¿Fatiga del euro ante una semana repleta de inflación?

ANÁLISIS EUR/USD Y PUNTOS DE DISCURSO

• La fortaleza del euro parece desvanecerse a medida que entramos en otra semana con más preguntas que respuestas.
• IPC de EE.UU. a mitad de semana. ¿Soportará la inflación una NFP estelar?
• El gráfico diario puede estar al borde de una ruptura de la cuña ascendente.

PRONÓSTICO FUNDAMENTAL DEL EURO: BAJISTA

El euro casi ha subido 3% frente al dólar estadounidense desde principios de año con un fuerte impulso de un agresivo Banco Central Europeo (BCE) y una Reserva Federal relativamente menos agresiva. Eso cambió el viernes pasado cuando el informe de nóminas no agrícolas (NFP, por sus siglas en inglés) de EE. UU. reforzó una vez más un mercado laboral ajustado en EE. UU. junto con sólidas cifras de ganancias. Las posibles conversaciones de pivote de los participantes del mercado se han suprimido y se ha puesto mucho más énfasis en los datos de inflación entrantes (consulte el calendario económico a continuación).

La inflación alemana comenzará la semana siendo el barómetro de la eurozona como la economía más grande de Europa. Se espera que las expectativas sean ligeramente más bajas que la impresión de marzo. El punto focal sin duda estará en los Estados Unidos y si la presión inflacionaria continuará o no. Tal situación impulsaría el soporte del USD y probablemente crearía más temores sobre la actual crisis bancaria. Esto generaría temores de una recesión y un crecimiento económico global más lento, lo que podría contribuir al atractivo del dólar como refugio seguro. En resumen, el informe del IPC de EE. UU. dominará el trabajo de la semana con el IPP de Michigan y la confianza del consumidor que cerrará la semana de negociación del EUR/USD.

CALENDARIO ECONÓMICO EUR/USD

Fuente: Calendario económico DailyFX

En cuanto a los precios del mercado monetario para el BCE a continuación, los mercados han revisado a la baja sus pronósticos durante casi 70 pbs para fin de año un 33 pbs actualmente. Creo que esto refleja condiciones económicas mundiales inciertas, así como un euro tambaleante que podría terminar su recuperación al alza.

PROBABILIDAD DEL TIPO DE INTERÉS DEL BCE

Fuente: Refinitivo

ANÁLISIS TÉCNICO

GRÁFICO DIARIO EUR/USD

Gráfico elaborado por Warren VenketasYO G

La acción del precio diario del EUR/USD muestra que el par está operando dentro de un patrón de gráfico de cuña ascendente (negro), ahora está probando el soporte de la cuña y operando por debajo del 1.1000 mango psicológico. El impulso alcista se ha estado desvaneciendo recientemente, indicado por la lectura del Índice de Fuerza Relativa (RSI) a la baja a pesar de los máximos más altos en EUR/USD. Esto se conoce como divergencia bajista/negativa y, a menudo, indica una tendencia bajista inminente. Esta perspectiva se invalidará si los precios rompen y cierran por encima de la resistencia de la cuña coincidiendo con el 1.1096 columpiarse alto

Niveles de resistencia:

• 1.1185
• 1.1096/resistencia de cuña
• 1.1000

Niveles de apoyo:

DATOS DE OPINIÓN DEL CLIENTE DE IG: MIXTOS

IGCS muestra que los comerciantes minoristas están actualmente CORTO en EUR/USD, con 57% de los comerciantes que actualmente tienen posiciones cortas (a partir de este escrito). En DailyFX, normalmente adoptamos una opinión contraria al sentimiento de la multitud, pero debido a los cambios recientes en el posicionamiento largo y corto, llegamos a una disposición cautelosa a corto plazo.

Póngase en contacto y siga a Warrenon en Twitter:@Venketas