY en Tradingview

Esto puede parecer irritante para los comerciantes, el hecho de que la Reserva Federal no solo haya hecho un aumento, sino que lo haya hecho de manera agresiva y que la moneda aún esté retrocediendo. El motivo de esta desconexión es una de las expectativas: El dólar estadounidense se ofreció bien ya que la Fed fue muy abierta sobre sus planes de aumento de tasas.. Y la semana pasada, con respecto a la decisión sobre las tasas del BCE, el Banco Central Europeo fue extremadamente complaciente al sugerir un movimiento de 25 pb en julio con, tal vez, otro aumento en septiembre.

Esa desconexión golpeó al euro más abajo también elevando el dólar estadounidense ya que la desviación entre la política de EE. UU. y el resto del mundo se ha mantenido bastante grande. Pero ayer por la mañana el BCE convocó una reunión de emergencia indicando que no estaban contentos con el resultado de la semana anterior y esto podría obligarlos a enviar el mensaje de que ya están viendo rendimientos de bonos divergentes en el bloque. Por lo tanto, podemos terminar viendo un BCE más agresivo tras la reacción del mercado a la decisión sobre tipos de la semana pasada.

Esto ayudó al EUR/USD a mantener el soporte en un área clave del gráfico, justo por encima del mínimo actual de 19 años que se muestra en 1.0340.

Gráfico semanal EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

A corto plazo, la gran pregunta es si EUR/USD puede justificar un rebote mucho mayor. El BCE no suena exactamente agresivo aquí y la Fed, por lo que escuchamos ayer, todavía se dirige hacia algunos cambios significativos en la política monetaria que pueden continuar empujando al dólar estadounidense al alza.

Entonces, en EUR/USD, el elemento de interés es cuánto tiempo podría durar este rebote a corto plazo para capturar la resistencia más baja-alta para el movimiento bajista a largo plazo. El 1.0500 nivel psicologico es interesante a pesar de que dio una inflexión ayer por la mañana, mucho antes del FOMC, y eso puede no ofrecer mucha presión de venta si entra en juego. Esto abre la posibilidad de una resistencia en 1.0531 o posiblemente incluso en 1.0607.

Gráfico de precios de cuatro horas EUR/USD

Gráfico elaborado por james stanley; EURUSD en Tradingview

USD/CHF

Un banco central que ha salido en la balanza es el Banco Nacional de Suiza con una subida de tipos de 50 pb.. Esta es la primera subida de tipos del SNB en 15 años y el franco suizo ya está obteniendo ganancias significativas. Dada la historia del par, puede haber aún más continuación en este movimiento con el próximo nivel de soporte significativo en alrededor de .9565 en el gráfico.

Gráfico diario USD/CHF

Gráfico elaborado por james stanley; USDCHF en Tradingview

GBP/USD

También tuvimos una subida de tipos fuera del Reino Unido esta mañana., aunque fue por 25 puntos básicos. Más apremiantes, sin embargo, fueron las previsiones del BoE que sugieren que el banco espera una inflación de hasta el 11% para finales de año.

Ha sido una mañana desordenada en GBP/USD, con un movimiento bajista inicial que se revirtió rápidamente y ahora el par cotiza en un nuevo máximo, probando por encima del nivel psicológico de 1.2250. Este puede ser un tema interesante para investigar las disoluciones, particularmente para aquellos que quieren intentar alcanzar un mínimo en el USD. Pero, puede haber un asiento más atractivo en GBP/JPY dada la decisión de tasas del Banco de Japón esta noche.

Gráfico de dos horas GBP/USD

Gráfico elaborado por james stanley; GBP USD en Tradingview

USD/JPY: potencial de giro

El Banco de Japón se reunirá esta noche y la gran pregunta es si el gobernador del BoJ, Kuroda, parecerá tan pasivo con respecto a la inflación como lo hizo hace un par de semanas. Escribí sobre eso hace un par de semanas.al igual que La debilidad del yen empezaba a reaparecery esto condujo a un movimiento agresivo con la ruptura del par USD/JPY que estableció un nuevo máximo de 20 años en el nivel de 135.00.

E, incluso a principios de esta semana, hubo una posible ruptura alcista aquí que vio otro nuevo máximo. Pero en las últimas 24 horas hemos visto un cambio en este problema, ya que los bancos centrales están tomando un giro más agresivo hacia la política y con el movimiento de 50 pb del SNB esta mañana, existe aún más potencial para una reversión del Banco del Banco. esta noche.

Considere también el hecho de que los comentarios de Kuroda hace un par de semanas sugirieron que el BoJ no tenía prisa por normalizar la política, ya que solo había una inflación superior al 2,5%. Kuroda dijo que el BoJ quería ver una inflación «estable» por encima del 2%, dando a entender que el banco no tenía prisa. Pero, después del alboroto público a raíz de esos comentarios, se vio obligado a disculparse con el público japonés por minimizar los efectos de la inflación, enfrentándose a una ira similar a la de los líderes mundiales que se enfrentan a una saga más desarrollada aunque similar. Así que tal vez el BoJ no suba las tasas esta noche, pero me sorprendería escuchar que el banco es tan indulgente con la inflación como lo ha sido, y esto es algo que posiblemente podría forzar una mayor fortaleza del yen.

En USD/JPY, el precio ya ha bajado hasta el nivel de 132,50 como soporte, y hay otro punto ligeramente inferior, alrededor de 131,25, seguido del nivel de 130,00.

Gráfico de cuatro horas USD/JPY

Gráfico elaborado por james stanley; USDJPY en Tradingview

— Escrito por james stanley, estratega sénior para DailyFX.com

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