El dólar australiano se desliza después de los datos del IPC; ¿Cuánto más bajo en AUD/USD?

Dólar australiano frente a dólar estadounidense, IPC mensual australiano – Puntos de conversación:

• AUD cayó bruscamente después de Australia Monthly PCI llegó muy por debajo de las expectativas.
• Tasa RBA Las expectativas al alza para julio disminuyeron ligeramente después de los datos.
• Que sigue USD/USD?

El dólar australiano cayó después de que el indicador mensual del IPC australiano mostrara presiones de precios más moderadas de lo esperado el mes pasado, lo que podría reducir la necesidad de aumentos agresivos de las tasas de interés por parte del Banco de la Reserva de Australia (RBA).

El IPC de mayo de Australia se situó en un 5,6 % interanual frente al 6,1 % previsto, una fuerte caída con respecto al 6,8 % de abril. Las probabilidades de una subida de tipos del RBA en julio disminuyeron ligeramente tras la publicación de los datos. El RBA aumentó inesperadamente las tasas de interés en 25 puntos básicos a principios de este mes y dijo que es posible que se necesiten más ajustes en su determinación de devolver la inflación a su objetivo. Es cierto que las cifras mensuales del IPC han sido bastante volátiles y, a menudo, no son un buen indicador del IPC trimestral, que es más relevante desde la perspectiva del RBA.

Gráfico de 5 minutos del AUD/USD

Gráfico creado por Manish Jaradi usando TradingView

El enfoque principal ahora está en las ventas minoristas australianas esperadas para el jueves y los datos PCE de EE. UU. esperados para el viernes. Se espera que las ventas minoristas hayan aumentado ligeramente en mayo a un 0,1% en el mes. Una cifra superior a la esperada fortalecería la resiliencia del gasto de los consumidores a nivel mundial incluso después del endurecimiento significativo de las condiciones financieras. Los datos publicados el martes mostraron que la confianza del consumidor estadounidense subió a su nivel más alto en casi un año y medio en junio.

Se espera que el índice de precios del PCE básico de EE. UU. se haya mantenido sin cambios en mayo en 4,7 % interanual, pero es probable que haya disminuido levemente mes tras año a 0,3 % desde 0,4 %. Se espera que el principal índice de precios PCE se ubique en 3,8% año tras año frente al 4,4% de abril. Si los datos mensuales están en línea o por debajo de las expectativas, podría afectar al dólar estadounidense, que se recuperó significativamente la semana pasada.

Gráfico diario AUD/USD

Gráfico creado por Manish Jaradi usando TradingView

Mientras tanto, se espera que el presidente de la Fed de EE. UU., Jerome Powell, hable más tarde el miércoles en el Foro del Banco Central Europeo, que puede no ser muy diferente de su testimonio la semana pasada. A él se unirán el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, la presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, y el gobernador del Banco de Japón, Kazuo Ueda. Es probable que Powell persista con la retórica agresiva dada la inflación obstinadamente alta. Al mismo tiempo, podría reiterar el mensaje de la semana pasada de que las tasas podrían subir a un ritmo conservador.

En los gráficos técnicos, el AUDUSD parece profundamente sobrevendido, ya que prueba un colchón convergente vital en la media móvil de 89 y 0,6625 (el retroceso del 61,8 % desde el máximo de principios de junio), lo que sugiere que podría limitarse una mayor caída. Sin embargo, el par tendría que subir por encima del techo inicial en el máximo del martes de 0.6720 para que desaparezca la presión bajista inmediata. El próximo soporte está en el mínimo de marzo de 0.6550.

— Escrito por Manish Jaradi, estratega de DailyFX.com

— Póngase en contacto y siga a Jaradi en Twitter: @JaradiManish