El CEO de Binance, Changpeng Zhao, cuestiona que «CeFi no esté en contra de DeFi»

El CEO de Binance, Changpeng Zhao, dibuja roles complementarios entre las finanzas centralizadas (CeFI) y las finanzas descentralizadas (DeFi). Pero, ¿cómo puede el mercado equilibrar estos imperativos respetando el carácter inherentemente descentralizado del mercado de criptomonedas?

El mercado de las criptomonedas ha recorrido un largo camino desde sus inicios. Inicialmente, era un espacio completamente descentralizado con transacciones entre pares y sin autoridad central. Sin embargo, con el auge de los intercambios centralizados, el mercado se ha vuelto más centralizado, lo que ha dado lugar a un debate entre CeFi y DeFi.

Las finanzas centralizadas (CeFi) se refieren a instituciones financieras o intercambios que operan dentro de un marco centralizado. Por otro lado, las finanzas descentralizadas (DeFi) se refieren a un sistema de aplicaciones y protocolos financieros que se ejecutan en una red blockchain descentralizada.

Tanto CeFi como DeFi tienen sus fortalezas y debilidades. Si bien CeFi es más fácil de usar y ofrece más liquidez, DeFi es más transparente y brinda a los usuarios más control sobre sus activos. Sin embargo, la macroeconomía global, incluidos los mercados financieros y de criptomonedas tradicionales, ha tenido un pasado problemático. La industria de las criptomonedas se ha enfrentado a múltiples casos de bloqueos, hackeos, estafas y quiebras.

Encontrar un equilibrio: ¿hay alguna manera?

Un gran desastre de bancarrota que sacudió al mundo fue la caída de FTX, el segundo intercambio de criptomonedas basado en CeFi más grande después de Binance. Desde entonces, CeFi ha sido objeto de un intenso escrutinio y críticas. Para lograr un equilibrio entre los dos, el mercado debe encontrar una manera de capitalizar las fortalezas de ambos mientras mitiga sus debilidades.

png» alt=»Arquitectura de servicio de alto nivel de CeFi y DeFi Fuente: Semantic Scholar» class=»lazy wp-image-308576″ width=»1022″ height=»483″/>

Una forma de lograr esto es cerrar la brecha entre CeFi y DeFi a través de intercambios descentralizados (DEX). Los DEX permiten a los usuarios intercambiar criptomonedas sin intermediarios, lo que los convierte en una parte crucial del ecosistema DeFi. Sin embargo, el desafío con los DEX es que necesitan más liquidez, que es donde entra CeFi.

La integración con CeFi permite que los DEX accedan a una mayor liquidez y brinden a los usuarios una mejor experiencia comercial. Esta integración puede tener lugar de dos maneras. La primera es a través de libros de pedidos centralizados, donde los pedidos se procesan a través de una entidad centralizada que empareja las órdenes de compra y venta. El segundo es a través de fondos de liquidez, donde los usuarios pueden poner en común sus activos para crear un mercado para el comercio.

Otra forma de lograr un equilibrio entre CeFi y DeFi es aprovechar la infraestructura financiera descentralizada. La infraestructura descentralizada, como oráculos y verificación de identidad, puede ser utilizada por las plataformas CeFi y DeFi. Por ejemplo, las plataformas CeFi pueden usar oráculos para acceder a datos de mercado en tiempo real, y las plataformas DeFi pueden usar la verificación de identidad para evitar actividades fraudulentas.

¿Puede el mercado alcanzar un equilibrio?

La integración de CeFi y DeFi también se puede lograr mediante la tokenización. La tokenización crea tokens digitales que representan activos como acciones, bonos o bienes raíces. También permite que los activos tradicionales se negocien en redes blockchain, haciéndolos más accesibles para inversores y comerciantes. La tokenización también se puede utilizar para crear productos financieros híbridos que combinen las características de CeFi y DeFi.

Por ejemplo, un producto híbrido puede usar una plataforma centralizada para ofrecer una mayor liquidez mientras aprovecha una red descentralizada para brindar transparencia y seguridad.

Finalmente, el mercado puede lograr un equilibrio entre CeFi y DeFi al promover la interoperabilidad. La interoperabilidad se refiere a la capacidad de diferentes redes blockchain para comunicarse y compartir datos. Al promover la interoperabilidad, las plataformas CeFi y DeFi pueden trabajar juntas para brindar a los usuarios una experiencia comercial fluida.

La interoperabilidad también puede ayudar a reducir los riesgos asociados con las plataformas centralizadas, como los ataques y el fraude. Al integrarse con los protocolos DeFi, las plataformas CeFi pueden beneficiarse de la seguridad y la transparencia de las redes blockchain, lo que reduce el riesgo de fraude y piratería.

