El crudo Brent y el WTI se toman un respiro mientras el dólar sube

Análisis de petróleo (crudo Brent, WTI).

• Los fuertes rendimientos, el USD y las conversaciones de la Fed hacen bajar los precios del petróleo
• El soporte está atento a los datos de almacenamiento mientras los alcistas evalúan una posible acción de continuación.
• Eventos de riesgo: caducan los datos de almacenamiento de la OPEP, API y EIA
• El análisis de este artículo hace uso de modelos graficos y clave apoyo y resistencia niveles. Para más información visita nuestra completa biblioteca educativa

Los fuertes rendimientos, el dólar y la Reserva Federal hablan de hacer bajar los precios del petróleo

Un punto de referencia ampliamente seguido para el desempeño del USD es la canasta del dólar estadounidense (DXY), que esta mañana tocó la marca de 107. Hacia fines de la semana pasada, el dólar se debilitó a medida que se redujeron los temores de otro cierre del gobierno estadounidense, y terminó el sábado, cuando El Congreso votó para evitar tal resultado. El lunes, cuando las cosas se calmaron, los rendimientos y el dólar recuperaron el terreno perdido e incluso subieron. En un comentario agresivo, Michelle Bowman de la Reserva Federal admitió que «probablemente será apropiado» aumentar aún más las tasas y mantenerlas en un nivel restrictivo por un tiempo.

Un dólar más fuerte encarece las compras extranjeras de petróleo y puede tener un efecto en la reducción del precio del producto básico. Sin embargo, el panorama fundamental del mercado del petróleo sugiere que podríamos ver un regreso a los máximos recientes. Se espera en gran medida que la OPEP mantenga los actuales recortes de producción de 2 millones de barriles por día (bpd), mientras que Arabia Saudita y Rusia reducirán aún más el suministro en 1 mbpd y 300.000 bpd, respectivamente.

El crudo Brent intenta frenar su reciente caída

El petróleo crudo Brent ha caído alrededor de un 6% desde su máximo de septiembre, donde está tratando de encontrar apoyo. Los precios cerraron ligeramente por debajo del mínimo del 26 de septiembre, abriendo la puerta a más ventas. Sin embargo, en las primeras operaciones del martes parece que los alcistas pueden encontrar algo de valor alrededor del nivel de 90 dólares, lo que hará subir los precios.

El RSI está en tierra de nadie en 50, mientras que el MACD todavía sugiere que el impulso es a la baja. En cuanto al soporte, los 89 dólares representan un nivel de soporte más fuerte en caso de que los precios sigan cayendo, y los 87 dólares no se quedan atrás. La resistencia aparece en el retroceso de Fibonacci del 38,2% del movimiento principal de 2020-2022 a 91,42 dólares y una nueva prueba del máximo de alrededor de 95,60 dólares.

Gráfico diario del petróleo crudo Brent

Fuente: TradingView, elaborado por Ricardo Neve

El WTI ofrece una configuración mucho más atractiva para los alcistas donde la acción del precio parece revertirse alrededor de un área previamente abordada y respetada como soporte. El punto máximo del banderín alcista anterior marca un nivel de soporte de alrededor de $ 88,90, y los precios probaron la zona a su alrededor dos veces anteriormente.

Con el diferencial Brent/WTI estrechándose, parece que el WTI podría liderar un movimiento alcista en los precios del petróleo si vemos un mayor impulso alcista desde aquí.

Gráfico diario del petróleo crudo estadounidense (WTI).

Fuente: TradingView, elaborado por Ricardo Neve

Las existencias de crudo siguen bajo presión en un mercado petrolero ajustado

En Estados Unidos, los inventarios de petróleo crudo han estado disminuyendo desde mediados de agosto, y el ritmo de disminución ha aumentado considerablemente. La demanda mundial de petróleo se mantuvo resistente a pesar de las preocupaciones generalizadas sobre el crecimiento relacionadas con las estrictas condiciones financieras.

Sin embargo, la economía estadounidense sigue creciendo a pesar de la reciente revisión a la baja del PIB del segundo trimestre, lo que estimula la demanda de petróleo. Los niveles API de inventario de petróleo crudo se publicarán hoy más tarde, seguidos de los datos de almacenamiento de la EIA de mañana y la reunión de la OPEP.

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— Escrito por Richard Snow para DailyFX.com

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