EUR/USD a merced del dólar, 1,05 sigue siendo clave

ANÁLISIS EUR/USD

• Los factores del USD continúan dictando los términos para el EUR/USD.
• Las señales contradictorias de los oradores del BCE apuntan a la incertidumbre.
• La cuña ascendente sigue siendo relevante en el gráfico diario.

PRONÓSTICO FUNDAMENTAL DEL EURO: MIXTO

El euro retrocedió por debajo del nivel de 1,05 el viernes después de que los datos de nóminas no agrícolas (NFP, por sus siglas en inglés) mejores de lo esperado impulsaron un tenso mercado laboral estadounidense. Las ganancias promedio sorprendieron al alza, lo que podría contribuir a presiones inflacionarias sostenidas. Mucho está yendo a favor del euro, lo que no ha sido una consecuencia directa de las acciones dentro de la eurozona, sino más bien de factores externos, incluida la relajación de las restricciones de COVID en China, un Jerome Powell moderado, precios de gasolina más débiles y la caída de la inflación en los EE. UU. Esto deja al euro expuesto a factores externos y podría ejercer presión sobre la moneda si la marea cambia.

Las declaraciones de De Guindos del BCE han resultado más acomodaticias que las de la presidenta Christine Lagarde. De Guindos dijo que si bien es probable que la eurozona se vea afectada por una recesión, no será tan severa como se esperaba anteriormente. En cuanto a las presiones inflacionarias, se espera que el primer trimestre de 2023 disminuya, lo que debería pesar negativamente sobre el euro. El fin de semana que se avecina verá al presidente del BCE hablar una vez más y probablemente verá muchas de las mismas conversaciones sobre la lucha contra la inflación, dejando un tercer discurso consecutivo. 75 pbs alza de la tasa de interés como una opción. Según la tabla a continuación, los mercados monetarios actualmente cotizan en 54 pbs aumento para la sesión de diciembre.

PROBABILIDADES DEL TIPO DE INTERÉS DEL BCE

Fuente: Refinitivo

Por el lado de la energía, la Eurozona se benefició de los precios más bajos del gas natural (FTT holandés), lo que permitió a las empresas aprovechar los costos de insumos más bajos y una mejor confianza tanto para los consumidores como para las empresas. El calendario económico de la próxima semana es relativamente ligero (consulte el calendario económico a continuación) en comparación con la semana pasada, pero incluye datos de servicios ISM para EE. UU. Dado que Estados Unidos es una economía predominantemente dominada por los servicios, esta estadística es importante para evaluar la salud general de la economía. El IPP también será importante ya que la inflación ha mostrado signos de relajación en el PCE y el IPC subyacente. Otro desplome del PPI erosionará la narrativa anterior de Powell de «más alto por más tiempo» y se sumará a los problemas del USD.

CALENDARIO ECONÓMICO EUR/USD

Fuente: Calendario económico DailyFX

ANÁLISIS TÉCNICO

GRÁFICO SEMANAL EUR/USD

Gráfico elaborado por Warren VenketasYO G

El gráfico semanal EUR/USD de arriba muestra el comercio de velas semanal actual marginalmente por encima de la SMA de 200 días (azul) por primera vez desde junio de 2021. El cierre de esta semana será clave para el sesgo direccional a corto plazo. Si la vela semanal cierra por encima de la SMA de 200 días, podría haber espacio para más alzas.

GRÁFICO DIARIO EUR/USD

Gráfico elaborado por Warren VenketasYO G

La acción diaria del precio del EUR/USD revela la formación de una cuña ascendente (negra) que aún se está considerando después de que el dólar se fortaleciera después del NFP. Este patrón se invalidará si una vela se cierra por encima de la resistencia de la cuña, pero el reciente repunte del euro podría fallar a medida que el índice de fuerza relativa (RSI) se acerca a los niveles de sobrecompra.

Niveles de resistencia:

• 1.0615
• Resistencia de cuña
• 1.0500

Niveles de apoyo:

• SMA 1.0369/200 días
• Soporte de cuña

DATOS DE SENTIMIENTO DEL CLIENTE DE IG: ALCISTA

IGCS muestra que los comerciantes minoristas están actualmente CORTO en EUR/USD, con 58% de los comerciantes que actualmente tienen posiciones cortas (a partir de este escrito). En DailyFX, normalmente adoptamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, lo que da como resultado un sesgo alcista a corto plazo.

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