El apetito por el riesgo se mantiene cauteloso, el tipo de cambio USD/SGD está en su nivel más alto de los últimos nueve meses

Los principales índices estadounidenses intentaron recuperarse de sus soportes a corto plazo el viernes pasado, pero las ganancias no lograron mantenerse en la segunda mitad de la sesión mientras dominaban las presiones de venta. Esto se produce cuando la reciente postura dura de la Reserva Federal (Fed) sigue siendo el tema general del entorno de riesgo, a la que siguieron comentarios duros de los funcionarios de la Reserva Federal al final de la semana. En particular, la gobernadora Michelle Bowman, miembro con derecho a voto de la Reserva Federal, restó importancia a los recientes avances en materia de inflación y llamó a la necesidad de nuevos aumentos de tipos.

Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense siguen altos, cerca de máximos de 16 años, a pesar de cierta desaceleración el viernes. Esto mantuvo los precios del oro bajo control, que lucharon por superar una confluencia de resistencia clave en el nivel de 1.945 dólares, donde su promedio móvil (MA) de 100 días se ubica junto a la nube Ichimoku en el gráfico diario. La formación de un triángulo ascendente a corto plazo todavía podría reflejar que los compradores están intentando recuperar algo de control últimamente, pero es posible que el nivel de 1.900 dólares necesite cierta defensa en el futuro. De no hacerlo, se podría abrir la puerta a la próxima prueba del nivel de 1.850 dólares.

Fuente: gráficos de IG

Asia abierta

Las acciones asiáticas parecen preparadas para una apertura moderada, con Nikkei +0,13%, ASX -0,54% y KOSPI +0,02% en el momento de escribir este artículo. A pesar del panorama sombrío en Wall Street, las acciones chinas mostraron resistencia, con algunas compras en caídas cerca de soporte técnico clave. El índice Hang Seng subió un 2,6% el viernes pasado, tras volver a probar su mínimo de agosto de 2023, mientras que el índice Nasdaq Golden Dragon China también subió un 2,9%, una divergencia en el rendimiento con respecto a la sesión estadounidense. La toma de ganancias en mercados con mejor desempeño, como las acciones estadounidenses, podría por ahora desencadenar una posible rotación de capital hacia las acciones chinas, donde las condiciones han estado mucho más infravaloradas mientras hay esperanzas de que las recientes sorpresas económicas positivas reflejen las primeras señales de éxito político. .

Los datos de inflación de agosto de Singapur se revisarán hoy. Se espera que las presiones sobre los precios subyacentes se moderen por cuarto mes consecutivo hasta el 3,5% desde el 3,8% anterior, mientras que la inflación general también podría caer hasta el 4% desde el 4,1% anterior. Además de la reciente decisión de la Reserva Federal de mantener las tasas sin cambios, estos factores podrían permitir que la Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) extienda aún más su pausa en el endurecimiento de la política monetaria en su reunión de octubre, manteniendo al mismo tiempo la atención en los riesgos económicos en curso. Recordemos que las exportaciones no petroleras de Singapur cayeron por undécimo mes consecutivo en agosto, lo que refleja la débil demanda mundial.

El par USD/SGD alcanzó últimamente un nuevo máximo de nueve meses gracias a la fortaleza del dólar estadounidense, y el par superó una resistencia clave en el nivel de 1,360, que marcó el límite superior de un patrón a largo plazo desde principios de mes. . Los máximos más bajos a corto plazo del RSI en el gráfico diario podrían indicar cierto agotamiento por ahora, pero la tendencia alcista más amplia podría permanecer intacta mientras se mantenga el nivel de 1.360. Cualquier éxito en superar sus máximos recientes en el nivel de 1,367 podría allanar el camino para una mayor subida que ponga a prueba el nivel de 1,380 nuevamente más adelante.

Fuente: gráficos de IG

En la lista de vigilancia: Continúan las conclusiones moderadas de la reunión del Banco de Japón (BoJ) USD/JPY en su máximo en 10 meses

Los comentarios del gobernador del BoJ el viernes sirvieron para hacer retroceder las recientes apuestas agresivas, siendo la paciencia a la hora de normalizar la política el punto clave de la reunión del BoJ. La incertidumbre sobre las perspectivas económicas y el deseo de ver más sobre la condición de una “inflación sostenible del 2%” para un cambio político son factores destacados que debemos esperar, al menos por ahora, incluso si las expectativas de tasas continúan descontando al final. de su juicio. tipos de interés negativos en el primer trimestre de 2024.

El USD/JPY se mantuvo estable en máximos de 10 meses a medida que se profundizaba la divergencia de políticas entre la Reserva Federal y el Banco de Japón. Si bien los máximos más bajos en el índice de fuerza relativa (RSI) diario aún pueden indicar cierto agotamiento a corto plazo, la tendencia predominante para el USD/JPY sigue siendo alcista, con un patrón de canal ascendente vigente desde principios de año. Una mayor subida podría dejar el nivel de 150,00 como resistencia clave a superar, mientras que a la baja, el nivel de 145,80 será un soporte inmediato que los alcistas deben defender.

Viernes: DJIA -0,31%; S&P 500 -0,23%; Nasdaq -0,09%, DAX -0,09%, FTSE +0,07%.

Artículo escrito por el estratega de IG Jun Rong Yeap