Estado de ánimo cauteloso antes del IPC de EE.UU. y el JPY bajo la mira en medio de los comentarios de Ueda del BoJ

Resumen del mercado

Los principales índices estadounidenses intentaron estabilizarse a finales de la semana pasada (DJIA +0,22%; S&P 500 +0,14%; Nasdaq +0,09%), pero las ganancias siguieron siendo débiles tras la reciente reducción del riesgo en el sector tecnológico y las preocupaciones sobre una recuperación de las presiones inflacionarias. Hasta ahora, el desempeño de Wall Street ha estado en línea con el débil patrón estacional de septiembre, pero es posible que varias líneas de soporte tengan que ceder antes de que haya una mayor creencia de que la tendencia alcista más amplia se está revirtiendo. Por ahora, el VIX ha tenido dificultades para subir, aparentemente volviendo a centrarse en los mínimos del año hasta la fecha.

Para el S&P 500, el índice continúa cotizando dentro del patrón de nube Ichimoku en el gráfico diario, y los compradores lo defendieron con éxito a mediados de agosto de este año. Una mayor caída podría dejar el nivel de 4.400 bajo vigilancia como soporte para mantenerse, mientras que es probable que los sentimientos se mantengan cautelosos de cara a la nueva semana en medio del período de bloqueo de la Reserva Federal y antes del Índice de Precios al Consumidor (IPC) de EE. UU., la última pieza de inflación clave. . datos para anclar las expectativas de tipos antes de la próxima reunión del Comité Federal de Mercado Abierto (FOMC).

Se han fijado expectativas en el mercado para que la Reserva Federal mantenga las tasas sin cambios en su reunión de septiembre, pero las pautas de fijación de políticas del banco central reunión por reunión dejan vacilante la reunión de noviembre. Esto probablemente podría estar en línea con la orientación anterior de la Reserva Federal de realizar una última subida de tipos a finales de este año antes de embarcarse en una pausa prolongada.

Fuente: Gráficos IG

Asia abierta

Las acciones asiáticas parecen dispuestas a abrir a la baja, con Nikkei -0,37%, ASX -0,29% y KOSPI -0,12% en el momento de escribir este artículo. La noticia clave que los mercados deben digerir podría girar en torno a los comentarios del fin de semana del gobernador del Banco de Japón (BoJ), Kazuo Ueda, cuando dijo que el banco central podría tener suficientes datos sobre nóminas para finales de año para decidir sus políticas monetarias ultraexpansivas. Con la opción de poner fin a las tasas de interés negativas sobre la mesa, se cree que están sentadas las bases para una mayor normalización de la política en el futuro, aunque el Gobernador también desea restar importancia a algunas especulaciones mostrando paciencia.

La conclusión ligeramente agresiva de sus comentarios hizo que los rendimientos japoneses a 10 años alcanzaran un nuevo máximo desde 2014, reduciendo el diferencial de rendimiento con Estados Unidos, que ha sido una fuerza impulsora clave para el USD/JPY. Dicho esto, a menos de dos semanas de la próxima reunión del BoJ, todavía puede haber margen para la decepción por las apuestas agresivas a corto plazo, ya que los comentarios del Gobernador parecen situar cualquier decisión sobre las tasas hasta 2024, junto con la menor probabilidad de una política monetaria consecutiva. cambios, dada su postura generalmente paciente.

El nivel de 145,80 podría ser un nivel de soporte clave a tener en cuenta para el USD/JPY, que marcó el límite superior de la anterior intervención de compra de yenes en septiembre de 2022. Convergencia/divergencia del promedio móvil decreciente (MACD) y máximos más bajos en el índice de fuerza relativa (RSI) ) podría sugerir una disminución en el impulso alcista por ahora, pero la tendencia alcista más amplia podría permanecer intacta hasta que se rompan varias líneas de soporte, con el nivel de 145,80 actuando como un soporte inmediato a mantener.

Fuente: Gráficos IG

En la lista de vigilancia: dólar americano Se sigue de cerca antes de los datos del IPC de EE. UU. de esta semana.

Hasta ahora, los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE.UU. se han mantenido estables en el período previo a la publicación del índice de precios al consumo de EE.UU. de esta semana, lo que desaconseja mantener los tipos altos durante más tiempo en medio de continuas expectativas de un repunte de la inflación general de EE.UU. (se estima un 3,6% en comparación con el año anterior). 3,2%). . Esto ha mantenido al dólar estadounidense cerca de su máximo de seis meses, después de un repunte del 5,6% desde mediados de julio de este año.

A medida que el dólar estadounidense continúa cotizando por encima de su promedio móvil (MA) clave de 200 días, una posible divergencia bajista en el RSI diario podría indicar cierta indecisión a corto plazo con un impulso alcista menguante. De cara al futuro, el nivel de 105,00 será una resistencia crucial a superar, que marca el límite superior de un patrón a largo plazo desde principios de año. Si no se supera ese nivel, el nivel 103,12 podría quedar en guardia como soporte inmediato.

Fuente: gráficos de IG

Viernes: DJIA +0,22%; S&P 500 +0,14%; Nasdaq +0,09%, DAX +0,14%, FTSE +0,49%