Gemini demanda a Genesis por la propiedad de 1.600 millones de dólares en acciones de Bitcoin Trust en escala de grises

El 27 de octubre, Gemini Trust Co. ha iniciado acciones legales contra el prestamista de activos digitales en problemas Genesis Global Capital. La demanda tiene como objetivo recuperar 1.600 millones de dólares en garantías que Genesis retuvo, causando daños financieros a los clientes de Gemini que no pudieron retirar sus fondos cuando Genesis suspendió los retiros en noviembre.

La demanda, presentada ante un tribunal de quiebras, afirma que Genesis retuvo indebidamente garantías designadas para garantizar préstamos realizados por usuarios de Gemini a través del programa Earn del intercambio. La garantía, que consta de más de 30 millones de acciones de Grayscale Bitcoin Trust (GBTC), se mantuvo en una cuenta de Gemini en beneficio de los prestamistas que participan en el programa Earn.

El propósito de esta garantía del GBTC era asegurar el cumplimiento de las obligaciones y responsabilidades de Génesis en virtud de los Acuerdos Marco de Préstamo que rigen los Préstamos Earn. Gemini alega que Genesis obstruyó la distribución de los ingresos de la garantía a más de 230.000 usuarios de Earn.

Esta disputa surgió de una caída significativa en los mercados de criptomonedas durante el verano, lo que llevó a Genesis y otras plataformas de préstamos importantes a congelar los retiros. Con deudas que superan los 3.000 millones de dólares, Genesis cuestionó el reclamo de Gemini sobre la garantía.

La demanda del jueves intensifica un conflicto de intereses de alto perfil sobre la distribución de las pérdidas entre los acreedores de Genesis, la mayoría de los cuales son clientes de Gemini. El resultado de esta batalla legal podría tener un impacto sustancial en los términos de cualquier plan de reorganización.

Gemini afirma haber actuado como agente para los usuarios de Earn prestándoles su criptomoneda. Para proteger a los usuarios, Gemini exigió que Genesis proporcionara garantía. Sin embargo, Génesis cuestiona la validez de la ejecución hipotecaria de Gemini sobre algunas de las acciones.

La relación entre el intercambio de criptomonedas Gemini y el problemático prestamista de activos digitales Genesis está interconectada debido a su propietario común, Digital Currency Group (DCG) de Barry Silbert. A través de una asociación con Genesis, Gemini ofreció un programa Earn que permitía a los clientes prestar su criptomoneda a Genesis y ganar intereses.

Sin embargo, cuando los criptomercados colapsaron en 2022, Genesis suspendió los retiros del programa Earn, lo que dejó a los clientes de Gemini sin poder acceder a 900 millones de dólares en fondos. En consecuencia, Gemini presentó demandas contra Genesis y DCG, alegando que engañaron a los inversores sobre la precaria situación financiera de Genesis, que estaba relacionada con el fracaso del fondo de cobertura Three Arrows Capital.

DCG ha negado cualquier participación en el programa Earn, pero Gemini sostiene que DCG estaba al tanto de la insolvencia de Genesis y ocultó deliberadamente esta información.