Binance Head comparte su opinión sobre el asunto

Changpeng Zhao, el pintoresco y a menudo elusivo CEO de Binance, ha dado su opinión al respecto. Él habló virtualmente en la Conferencia Web3 de Hong Kong. Los temas clave de la reunión con CZ incluyeron seguridad de activos, confianza, experiencia del usuario, regulación, CeFi vs. DeFi, adopción masiva y el futuro de la industria.

Primero, el entrevistador planteó el debate sobre si la seguridad es más fuerte en CeFi o en su contraparte descentralizada. Zao dijo:

“CeFi y DeFi tienen características diferentes; uno no es más seguro que el otro. Tanto para CeFi como para DeFi, se deben considerar medidas de seguridad».

Hablando más, sugirió la necesidad de transparencia para una empresa CeFi. Esto se puede lograr realizando una prueba de reserva exhaustiva. Esto ayuda a verificar a través de la cadena de bloques que los fondos de los usuarios están seguros.

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Por el contrario, en DeFi, es esencial proteger las claves privadas de las billeteras. Pero algunos siguen siendo vulnerables debido a la complejidad requerida. “Tanto CeFi como DeFi tienen diferentes características en términos de riesgo y seguridad. No deberíamos tener una visión unilateral de que uno es mejor que el otro”, agregó.

Diferencias obvias

Sin embargo, en el momento actual, la diferencia existe. Una de las principales críticas a CeFi es que va en contra del espíritu descentralizado de las criptomonedas. Los accidentes del año pasado agregaron más apoyo que obstaculizó la credibilidad de CeFi. Sin embargo, Zhao piensa lo contrario.

“CeFi no está en contra de DeFi. DeFi tampoco debería estar en contra de nadie. En un espacio puramente descentralizado, todos serían para sí mismos. Cuando formulas proyectos e iniciativas, esto es centralización. Siempre habrá focos de centralización, incluso dentro del espacio descentralizado».

El intercambio de criptomonedas más grande por volumen ha sido objeto de un escrutinio de transparencia. Los reguladores aprovecharon la oportunidad de apuntar al intercambio sin falta. Por ejemplo, Binance está siendo investigado en Brasil por la Fiscalía Federal y la Policía Federal, según un relación en el diario Valor Económico. El intercambio de criptomonedas supuestamente ayudó a los clientes a evadir una orden de suspensión de inversiones en derivados de criptomonedas.

Uno de los componentes más críticos para atraer usuarios a instituciones/intercambios centralizados es ganar confianza. Los usuarios pueden aumentar su confianza en las empresas de CeFi realizando una investigación exhaustiva antes de utilizar sus servicios. Esto incluye la reputación, la trayectoria, las medidas de seguridad y el cumplimiento normativo de la empresa. Los usuarios también deben leer los términos de servicio y la política de privacidad de la empresa para comprender cómo se protegen sus datos y activos.

Formando confianza

Para mejorar la confianza entre los usuarios y sus partes interesadas, CeFi y las criptoempresas pueden tomar varias medidas:

1. Transparencia: Las empresas CeFi deben brindar información transparente y precisa sobre sus servicios, tarifas y medidas de seguridad. También deben divulgar los posibles riesgos y vulnerabilidades asociados con sus servicios.
2. Seguridad: Las empresas CeFi deben priorizar la seguridad de los activos y datos de sus usuarios. Esto incluye implementar fuertes medidas de seguridad como autenticación de dos factores, encriptación y almacenamiento en frío.
3. Cumplimiento normativo: Las empresas CeFi deben cumplir con las regulaciones pertinentes y obtener licencias para operar en sus jurisdicciones. Esto puede ayudar a aumentar la confianza entre los usuarios y los reguladores.
4. Atención al cliente: Se espera que las empresas de CeFi brinden asistencia al cliente oportuna y eficaz para abordar cualquier problema o inquietud planteada por sus usuarios.
5. Participación de la comunidad: Las empresas de CeFi deben comprometerse con sus comunidades de usuarios a través de las redes sociales, foros y otros canales. Esto puede ayudar a generar confianza y establecer una reputación positiva para el negocio.

Al tomar estos pasos, las empresas de CeFi y cripto pueden mejorar la confianza entre los usuarios y las partes interesadas relacionadas, lo que puede ayudar a impulsar la adopción y el crecimiento en la industria.

mirando el futuro

Además de hablar sobre CeFi y DeFi, el entrevistado también proporcionó información sobre los factores que influyen en la adopción de las criptomonedas y destacó la regulación como un elemento clave.

También señaló señales de que muchos países están adoptando y aclarando regulaciones, lo que podría ayudar a marcar el comienzo de una nueva era dorada para las criptomonedas.