Forexlive News Americas FX: Russell 2000 alcanza su nivel más bajo en tres años, los ojos puestos en Gaza

Mercados:

• El oro sube 21 dólares hasta 2006
• Los rendimientos de los bonos estadounidenses a 10 años caen 1 pb hasta el 4,83%
• El petróleo crudo WTI subió 1,93 dólares a 85,15 dólares
• El S&P 500 cayó un 0,5% o 20 puntos a 4117
• Nasdaq sube un 0,4%
• El JPY lidera, el CHF se queda atrás

Las corrientes cruzadas fueron profundas y violentas el viernes. Analicemoslos:

1) La niebla de la guerra

Los informes iniciales hablaban de un “avance decisivo” en las conversaciones de alto el fuego, pero esto luego fue cuestionado. A esto le siguieron intensos ataques en Gaza e informes de tanques cruzando o preparándose para cruzar hacia Gaza. Mientras tanto, el Washington Post informa que Estados Unidos está tratando de convencer a Israel de que abandone por completo un ataque terrestre. Con el reciente repunte del oro, parece que el mercado ha llegado a la conclusión de que es más probable una escalada durante el fin de semana que lo contrario.

2) cambio tecnológico

Las ganancias de Amazon y las condiciones de sobreventa proporcionaron una razón para que las acciones subieran temprano y después de dos horas de cotización, parecía que podríamos ver un repunte durante el fin de semana. Pero ese no fue el caso, ya que las acciones tecnológicas se separaron de Amazon, Meta e Intel.

3) Dolor en las acciones en otros lugares

El Russell 2000 rompió un soporte importante hoy para alcanzar (y cerrar) un mínimo de tres años y regresar a los niveles de 2018. Esto ilustra el dolor más amplio de las acciones, enmascarado por la fortaleza de algunas acciones de gran capitalización.

4) Rentabilidades ligeramente inferiores

Los rendimientos cayeron y no fueron un factor importante el viernes, ya que los bonos de 10 terminaron la semana a 16 puntos básicos de la marca del 5%. Esto se pondrá a prueba el miércoles con el FOMC y el anuncio de reembolso trimestral.

5) El Banco de Japón en el punto de mira

Algunos informes sugieren que el BOJ aumentará sus perspectivas de inflación para 2024 y se teme que esto también pueda llevar al fin del control de la curva de rendimiento y avanzar hacia subidas de tipos ya en la reunión del martes. Esta forma de pensar es probablemente la razón por la que el USD/JPY cayó y quizás por la que el dólar estadounidense se mostró débil en general, especialmente antes de las preocupaciones de última hora sobre Gaza.

6) Datos económicos

El informe PCE de ayer predijo un aumento de la inflación general, pero esto nunca se materializó. Sin embargo, la inflación aumentó y los parámetros de expectativas del informe de la UMich eran preocupantes. Todo esto hace que sea menos probable que la Reserva Federal descarte las subidas de tipos.