El volumen de transacciones diarias de ETF superó los $ 360 millones y los ingresos regulares de MEXC mejoraron 5 veces – Cryptoshitcompra

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Recientemente, la industria de las criptomonedas ha entrado en una tendencia a la baja. Según las estadísticas de CoinGecko, el valor total de la industria de las criptomonedas se ha reducido de aproximadamente $ 2,310,400 millones al comienzo del año (uno de enero de 2022) a aproximadamente $ 1,792,500 millones en este momento ( 25 de febrero de 2020). 22%. Durante el mismo período, el margen diario promedio de BTC con la capitalización más alta de la industria fue de aproximadamente 4,6%, muy por debajo del promedio diario de 6,72% el año pasado. Desde entonces, hemos notado una tendencia increíblemente clara.

Varias investigaciones han demostrado que invertir en ETF, especialmente ETF apalancados, puede ayudar a los comerciantes a obtener mayores rendimientos. En los mercados económicos clásicos, un ETF generalmente se refiere a un fondo cotizado en bolsa. Los inversores pueden registrar o canjear sus propias acciones de la empresa de gestión de fondos en tiempo real. Después de la segunda mitad de 2019, los ETF ingresaron a la industria de las criptomonedas con tres estilos principales, que son ETF emitidos por instituciones masivas, ETF apalancados lanzados por intercambio y tokens apalancados con un nuevo enfoque comercial relacionado con los ETF clásicos. Entonces, ¿pueden los ETF resistir el “frío invierno” en la industria? Este informe analizará aún más la variación entre los estilos de ETF, la dimensión comercial reciente y el rendimiento esperado teórico por referencia del consumidor.

Hay mucho más de 639 estilos de productos ETF: el volumen diario de ETF negociados en bolsa es de aproximadamente $ 360 millones.

En la actualidad, el conjunto principal de bienes ETF en la industria de las criptomonedas son las firmas e intercambios clave de gestión de activos digitales. El primero está compuesto en gran parte por Grayscale, Purpose y 3iQ, mientras que el segundo está compuesto en gran medida por FTX, MEXC y Binance. Los estilos de los ETF emitidos por varias instituciones también difieren. Los ETF emitidos por instituciones suelen estar cerca de los ETF económicos clásicos. Por ejemplo, el ETF de Bitcoin emitido por Grayscale se basa principalmente en el índice de precios de Bitcoin de CoinDesk y 3iQ se basa principalmente en el índice institucional MVIS CryptoCompare.

Los ETF emitidos por la bolsa son bienes apalancados perpetuamente que amplifican el alza y la caída del activo subyacente por múltiplos. Dependiendo de cómo estén diseñados, se pueden dividir en ETF apalancados emitidos por MEXC y tokens ETF apalancados emitidos por Binance y FTX. La variación más significativa entre los comerciantes es independientemente de si el token correspondiente se emite en una cadena o no. Además, el enfoque comercial de casi todos los ETF también es diferente. Los ETF institucionales son generalmente versiones cerradas. Los inversores pueden registrarse correctamente, pero no pueden volver a hacerlo correctamente. La forma de salir de la industria principal, el dinero negociado en bolsa normalmente está abierta, donde los comerciantes pueden obtener y vender correctamente.

Actualmente, hay 639 estilos de ETF que se ofrecen para negociar en la industria. Mientras tanto, los ETF institucionales involucran menos cursos de activos y menos bienes ETF que son mucho más negociables. Entre ellos, Grayscale, que tiene la mayor cantidad de productos, ha emitido un total de dieciséis estilos de ETF, conectados a 24 cursos de activos, que incluyen BTC, ETF, AAVE, ADA, Hipervínculo, COMP, SOL … cuando 3iQ ha lanzado un completo de seis estilos de ETF, que incluyen tres cursos de activos, que incluyen BTC, ETF y LTC. Scopo ha emitido un total de cuatro productos ETF, que incluyen dos activos, que incluyen BTC y ETH.

Los cursos de activos vinculados con los ETF negociados en bolsa están mucho más diversificados, y los bienes negociables de ETF también son más ricos. Entre ellos, MEXC, que tiene la mayor cantidad de productos, ha emitido un total de 386 tipos de ETF, que incluyen 172 tipos de activos como Ethereum, Polkadot, Solana, Avalanche Protocol, Fantom, NFT, Metaverse, GameFi, DeFi, Layer2, DAO… FTX ha emitido un total de 187 ETF que involucran 47 activos y Binance también ha emitido cuarenta ETF relacionados con veinte activos.

Actualmente, la dimensión de la industria clásica de ETF ha crecido hasta un umbral importante. De acuerdo con información oficial de instituciones masivas, al 25 de febrero, la dimensión del fondo ETF administrado por 3 instituciones masivas alcanzó aproximadamente $ 36,973 millones, de los cuales la escala de grises es la mayor, representando más del 90%. no supere los dos mil millones de dólares. De acuerdo con la información de CoinGecko, el volumen de negociación diario completo de los ETF emitidos por FTX, MEXC y Binance también alcanzó prácticamente los $ 360 millones, de los cuales MEXC tiene el volumen de negociación más alto de alrededor de $ 194 millones, lo que representa el 54 %.

