El S&P 500 ve una recuperación tardía a medida que el oro se derrite por debajo de los 1.900 dólares: ¿hacia dónde proceder?

PREVISIÓN DEL PRECIO XAU/USD, S&P 500:

MAS LEIDO: Perspectiva del yen japonés: USD/JPY, EUR/JPY analizados después de la publicación de las actas del BoJ

Descargue ahora su guía gratuita para traders principiantes

Los mercados globales continuaron sintiendo la presión hoy, extendiendo las pérdidas hasta la primera parte de la sesión estadounidense, ya que los rendimientos estadounidenses continuaron avanzando junto con el dólar estadounidense. El oro no ha sido diferente, deslizándose por debajo de la marca de 1.900 dólares con entusiasmo, rompiendo desde mínimos recientes de alrededor de 1.884 dólares para tocar un mínimo de sesión de 1.872 dólares en el momento de escribir este artículo.

ÍNDICE DEL DÓLAR ESTADOUNIDENSE (DXY) Y HUELGA DE LOS TRABAJADORES DEL AUTOMÓVIL

El índice del dólar estadounidense alcanzó nuevos máximos hoy antes de encontrar resistencia en torno a la marca de 106,80. Esto coincidió con un ligero rebote tanto en el oro como en el SPX a medida que la sesión estadounidense se acercaba a su fin. Sin embargo, sigue pareciendo poco probable que se trate de un rebote sostenible, ya que cualquier rebote a corto plazo probablemente se verá enfrentado a una presión de venta.

Los comentarios agresivos de Harker hoy, responsable de la formulación de políticas de la Fed, no hicieron nada para aliviar el alza para una narrativa más larga. Harker dijo que los datos actuales no sugieren que la Reserva Federal haya adoptado una política restrictiva, aunque sugiere nuevos aumentos si la Reserva Federal no cumple sus objetivos. Esto continuó la retórica agresiva de los responsables de la formulación de políticas de la Fed tras la reunión del Banco Central de la semana pasada.

Estados Unidos también está inmerso en la huelga de United Auto Workers con planes de huelga en 3 plantas automotrices más en Detroit el viernes si el progreso no se materializa. Se espera que el UAW continúe con las huelgas a menos que se ratifique y confirme un nuevo contrato, lo que probablemente afectará a la economía estadounidense.

Los participantes del mercado tienen mucho de qué preocuparse a medida que se acerca el cuarto trimestre, y es probable que los consumidores estadounidenses se encuentren bajo presión. El agotamiento de los ahorros, combinado con la reanudación del pago de la deuda estudiantil y el aumento de los precios del petróleo, se está convirtiendo en un cóctel perfecto que de hecho podría ayudar a la Reserva Federal a reducir la demanda y acercar la inflación a su objetivo.

Gráfico de rendimiento de EE.UU. a 2 y 10 años

Fuente: TradingView, creado por Zain Vawda

Los rendimientos estadounidenses y los rendimientos a 10 años en particular disfrutaron de un miércoles muy productivo, registrando nuevos máximos en torno al 4,62%. Esto fue una sorpresa, ya que parecía que los rendimientos estadounidenses podrían experimentar cierta caída esta mañana, ya que los bonos a 10 años cotizaron brevemente por debajo de la marca del 4,5% antes de embarcarse en un repunte alcista hasta nuevos máximos.

PERSPECTIVAS TÉCNICAS DEL ORO

Desde un punto de vista técnico, los precios del oro registraron su peor día desde julio, cayendo a alrededor de 30 dólares. Como se discutió ayer, ahora hemos visto una continuación del patrón de cruce de la muerte a medida que el promedio móvil de 50 días se ha movido por debajo del promedio móvil de 200 días, una señal del impulso bajista en juego.

Mirando hacia abajo, el mínimo diario de $ 1872 proporciona soporte inmediato. Una ruptura del mínimo diario deja al oro vulnerable a una caída hacia la región de 1.850 dólares, y es probable que 1.858 dólares proporcione cierto soporte.

Ahora es crucial tener en cuenta que podríamos tener un retroceso a corto plazo aquí después de registrar un nuevo mínimo, y con el RSI ahora en territorio de sobreventa no se puede descartar un retroceso. Esto dependerá de la retirada del índice del dólar y de los rendimientos estadounidenses, pero cualquier intento de retirada probablemente se encontrará con presión vendedora.

Oro (XAU/USD) Gráfico diario – 27 de septiembre de 2023

Fuente: TradingView, gráfico elaborado por Zain Vawda

PERSPECTIVA TÉCNICA DEL S&P 500

El índice S&P 500 ha estado cayendo bruscamente desde que alcanzó la parte superior del patrón triangular el 14 de septiembre, con una vela envolvente bajista que insinúa lo que estaba por venir. Sin embargo, muy pocos participantes del mercado esperaban la caída posterior, dada la resistencia de las acciones estadounidenses hasta 2023.

Habiendo roto por debajo del patrón de triángulo, el promedio móvil de 100 días proporcionó poco soporte, y el nivel de 4300 respaldó brevemente la liquidación. Ayer, sin embargo, se reanudaron las ventas, dejando al SPX en tierra de nadie entre el promedio móvil de 100 y 200 días. La vela diaria se recuperó para cotizar brevemente como un martillo, pero dados los vientos en contra que enfrentan los mercados en este momento, una recuperación sostenida parece poco probable.

Gráfico diario del S&P 500 – 27 de septiembre de 2023

Fuente: TradingView, gráfico elaborado por Zain Vawda

EL CLIENTE SE SIENTE IG

Echando un vistazo rápido al sentimiento de los clientes de IG, los comerciantes minoristas han adoptado una postura más alcista y el 57% de los comerciantes minoristas ahora mantienen posiciones largas. Dada la visión contraria del sentimiento del público adoptada aquí en DailyFX, ¿es esto una señal de que el SPX puede seguir cayendo?

Para obtener una visión más profunda de Client Sentiment en SPX y cómo usarlo, descargue la guía gratuita a continuación.

Escrito por: Zain Vawda, redactor de mercados de DailyFX.com

Contacta y sigue a Zain en Twitter: @zvawda