El mercado promedio de $ 20 billones está listo para liderar el nicho de ETF de criptomonedas

Como los ETF de futuros de bitcoin de ProShares y Valkyrie Funds causan grandes olas, Lydon cree que podrían ser la clave para desatar billones de dólares en la demanda de los inversores.

Con la reciente aprobación de los ETF de futuros de bitcoin, las entradas totales a los ETF ascendieron a $ 1.24 mil millones. A partir del 26 de octubre de 2021, los productos de inversión digital han experimentado entradas de activos digitales de $ 1,470 millones, y la mayoría de las entradas se destinaron a Bitcoin, seguidas de altcoins de Solana, Cardano y Binance. El número de asesores que asignaron criptomonedas a las carteras de inversión de sus clientes aumentó del 9,4% al 6,3%, de acuerdo a la encuesta.

Debido a tendencias como la inflación, existe un mercado intermedio donde los asesores financieros administran alrededor de $ 20T donde no hay una inversión óptima en clases de activos que no sean cripto, y aquí es donde el ETF de futuros podría tener la ventaja. En una encuesta realizada este año, hasta una cuarta parte de los consultores vieron bitcoin como una cobertura contra la inflación, un 16% más que el año pasado.

La riqueza de la regulación en el mercado de futuros, junto con la facilidad y estructura de un ETF, cree Simeon Hayman OF ProShares, impulsará las inversiones de las personas que buscan ingresar a bitcoin.

ETF de criptomonedas al contado frente a ETF de futuros

La combinación de la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) y la Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos (CFTC) evita la manipulación de un mercado de futuros. En un mercado de materias primas, en última instancia, es el mercado de futuros el que fija el precio, no un mercado al contado. Parece haber mucha más liquidez en los futuros y el mercado CME se cotiza a alrededor de un 40% más de volumen que la bolsa más grande del mercado al contado de EE. UU.

El ETF Valkyrie Bitcoin Strategy es un producto administrado activamente que contiene una combinación de futuros de bitcoin del primer mes, bonos del gobierno, bonos corporativos y efectivo. Steven McClurg, director de inversiones de Valkyrie Funds, cree que un ETF de bitcoin al contado no estará disponible hasta mediados de 2022. La propuesta de Van Eck de un ETF de bitcoin físico debe ser rechazada o aprobada por la SEC antes del 14 de noviembre, sin embargo, en Mientras tanto, han solicitado un ETF de futuros de bitcoin.

Los reguladores desconfían de los ETF de bitcoin más riesgosos

El 26 de octubre de 2021, Valkyrie presentó una solicitud ante la SEC para lanzar el ETF Valkyrie XBTO Leveraged BTC Futures, que afirma ofrecer rendimientos diarios de 1.25x bitcoin al mantener derivados como futuros y opciones. Direxion, otro administrador de patrimonio, presentó el mismo día para lanzar el ETF Direxion Bitcoin Strategy Bear, que tiene como objetivo ofrecer una exposición corta a los contratos de futuros de Bitcoin, lo que significa que los inversores se beneficiarían cuando los precios de Bitcoin caen y pierden dinero si Bitcoin gana dinero. Según el Wall Street Journal, que entrevistó a una persona familiarizada con el asunto, la SEC pedido Valkyrie para retirar su propuesta de un ETF de bitcoin apalancado, ya que la SEC quiere limitar los nuevos productos de futuros de Bitcoin a fondos no apalancados. Los fondos apalancados están diseñados para inversores que desean aprovechar la volatilidad, no inversiones de compra y retención a largo plazo, y son productos más riesgosos de los que la SEC quiere proteger a los compradores que buscan valor a largo plazo.

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