El anuncio del aumento de la deuda de la UE hace subir al euro

ANÁLISIS EUR/USD

• La venta de bonos conjuntos de la UE apoya al euro.
• ¡La próxima decisión sobre tipos del BCE es crucial!
• Gráfico semanal EUR/USD en un momento crítico.

CONTEXTO FUNDAMENTAL DEL EURO

La amenaza de ayer de sanciones petroleras a Rusia empujó la EUR más profundamente en un territorio debilitado apoyado por un siempre divergente Reserva Federal Y BCE. La eurozona está geográficamente en desventaja con respecto a los EE. UU., lo que parece obvio, pero es importante señalar desde la perspectiva de los mercados financieros donde los activos de los EE. UU. generalmente se ven menos afectados por el conflicto Rusia/Ucrania. Muchos países de la zona euro han intentado deshacerse de los combustibles fósiles, lo que los ha dejado gravemente expuestos en las circunstancias actuales. Si Rusia cerrara por completo el suministro de energía a Europa, la ya atribulada eurozona podría verse sometida a una mayor presión, lo que dejaría al euro expuesto a más riesgos a la baja.

Según Bloomberg News, la UE está planeando una emisión de bonos a gran escala para ayudar a financiar las necesidades energéticas y de defensa en 27 estados miembros y podría anunciarse más adelante esta semana en la cumbre de emergencia en Francia. Los mercados inicialmente reaccionaron favorablemente al anuncio, con el euro subiendo frente al dólar junto con los rendimientos del bund alemán.

RENTABILIDAD DEL BUND ALEMÁN A 10 AÑOS:

Fuente: Refinitiv

La próxima reunión del BCE (15 de marzo) puede ser una de las más importantes en la historia reciente, ya que los funcionarios hacen malabarismos con la idea de una casi alza. inflación con un crecimiento estancado al menos en el segundo trimestre. Es probable que veamos una flexibilización fiscal en un esfuerzo por proteger a los consumidores de la inflación desenfrenada, ya que la política monetaria (aumentos de tipos) no puede abordar la escasez de suministros de materias primas.

unión Europea PIB para el cuarto trimestre impreso en línea con las estimaciones tanto trimestrales como interanuales (consulte el calendario económico a continuación) con un impacto mínimo en la acción del precio EUR/USD. Estos datos se han visto empañados por las circunstancias actuales en las que se espera que el PIB de la UE disminuya.

Fuente: Calendario económico de DailyFX

ANÁLISIS TÉCNICO

TABLA SEMANAL EUR/USD

Gráfico elaborado por Warren Venketas, YO G

La amenaza al triángulo simétrico a largo plazo en el EUR/USD el gráfico semanal podría estar listo para la ruptura. La vela semanal de esta semana ha roto el soporte del triángulo (negro) con la acción del precio mostrando la reacción de los alcistas como es evidente desde la mecha inferior larga. Un cierre de la vela por debajo de la zona de soporte podría significar un desastre para el euro, ya que podría indicar una mayor caída.

La divergencia alcista (verde) es evidente en el RSI indicador de impulso indicativo de un repunte inminente, sin embargo, en circunstancias normales, esta señal es vaga en términos de marco de tiempo y con la turbulencia actual del mercado indica una mayor ambigüedad.

Niveles de resistencia:

• 1.1150
• 1.1000
• Soporte triangular

Niveles de soporte:

DATOS DE SENTIMIENTO DEL CLIENTE IG BORSA

IGCS muestra que los comerciantes minoristas actualmente están LARGO en EUR/USDcon 68% de comerciantes que actualmente mantienen posiciones largas (en el momento de escribir este artículo). En DailyFX, generalmente adoptamos una visión contraria del sentimiento de la multitud, lo que resulta en un sesgo bajista a corto plazo.

Póngase en contacto y siga a Warren en Twitter: @WVenketas