El dólar estadounidense vuelve a repuntar a medida que la Fed y el BCE planean subidas de tipos. USD más alto?

Dólar estadounidense, índice DXY, Fed, BCE, euro, EUR/USD – Puntos de conversación

• EL Dólar americano cayó después de un rally estelar durante la noche
• Los rendimientos del Tesoro vuelven a la normalidad, respaldando el índice DXY
• Si el dólar estadounidense ganara, ¿qué tan bajo sería? EUR/USD ¿ir?

El dólar estadounidense volvió a subir durante la noche después de los comentarios agresivos de la presidenta de la Reserva Federal de Boston, Susan Collins, de que será necesario aumentar las tasas de interés y que el tamaño de las alzas dependerá de los datos.

Las solicitudes de desempleo mejores de lo esperado también levantaron el ánimo antes de que Raphael Bostic, de la Fed de Atlanta, atenuara sus vítores al sugerir que las tasas podrían alcanzar su punto máximo el próximo verano. Aunque dijo que aumentar las tasas de manera lenta y constante era el curso de acción correcto.

El gobernador de la Reserva Federal, Christopher Waller, también habló después de la campana y dijo que los aumentos de tasas podrían ser más agresivos si los datos lo justifican.

Sin embargo, el índice swap (OIS) durante la noche y los mercados de futuros están valorando un aumento de 25 puntos básicos en cada una de las próximas 3 reuniones del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC). En un momento durante la noche, el mercado de futuros implicó una tasa terminal de la Fed de casi el 5,5%. Muy lejos del 4,90% que cotizaba en enero.

Los rendimientos del Tesoro continuaron subiendo a nuevos máximos con el bono a 2 años cotizando en 4,94%, su nivel más alto desde julio de 2007, mientras que el bono de referencia a 10 años se situó por encima del 4%, alcanzando el 4%, 09%.

El índice DXY retrocedió las pérdidas del día anterior al cierre de Nueva York, pero cayó ligeramente en la sesión asiática.

El índice DXY es un índice del dólar estadounidense ponderado contra EUR (57,6 %), JPY (13,6 %), GBP (11,9 %), CAD (9,1 %), SEK (4,2 %) y CHF (3,6 %).

Si bien la Fed está preocupada por asegurarse de estar a la vanguardia en lo que respecta al ajuste, el Banco Central Europeo parece estar poniéndose al día a medida que los datos de inflación se aceleran nuevamente.

Ayer, el IPC mensual europeo saltó al 0,8 % en febrero, muy por encima del 0,5 % esperado y del -0,2 % anterior. La lectura año tras año fue de 8,5% en lugar del 8,3% esperado y el 8,6% anterior.

El mercado OIS tiene un aumento de 50 puntos básicos del Banco Central Europeo (BCE) en su reunión de 2 semanas con potencialmente más aumentos de 50 en el futuro. El par EUR/USD cayó ayer por debajo de 1.0600, pero se recuperó ligeramente.

Mientras la presidenta de la Fed de San Francisco, Mary Daly, habla más tarde hoy, la atención se centrará en el presidente de la Fed, Jerome Powell, la próxima semana. Testificará ante la Comisión Bancaria del Senado cuando presente este martes su informe semestral de política monetaria

ÍNDICE DXY VERSUS RENDIMIENTOS DEL TESORO A 2 Y 10 AÑOS

Gráfico creado en TradingView

— Escrito por Daniel McCarthy, estratega de DailyFX.com

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