Introducción al análisis básico de línea de tendencia

En esta serie, reuniremos la anatomía de una operación swing y discutiremos las herramientas junto con la metodología utilizada para construir una configuración comercial básica. Si bien ninguna estrategia individual es perfecta, estas mejores prácticas se pueden utilizar junto con su estrategia comercial para identificar puntos de entrada/salida más favorables en entornos de mercado en tendencia.

Las líneas de tendencia son la herramienta más simple e importante (y muy infrautilizada) en su arsenal comercial. Extender una línea fuera de los máximos y mínimos clave de los precios es una forma objetiva de evaluar el gradiente o pendiente de un mercado en tendencia. Este paso clave puede ayudar a identificar dónde es probable que el precio encuentre soporte (bajo) o resistencia (alto).

Gráfico de precios diarios DXY

Tenga en cuenta que el análisis de líneas de tendencia se puede ver más como una forma de arte que como una ciencia, ya que requiere alguna forma de subjetividad. Dicho esto, al dibujar líneas de tendencia, cuantos más puntos de contacto tenga el mercado, mayor será la creencia que ofrece la pendiente. Esto significa que la reacción fuera de la línea de tendencia (pendiente) se vuelve cada vez más efectiva.

En el ejemplo de la índice del dólar estadounidense, la pendiente ascendente proyecta una perspectiva alcista, con un amplio plan de compra por compra a medida que los precios tienden al alza. Entonces, ¿dónde debería estar nuestro punto de entrada? Un retroceso hacia el soporte de la línea de tendencia sería la entrada más favorable

Con el mismo respeto, una ruptura a menudo ofrece reversiones más agudas y significativas. Una vez que se rompe el soporte de una línea de tendencia, la pendiente ahora se convierte en resistencia para los precios y, a menudo, presagia un cambio en el comportamiento del mercado. Esta pendiente ahora puede verse como una referencia de invalidación para el cambio descendente actual.

Gráfico de precios diarios AUD / NZD

De manera similar, una ruptura por encima de la resistencia de una línea de tendencia ve esa línea como soporte para el siguiente movimiento alcista. los AUD/NZD el ejemplo anterior muestra cómo una sola línea de tendencia puede ofrecer juego en ambos lados del espectro, como soporte y resistencia. Una vez que la pendiente se rompió en diciembre, si se ofreció una clara resistencia en el repunte posterior a principios de 2015 antes de caer. Asimismo, la ruptura anterior en junio alimentó un rally alcista, que inevitablemente encontró apoyo en la misma línea de tendencia.

Puntos clave en el análisis de línea de tendencia

Algunas cosas importantes a tener en cuenta al dibujar líneas de tendencia:

• Dos puntos son especulativos, tres puntos confirman– Es importante tener en cuenta que dos puntos de referencia cualesquiera pueden ofrecer una línea de tendencia, sin embargo, es el tercer punto de contacto el que confirma la validez de la pendiente. Por lo tanto, antes de confiar demasiado en un gradiente dado, busque ese tercer punto de contacto para la convicción.

• evaluando el brpico– Siempre debe operar asumiendo que la línea de tendencia se mantendrá, pero cuando se trata de determinar si el precio realmente se está rompiendo, una de las cosas más importantes a considerar es el marco de tiempo. Como regla general, normalmente buscaré un cierre diario para confirmar o invalidar la ruptura de una determinada línea de tendencia. Sin embargo, cuando se utilizan marcos de tiempo más cortos, la acción del precio será la búsqueda más importante de reacción/cambio de comportamiento ante la ruptura con un retroceso y volver a probar la pendiente como soporte/resistencia para validar la ruptura. Discutiremos el análisis de marcos de tiempo múltiples con más detalle en la Parte 3 de esta serie.

• Una ruptura en una línea de tendencia debería impulsar la aceleración. Cuando se rompe una pendiente como resistencia o soporte, el próximo movimiento debería hacer que los precios sigan la dirección de la ruptura. Si los precios se rompen y no logran acelerar en esa dirección, esto a menudo será una señal de un escenario de «ruptura falsa» (también conocido como «vuelco»). Estas operaciones de agotamiento son típicas de las tendencias maduras y, a menudo, pueden preceder a las reversiones de precios clave.

• No persigas el descanso– La forma en que querrá negociar una ruptura de la línea de tendencia es esperar un retroceso del precio para probar la pendiente como soporte: su parada estará por debajo de este mínimo. Del mismo modo, si el soporte se rompe, espere a que el mercado vuelva a probar la línea de tendencia como resistencia: ese pivote alto será su parada corta.

Este uso fundamental de las líneas de tendencia es constante a través del análisis de pendientes y es la base de la metodología. IEn la segunda parte te presentaremos Análisis de la horca y la línea medina para ayudar a identificar objetivos favorables (áreas de soporte/resistencia) en el contexto de una tendencia determinada.

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— Escrito por Michael Boutros, estratega de divisas de DailyFX

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