Dólar estadounidense, oro, Dow Jones, minutos del FOMC, PCE, NZD/USD, RBNZ

El dólar estadounidense superó a sus principales contrapartes la semana pasada. Mirando el gráfico a continuación, el yen japonés fue la moneda principal con peor desempeño, seguido por el dólar neozelandés y luego el yuan chino. USD/JPY es un par que tiende a ser bastante sensible a la dirección de los rendimientos de los bonos del Tesoro, que han estado aumentando últimamente.

Mientras tanto, el yuan chino fue ya parece sobrecomprado basado en un modelo que he construido para esperar los próximos trimestres. Los mercados pasaron gran parte de la semana pasada enfocándose en evitar las expectativas de política moderada de la Reserva Federal. Esto fue subrayado por el informe del IPC de EE. UU. inesperadamente fuerte del martes.

El oro tuvo otro desempeño inferior notable la semana pasada considerando la combinación de un dólar estadounidense más fuerte y rendimientos de bonos. En general, los mercados de renta variable se han mostrado relativamente resistentes a pesar del aumento de los rendimientos de los bonos. En Wall Street, el Nasdaq 100 de tecnología pesada todavía subió un 0,6% la semana pasada, ya que el Dow permaneció sin cambios.

Ha habido un acalorado debate entre los responsables de las políticas de la Fed en términos de lo que podríamos esperar del ritmo de endurecimiento en el futuro. Un par de funcionarios abrieron la puerta al posible regreso a aumentos más grandes, mientras que otros se centraron en pasos incrementales más pequeños. De cualquier manera, una Reserva Federal estricta está aquí para quedarse, por ahora.

¿Cómo se configura el evento de riesgo en los próximos días? Tenemos las actas de la reunión del FOMC, que pueden continuar reforzando la necesidad de vigilancia a pesar de una caída cautelosa en la inflación. Para el NZD/USD, se espera que el Banco de la Reserva de Nueva Zelanda aumente las tasas en 50 puntos básicos. Hacia el final de la semana, concluiremos con el indicador de inflación favorito de la Fed: el PCE. ¿Qué más está reservado para los mercados en la próxima semana?

Cómo se han comportado los mercados – Semana del 13/2

Predicciones clave:

Continúa la liquidación de S&P 500 y Nasdaq 100, empeora el fuerte sentimiento de la renta variable en dólares estadounidenses

Los mercados bursátiles estadounidenses están luchando contra un dólar estadounidense fuerte y mayores rendimientos de los bonos estadounidenses. El vencimiento mensual de las opciones y el feriado público estadounidense el lunes aumentarán la volatilidad.

Pronóstico de la libra: los datos minoristas del Reino Unido y la inflación mejoran, la libra no

Tanto las ventas minoristas como los datos de inflación del Reino Unido se publicaron mejor de lo esperado y, sin embargo, la moneda local no mostró ninguna mejora, lo que reforzó el sentimiento negativo frente a la libra.

Perspectiva australiana: la Fed está atenta a la dirección del AUD

El dólar australiano cayó la semana pasada cuando el dólar estadounidense encontró una base más firme ante la perspectiva de aumentos de tasas más agresivos por parte de la Fed. ¿Se invertirá el par AUD/USD?

La perspectiva alcista del dólar deberá pasar de las tasas a la volatilidad para continuar

Es probable que el intento del dólar de forjar una reversión genuina de la tendencia bajista de los últimos cuatro meses necesite cambiar su fuente de fortaleza de las expectativas de aumento de tasas de la Fed a su papel de refugio seguro descontado. Eso significa centrarse en el VIX en lugar de los rendimientos del Tesoro.

Perspectiva para el dólar canadiense: el IPC de Canadá se considera que el USD/CAD desafía la resistencia clave

El informe de inflación de Canadá de enero y el sentimiento generalizado del mercado tras la revisión agresiva de la política monetaria por parte de la Fed serán un catalizador clave para el USD/CAD en los próximos días.

Pronóstico del Petróleo: Los precios del crudo bajan por la subida de tipos y la lenta recuperación de la demanda en China

Los precios del petróleo cayeron esta semana debido a que el aumento de las tasas aumentó los temores de una recesión económica. La lenta recuperación de la demanda de combustible en China tras la reapertura de la economía también influyó en la confianza.

Previsiones técnicas:

Pronóstico técnico del dólar estadounidense (DXY): imprime un nuevo máximo de 6 semanas, ¿se avecina un retroceso?

El índice del dólar subió esta semana debido a que los halcones de la Fed y los datos de EE. UU. volvieron a colocar al dólar en la cima. ¿Puede continuar el mitin?

Perspectiva técnica Dow Jones, S&P 500, Nasdaq 100: ¿Se mantendrán los niveles de soporte clave?

El impulso alcista se está desvaneciendo en Wall Street, con el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100 en un estado neutral de cara a la nueva semana. ¿Se mantendrán los niveles de soporte clave?

Pronóstico del precio del oro: los temores de la Fed empujan al par XAU/USD a un nivel atractivo

Los precios del oro sufrieron más pérdidas esta semana, lo que llevó a XAU a un nuevo mínimo de 2023 de $ 1,827.7. Cuando GC cayó en territorio de sobreventa, los alcistas se apresuraron a hacer retroceder los precios a $1,850.

— Cuerpo del artículo Escrito por Daniel Dubrovsky, estratega sénior de DailyFX.com

— Artículos individuales compuestos por miembros del equipo de DailyFX

Para contactar a Daniel, síguelo en Twitter:@ddubrovskyFX