EUR/USD se mantiene pero iguala ganancias inspiradas por la inflación estadounidense

Análisis y gráficos del EUR/USD

• EURUSD Se saltó esta semana como Estados Unidos. inflación ralentizado
• Mantuvo la mayoría de esas ganancias durante la sesión del jueves.
• Sin embargo, la resistencia clave aún elude a los alcistas.

Aprenda a operar EUR/dólar estadounidense Con nuestra guía gratuita

El euro mantuvo la mayor parte de sus fuertes ganancias recientes frente al dólar estadounidense en las operaciones del jueves, pero recuperó algunas ya que el resto de esta semana carece de señales comerciales obvias, dejando al par EUR/USD más a la deriva. La moneda única se ha apreciado desde principios de octubre a medida que los mercados globales han comenzado a creer que los costos de endeudamiento de Estados Unidos no sólo no aumentarán más, sino que simplemente podrían comenzar a caer el próximo año. La última desaceleración de la inflación oficial de los precios al consumo en Estados Unidos no ha perjudicado en absoluto esta tesis y ha visto al dólar recibir un golpe en todos los ámbitos. Como resultado, el tipo de cambio EUR/USD volvió a niveles no vistos desde finales de agosto.

Quizás sea tentador sugerir que la reciente fortaleza del euro es puramente una historia de «debilidad del dólar». Ciertamente ocurrió en ausencia de datos de primer nivel para la eurozona. Sin duda, el desempeño del bloque sigue siendo irregular, y las cifras locales a menudo tienen tantas probabilidades de debilitar al euro como de respaldarlo. Recordamos los débiles datos del índice de directores de compras de principios de septiembre, que provocaron que el tipo de cambio EUR/USD cayera a mínimos de tres meses. De hecho, la Comisión Europea revisó esta semana a la baja su pronóstico para el crecimiento del bloque monetario este año y el próximo, ya que los mayores costos de endeudamiento afectaron la actividad económica. En su previsión de otoño, la CE pronosticó un crecimiento del 0,6% en 2023, por debajo del aburrido 0,8% pronosticado anteriormente (el pronóstico para el próximo año es un 1,3% menos que el 1,4%). La Comisión señaló que la economía local ha perdido impulso después de una recuperación bastante sólida de la pandemia de Covid-19.

La presidenta del Banco Central Europeo, Christine Lagarde, habló el jueves, pero se ciñó principalmente al tema del riesgo sistémico y no tenía mucho de qué entusiasmar a los operadores. El viernes, los mercados echarán un vistazo a la inflación básica y general de la eurozona de octubre. Se espera que ambos hayan disminuido con respecto a las estimaciones iniciales, con un índice subyacente previsto en un 4,2% interanual, frente al 4,5%. La medida principal se fija en el 2,9%, muy por debajo del 4,3% inicial. Los datos esperados podrían debilitar al euro, ya que esta semana se produjeron señales similares de disminución de la inflación para el dólar y la libra esterlina. Aparte de esta publicación, los únicos datos importantes que se publicarán esta semana procederán de EE. UU., en forma de datos sobre permisos de construcción de octubre.

Análisis técnico del EUR/USD

Gráfico compilado usando TradingView

Los alcistas del euro están luchando por impulsar al EUR/USD por encima del nivel de resistencia psicológica de 1,0850. Justo por encima está 1,08669, que fue el primer nivel de retroceso de Fibonacci del aumento desde los mínimos de finales de septiembre de 2022 hasta el máximo observado en julio de este año. Ese nivel cedió a finales de agosto y ahora representa una resistencia significativa. Sin embargo, las rupturas a corto plazo por encima de este valor podrían resultar sospechosas, ya que el euro ha saltado por encima de su tendencia alcista anterior y, si bien esto puede reanudarse, puede pasar algún tiempo antes de que pueda recuperar de manera sostenible ese nivel de retroceso y montar un nuevo ataque contra él. máximas del año.

El índice de fuerza relativa del par está empujando nuevamente hacia el nivel de «sobrecompra» de 70,0, lo que, una vez más, podría sugerir que los alcistas necesitan un respiro. El canal de tendencia alcista anterior ofrece ahora soporte en 1,07843, por delante del máximo intradiario del 6 de noviembre de 1,07597. Sin embargo, si el mercado logra superar 1,0850 y crear resistencia en 1,0890, aún podría ver otro tramo alcista. Cerrar la semana en relación con estos niveles podría ser informativo para la dirección a corto plazo.

Descubra cómo IG Retail Sentiment puede ayudarle a la hora de operar

Los datos sobre el sentimiento de los clientes de IG son mixtos, con un 42% de posiciones largas netas y un 58% de posiciones cortas netas, lo que quizás subraya cuán inestable es el EUR/USD en los máximos actuales.

–Por David Cottle para DailyFX