El dólar estadounidense cobra vida a medida que los rendimientos vuelan y se configuran en EUR/USD, GBP/USD y USD/JPY

PREVISIÓN DEL DÓLAR ESTADOUNIDENSE: EUR/USD, GBP/USD, USD/JPY

• EL dólar americano se acelera al alza a medida que los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. extienden el repunte después de un desempeño decepcionante a fines de 2023
• Durante la semana la atención se centrará en la Encuesta manufacturera ISM y el Informe de nóminas no agrícolas de EE. UU.
• Este artículo se centra en las perspectivas del dólar estadounidense, analizando la acción del precio de los principales pares como EURUSD, GBP/USD Y USD/JPY antes de eventos de alto impacto más adelante en la semana.

Mas leido: Perspectivas fundamentales para el dólar estadounidense en el primer trimestre: una historia de dos mitades: comienzo débil, final fuerte

El dólar estadounidense, medido por el índice DXY, comenzó el nuevo año al alza por tercera sesión consecutiva, respaldado por un repunte de los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense, con el bono a 10 años subiendo 7 puntos básicos hasta el 3,93%. En este contexto, el índice DXY subió un 0,7% a 102,10 a primera hora de la tarde en Nueva York, registrando su mayor ganancia diaria desde octubre, antes de los eventos de alto impacto de finales de esta semana.

Las publicaciones clave, incluida la Encuesta manufacturera ISM y el informe sobre nóminas no agrícolas (NFP) de EE. UU., brindarán la oportunidad de evaluar las perspectivas económicas y si las proyecciones de recortes agresivos de las tasas de interés para 2024 son válidas. Como marco, los operadores actualmente están descontando 142 puntos básicos de flexibilización durante los próximos 12 meses, como se muestra en el gráfico siguiente.

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Futuros de fondos federales para 2024 (tasa implícita para contratos mensuales)

Fuente: TradingView

Si la actividad manufacturera se acelera significativamente y el crecimiento del empleo sorprende al alza, es probable que los inversores reduzcan sus apuestas sobre profundos recortes de las tasas de interés, anticipando que la Reserva Federal se mostrará reacia a reducir sustancialmente los costos de endeudamiento en una economía estable por temor a que se reavive. inflación. Este escenario sería alcista para el dólar estadounidense.

Por otro lado, si los datos decepcionan y muestran grietas en la economía, especialmente en el mercado laboral, no sería sorprendente ver que las perspectivas de política de la Reserva Federal cambien en una dirección más acomodaticia, un resultado que ejercería presión a la baja sobre los rendimientos y, por extensión, el dólar estadounidense. Es probable que cualquier impresión del NFP inferior a 100.000 produzca esta respuesta.

La siguiente imagen muestra el pronóstico de consenso para ISM y NFP.

Próximos datos económicos de EE.UU.

Fuente: Calendario económico DailyFX

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ANÁLISIS TÉCNICO EUR/USD

El EUR/USD alcanzó máximos de varios años a finales de diciembre, luego bajó después de no poder superar la resistencia del canal cerca de 1,1140, y el par cayó hacia 1,0935 el martes. Es probable que el par toque fondo en esta región antes de comenzar la siguiente fase alcista, pero en caso de una ruptura, podría desarrollarse rápidamente un movimiento hacia el soporte del canal y el promedio móvil simple de 200 días cerca de 1,0840.

Por el contrario, si los alcistas recuperan el control decisivo del mercado y provocan un cambio de tendencia, la primera línea de defensa contra futuros avances se encontraría en 1,1020, seguido de 1,1075/1,1095. Los vendedores deben defender esta banda a toda costa; de lo contrario, podría desencadenar un repunte hacia la resistencia del canal, actualmente situada por encima de 1,1170.

TABLA TÉCNICA EUR/USD

Gráfico EUR/USD creado con TradingView

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ANÁLISIS TÉCNICO GBP/USD

El par GBP/USD también se vendió en la primera sesión de negociación de 2024, cayendo por debajo de 1,2675 y empujando hacia el soporte de confluencia alrededor del nivel de 1,2600, donde varios mínimos se alinean con el límite inferior de un canal ascendente a corto plazo. Es crucial que este nivel técnico siga siendo válido en los próximos días, ya que una ruptura podría desencadenar una caída hacia el promedio móvil simple de 200 días.

Por el contrario, si la presión de venta disminuye y el cable se recupera, la resistencia se sitúa en 1,2675 y más adelante en 1,2765. Ante una mayor fortaleza, la atención se centra en el máximo del mes pasado cerca de 1,2830. Superar este obstáculo supondrá un desafío formidable para el campo alcista, pero una ruptura podría allanar el camino para una posible subida hacia el nivel psicológico de 1,3000.

TABLA TÉCNICA GBP/USD

Gráfico GBP/USD creado con TradingView

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ANÁLISIS TÉCNICO USD/JPY

El USD/JPY se recuperó del soporte el martes, pero no logró recuperar su promedio móvil simple de 200 días. Si el par permanece por debajo de este indicador durante demasiado tiempo, los vendedores podrían recargar y regresar, preparando el escenario para una caída por debajo de 140,95, pero podrían aguardar más pérdidas si se empuja por debajo de este umbral, con la siguiente área de interés en 139,85. . .

Por otro lado, si los alcistas logran impulsar el tipo de cambio por encima de la SMA de 200 días alrededor de 143,00, podríamos ver un repunte hacia 144,80. Superar este obstáculo puede ser difícil, pero un impulso exitoso por encima de él podría crear condiciones favorables para un movimiento alcista hacia la marca de 146,00. La fuerza sostenida puede animar a los alcistas a apuntar a 147,20.

TABLA TÉCNICA USD/JPY

Gráfico USD/JPY creado con TradingView