Decisión sobre tipos del RBA a la vista, AUD/NZD por debajo del soporte clave

Resumen del mercado

Otro impulso al alza en los rendimientos de los bonos del Tesoro mantuvo en gran medida bajo control el apetito por el riesgo, mientras que los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años subieron a un nuevo máximo desde 2007: 4,68%. Una contracción menor de lo esperado en el índice de gerentes de compras (PMI) del sector manufacturero de EE. UU. (49 frente a la estimación de 47,8), junto con un retorno a la expansión del empleo en el sector manufacturero (51,2 frente a la estimación de 48,3), podría verse como una confirmación de la tasa. cortes. se mantuvo en niveles elevados durante más tiempo, a pesar de algunos avances en la flexibilización de los precios (43,8 frente a 48,6 estimado).

Esto se ve reforzado aún más por los comentarios de varios miembros votantes de la Reserva Federal (Michelle Bowman, Michael Barr), que sostienen que será necesario mantener las tasas en un “nivel de ajuste durante algún tiempo”. El dólar estadounidense alcanzó un nuevo máximo de 11 meses. A cambio, los precios del oro y la plata se encaminan hacia un mínimo de casi siete meses. Los precios del petróleo crudo Brent también se moderaron por tercer día consecutivo, tras una divergencia bajista a corto plazo en su índice de fuerza relativa (RSI) diario.

Para el S&P 500, el índice continúa cotizando en un rango estrecho, intentando mantenerse por encima del soporte de la línea de tendencia del canal inferior, pero aún no tiene la convicción de superar el nivel de soporte convertido en resistencia de 4.330. Esto podría proporcionar un momento temprano de ajuste de cuentas, donde una ruptura de la línea de tendencia del canal inferior podría allanar el camino para una mayor caída hasta el nivel de 4.000, justo cuando el RSI semanal ha regresado a su nivel central clave de 50. La amplitud del mercado se acerca al Mínimos de junio y octubre de 2022, lo que puede requerir que algunos compradores caigan, pero por ahora todavía hay mucha indecisión.

Fuente: gráficos de IG

Asia abierta

Parece que las acciones asiáticas abrirán a la baja, con el Nikkei -1,23%, el ASX -1,20% y el NZX -0,80% en el momento de escribir este artículo, ya que el aumento de los rendimientos de los bonos y el fortalecimiento del dólar estadounidense no han proporcionado mucha inspiración para la toma de riesgos. Los mercados de Corea del Sur y China están cerrados por vacaciones.

En el futuro, la atención se centrará en la decisión sobre las tasas de interés del Banco de la Reserva de Australia (RBA). Las expectativas generales son que el RBA mantendrá inalterada la tasa de liquidez por cuarta reunión consecutiva, pero los mercados no están convencidos de que se haya alcanzado todavía la tasa máxima. Los futuros de tipos de interés sugieren que todavía está en juego un aumento adicional de 25 puntos básicos (pb) a principios del próximo año para llevar el tipo terminal al 4,35% desde el 4,1% actual.

Todos los ojos estarán puestos en si el reciente aumento de la inflación australiana en agosto (5,2% interanual en comparación con el 4,9% anterior) será suficiente para impulsar una postura más agresiva por parte del banco central, y es probable que el RBA mantener abierta la opción de “un mayor endurecimiento de la política monetaria”, una posición que puede permanecer prácticamente sin cambios con respecto a declaraciones anteriores.

El ASX 200 registró un nuevo mínimo de seis meses esta semana, retrocediendo casi un 8% desde su máximo de julio de 2023. El índice ahora ha vuelto a probar un nivel de soporte clave en el nivel de 6.900, donde se encuentra el límite inferior de su largo plazo. modelo. No defender el nivel de 6.900 podría allanar el camino para una nueva prueba del nivel de 6.730, seguido más tarde por el nivel de 6.400. Por ahora, la convergencia/divergencia del promedio móvil semanal (MACD) se está acercando a territorio negativo, con un impulso negativo en gran medida.

Fuente: gráficos de IG

En la lista de seguimiento: AUD/NZD cayó por debajo del soporte clave antes de las decisiones sobre tasas del RBA y el RBNZ

Después de cotizar ampliamente en un rango desde julio de este año, el AUD/NZD rompió ayer por debajo del soporte de consolidación en el nivel 1,073, lo que puede reflejar un mayor control por parte de los vendedores por ahora. Esto llevó al par a un nuevo mínimo de cuatro meses, con su MACD diario avanzando hacia territorio negativo en una señal de impulso bajista.

Las decisiones sobre tipos de interés del RBA y del Banco de la Reserva de Nueva Zelanda (RBNZ) estarán bajo escrutinio esta semana; no se espera que ninguno de los bancos centrales suba los tipos, pero la postura política será el foco principal. Una mayor caída podría dejar el nivel de 1,059 bajo observación como el próximo nivel de soporte, mientras que, al alza, 1,073 actuará ahora como un nivel de soporte convertido en resistencia que los compradores deben superar.

Fuente: gráficos de IG

Lunes: DJIA -0,22%; S&P 500 +0,01%; Nasdaq +0,67%, DAX -0,91%, FTSE -1,28%