Aunque la dimensión industrial reciente de los ETF negociados en bolsa es incluso ahora sustancialmente más pequeña que la de las instituciones masivas, la tendencia de los ETF negociados en bolsa está evolucionando rápidamente. Según la información oficial de las principales instituciones y Glassnode, la escala de gestión de activos de Grayscal y 3iQ ha disminuido un 25 % y un 21 % respectivamente más que en los 6 meses anteriores. De hecho, a medida que el valor de compra de venta libre de Grayscale continuó manteniendo una prima negativa el año pasado, el desarrollo institucional de ETF comenzó a desacelerarse y el tamaño de la escala de gestión de activos continúa disminuyendo. Es poco probable que los ETF institucionales sigan creando una leyenda como Grayscale. Si bien los ETF institucionales han fallado, el dinero negociado en bolsa (ETF) está en aumento. Según CoinGecko, a diferencia de principios de 2020, cuando los ETF recién ingresaban a la industria de las criptomonedas, en comparación con los dos años anteriores, el volumen de transacciones diarias del ETF de MEXC aumentó en un 5,015 % y el FTX también ha mejorado en un 492%. . El aumento en el volumen de negociación indica que la industria está madurando y es mucho más líquida, lo que es una señal favorable para el crecimiento de los ETF.

Los ETF OTC continúan apoyando el libre comercio: la ganancia promedio teórica de MEXC es más del 518%

Desde el punto de vista de las ganancias, los costos de los cargos por transacción de todos los ETF emitidos por las instituciones se realizaron mediante un método primero ascendente y luego descendente. En 2020, cuando los ETF institucionales apenas comienzan a estar activos, la tasa de rendimiento regular mensual de OTC básicamente se mantiene por encima del 10 %, alcanzando un máximo del 23,51 %, y el rendimiento es importante. Después de entrar en 2021, la tasa de interés normal de OTC comenzó a pasar de favorable a perjudicial, cayendo al reciente -22,63%. Pero vale la pena señalar que la tasa de interés regular total se ve muy afectada por la transacción gratuita de GBTC emitida por Grayscale, cuando los costos de transacción más recientes de otros ETF se han recuperado. Por ejemplo, la tasa de transacción reciente de QBTC.U es de aproximadamente -3,33%. Sin embargo, en general, el interés más reciente en los ETF institucionales no ha sido satisfactorio, y dado que los primeros comerciantes continúan obteniendo ingresos adicionales, las oportunidades de ingresos para los nuevos comerciantes no son tan buenas como solían ser.

Sin embargo, los intercambios que dificultan los ETF tienen inconsistencias. Tomando los diez ETF con el mayor volumen de transacciones diarias en casi todos los intercambios como muestra de observación, al final de la negociación el 23 de febrero, diez de los treinta ETF que mejoraron su patrimonio neto son mejores que cero, donde Binance tiene cuatro y FTX y MEXC tienen tres casi todos. El mayor logro neto este año es el 5x mayor ETH ETF emitido por MEXC (ETF5L/USDT), que alcanza el 127,20%. Otros ETF de mayores ganancias consisten en ETF emitidos por Binance con hasta cuatro ETF cortos (ETHDOWN / USDT) y ETF de MEXC emitidos 5x BTC (BTC5L / USDT), cada uno de los cuales supera el 50%.

Desde el punto de vista de la tasa de interés histórica, los diez ETF con mayor volumen en el MEXC tienen en general el mayor rendimiento neto teórico, alrededor del 518,40% con una reducción neta teórica de alrededor del -96,40%. Las 3 mayores transacciones de ETF. El rendimiento regular del artículo es el más efectivo. La equidad óptima teórica normal de los diez ETF con el mayor volumen de operaciones de FTX mejoró solo un 182,49 % y la equidad mínima teórica normal disminuyó aproximadamente un cien %. Los ETF en Binance tienen el aumento más bajo, alrededor del 68,80%, la caída del valor neto teórico mínimo regular es de alrededor del -99,94%. El rendimiento regular de los dos es razonablemente cercano.

En general, de acuerdo con las tendencias de la industria, el rendimiento de un ETF apalancado superará un valor nominal del apalancamiento, es decir, el rendimiento acumulativo del ETF en la misma medida que el ajuste del valor al contado subyacente superará un valor nominal determinado de la tasa de retorno, cuando el aumento acumulativo de la ETF en el otro sentido será la reducción será mucho menor que una parte seleccionada de la tarifa preferencial.

Recientemente, bajo la influencia de muchas variables externas, la industria de las criptomonedas ha comenzado a cambiar a una tendencia bajista unilateral, los precios de las divisas han caído y la amplitud óptima diaria regular también ha disminuido. Tomando como muestra las criptomonedas clasificadas uno-diez, 45-54 y 90-100 por valor de la industria en CoinMarketCap al 23 de febrero, estadísticamente, el margen óptimo mensual normal de ellas en los últimos seis meses ha disminuido de diez.24 % a siete, 32%, mostrando una clara tendencia a la baja. Durante el mismo período de tiempo, el valor total de la industria de las criptomonedas se redujo de $ 2,145,3 mil millones a $ 1,715,6 mil millones, un 20% menos, y la tendencia a la baja es igualmente clara. Dado este tipo de panorama de la industria, un ETF apalancado podría convertirse en una opción para que los comerciantes obtengan rendimientos adicionales.

El peligro del ETF apalancado es mucho más controlable pero no apropiado para la retención de frases prolongadas

Los ETF emitidos en bolsa tienen algunas recompensas más que otros bienes de inversión. En primer lugar, estos ETF son bienes de estilo abierto, los comerciantes pueden obtener y promover libremente en cualquier momento una liquidez superior a la de los ETF cerrados emitidos por la mayoría de las instituciones.

En segundo lugar, estos ETF son todos bienes apalancados, por lo que…