La crisis del USDT de Binance desencadena una tormenta regulatoria

Hace solo seis meses, Binance US, la subsidiaria estadounidense del intercambio de criptomonedas más grande del mundo por volumen de operaciones, se enfrentó a una situación inesperada. La plataforma estaba peligrosamente baja en Tether (USDT), la moneda estable más negociada en el mercado de criptomonedas.

La escasez fue tan severa que los retiros de USDT y USDC, otra moneda estable popular, tuvieron que suspenderse temporalmente. Esto ha provocado una tormenta de preocupación entre los usuarios de la plataforma estadounidense de Binance, lo que plantea preguntas críticas sobre la solvencia y confiabilidad del intercambio.

En esta situación desesperada, una afluencia inesperada de depósitos de USDT trajo alivio, reponiendo las billeteras agotadas de Binance US. Hoy conocemos el origen de estos misteriosos fondos: la Cadena Sigma, propiedad de Changpeng Zhao FTX-puede-ser-atrapado-ahora-Aqui-esta-quien.svg.svg+xml»/> CRO-el-proximo-FTT.png«/> changpeng zhao Fundador y CEO en Binance Changpeng Zhao es el fundador y CEO de Binance. Su contribución a la mejora de Binance ha convertido a la plataforma en el intercambio de criptomonedas más grande del mundo desde su creación en 2017. Zhao lanzó la red de cadena de bloques Binance Smart Chain, que ha hecho una contribución notable al desarrollo del ecosistema de finanzas descentralizadas. Mientras que en 2019, lanzó la filial estadounidense de Binance, Binance.US. Se le conoce comúnmente como CZ, un ejecutivo de negocios chino-canadiense que ocupó el puesto 113 entre los más ricos del mundo en 2022. Anteriormente fundó Fusion Systems, un corredor de sistemas comerciales famoso por algunos de los sistemas comerciales de alta frecuencia más rápidos para corredores. Zhao fue miembro del equipo que desarrolló Blockchain.info y se desempeñó como director de tecnología de OKCoin, una plataforma segura de intercambio de criptomonedas para Bitcoin, Ethereum, Dogecoin y otras criptomonedas. EmprendedorInversorCEO (CZ), el CEO de Binance.

Hace 6 meses, BinanceUS se quedó sin USDT y se detuvieron los retiros

Después de unas horas, las billeteras se recargaron con fondos de Binance. Hoy, la SEC confirmó que la cadena Sigma, propiedad de CZ, estaba detrás de la inyección de dinero. pic.twitter.com/qWNl8z0ttH

— Conor (@jconorgrogan) 7 de junio de 2023

Caminar sobre hielo delgado: los riesgos subyacentes

A primera vista, la intervención de CZ puede parecer un acto noble en una crisis de liquidez. Sin embargo, plantea preocupaciones regulatorias importantes. La liquidez de una operación derivada sustancialmente de los fondos personales del CEO abre la puerta a posibles manipulaciones y conflictos de interés. Además, cuestiona la estabilidad financiera del intercambio.

Si bien la intervención de CZ no afecta sustancialmente las operaciones diarias de Binance US, descubre posibles brechas en la resiliencia operativa del intercambio. ¿Podría CZ rescatar el intercambio nuevamente si las condiciones del mercado se vuelven desfavorables repentinamente?

Profundizando más: Demanda de archivos de la SEC

La Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC) ha revelado que los fondos de Sigma Chain se han utilizado para «comercio manipulador» para inflar artificialmente los volúmenes de negociación de Binance. Otra empresa, Merit Peak, también controlada por CZ, utilizó miles de millones de dólares en dinero de los clientes para comprar el token criptográfico «BUSD» vinculado al dólar de Binance, lo que le permitió a Binance juntar los fondos de la empresa con los activos de los clientes, poniendo en riesgo los activos de los clientes a medida que buscan maximizar sus ganancias.

John Reed Stark, exjefe de la Oficina de Cumplimiento de Internet de la SEC, advirtió que la ausencia de supervisión regulatoria presenta riesgos significativos para los fondos de los clientes.

“Sus activos se pueden mover a cualquier juego shell que prefiera Binance. Y al final, cada vez que todo se desmorona, eres el último en la fila. Juan Reed Stark

Preguntas sin respuesta: el camino a seguir

Si bien la SEC ha arrojado luz sobre estas dudosas transacciones, muchas preguntas siguen sin respuesta. Por ejemplo, ¿cuánto dinero retiró CZ de Merit Peak y Sigma Chain? Además, ¿cuáles son las implicaciones de las acusaciones de la SEC sobre la reputación y la viabilidad operativa de Binance?

¿Son suficientes las medidas regulatorias actuales para proteger los intereses de los inversores? ¿O es hora de establecer una imagen más completa? ¡Solo el tiempo dirá las respuestas!

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