Forexlive Americas FX: Noticias del 22 de septiembre: Las acciones caen, los rendimientos de los bonos aumentan, el USD se mantiene estable esta semana

El NZD y el AUD terminan el día como las monedas más fuertes de las principales. El yen es el más débil. La última decisión del banco central se produjo antes de la apertura de EE.UU., cuando el Banco de Japón, con los tipos sin cambios, dijo que consideraría una salida fácil de la política monetaria 1, logrando una inflación del 2% y que la sostenibilidad de los aumentos salariales es lo más importante. Para el país. perspectivas de inflación.

Al final del día, el USD registró ganancias frente al JPY (+0,55%), GBP (+0,45%), CHF y EUR y pérdidas frente al NZD (-0,49%), AUD (-0,41%). El dólar se mantuvo prácticamente sin cambios frente al CAD.

Durante la semana de negociación, el índice dólar cerró la semana con una ligera subida del +0,27%. El DXY es un índice de divisas ponderado fuertemente hacia el EUR (57,6%), el JPY (13,6%) y la GBP (11,9%).

Si observamos los principales índices frente al dólar estadounidense, el verde se ha mostrado mixto.

El USD ha demostrado ser más fuerte frente a:

• EUR, +0,16%
• JPY, +0,38%
• libra esterlina, +1,15%
• CHF, +1,07%

El USD se ha debilitado frente a:

• CAD, -0,33%
• AUD, -0,21%
• Dólar neozelandés, -1,08%

Frente al yuan extranjero, el dólar subió un 0,27% esta semana.

Esta semana la Reserva Federal mantuvo los tipos sin cambios en el 5,5%. Sin embargo, mantuvieron las expectativas de un mayor ajuste para 2023 y elevaron su tasa prevista para fin de año para 2024 al 5,1% desde el 4,6% en junio.

En el Reino Unido, el Banco de Inglaterra comenzó la semana con los participantes del mercado esperando un aumento de 25 puntos básicos. Sin embargo, después de que los datos de inflación del miércoles fueran inferiores a lo esperado, las probabilidades de un aumento han caído al 50/50. El Banco de Inglaterra mantuvo los tipos sin cambios por un margen de 5 a 4 votos. Esto ha contribuido a debilitar la libra frente al dólar esta semana.

También se esperaba que el Banco Nacional Suizo aumentara las tasas en 25 puntos básicos en su reunión trimestral, pero también mantuvo las tasas sin cambios y eso ayudó a debilitar su moneda frente al dólar estadounidense esta semana.

En el mercado de deuda de EE.UU. esta semana, los rendimientos subieron por tercera semana consecutiva, ya que los operadores descontaron que el objetivo de los fondos federales sería «más alto durante más tiempo»:

• El rendimiento a dos años subió 7,5 puntos básicos hasta el 5,112%.
• El rendimiento del bono a 5 años subió 10,2 puntos básicos hasta el 4,569%
• El rendimiento a 10 años subió 10,4 puntos básicos hasta el 4,438%
• El rendimiento a 30 años subió 11,1 puntos básicos hasta el 4,529%

Aunque el segmento de largo plazo ha experimentado el mayor aumento, el diferencial entre 2 y 10 años aún se mantiene en -67 puntos básicos, lo que sigue indicando una recesión en el futuro. El diferencial entre 2 y 10 años ha sido negativo desde julio de 2022, alcanzando un mínimo de -109 puntos básicos en julio de 2023. ¿Se volverá positivo algún día? Si la Reserva Federal se mantiene optimista durante un período más largo, la solución lógica sería que el segmento de largo plazo subiera. El problema es que los tipos hipotecarios ya están en el 7,40%. Si el rendimiento a 10 años aumenta otros 67 puntos básicos, eso es más del 8% para las tasas hipotecarias en igualdad de condiciones. Esto realmente enviaría a la economía estadounidense a una recesión que luego llevaría a tasas más bajas a corto plazo a medida que la Reserva Federal se vea obligada a flexibilizar sus políticas.

Una recesión parece ser la única salida a la curva de rendimiento negativa.

En el mercado de valores estadounidense esta semana, los índices S&P y NASDAQ tuvieron su peor semana desde marzo. Con el índice NASDAQ cayendo un 3,62%. El S&P cayó un -2,93%.

Los precios del petróleo crudo cerraron esta semana con una caída del -0,54% o -0,48 dólares, después de alcanzar su nivel más alto desde noviembre de 2022 en 92,43 dólares.

El oro al contado subió 1,37 dólares o un 0,07% (llamémoslo sin cambios). La plata subió 0,52 dólares o un 2,276%.

Aún quedan algunas historias importantes por resolver, entre ellas:

• La huelga de los trabajadores del automóvil
• La posibilidad de un cierre del gobierno a finales de mes

Cada uno de estos se resolverá en algún momento. La pregunta es cuándo y a qué costo. Desde una perspectiva económica, los datos del PCE de EE.UU. se publicarán el próximo viernes y se espera que el PCE subyacente aumente un 0,2%.

Adam volverá la próxima semana. Gracias por su apoyo y tolerancia esta semana. Espero que hayas tenido un gran fin de semana.

Vamos, los Ducks derrotan a los Buffs.

Vamos, los Tigres vencieron a los Seminoles.