La pérdida impermanente, el asesino silencioso de Crypto, amenaza los fundamentos de DeFi: Bancor

Zug, Suiza, 22 de noviembre de 2021,

Uno de los creadores originales de DeFi tiene como objetivo resolver uno de los problemas más urgentes de la industria.

Cuando Bancor lanzó el primer grupo de liquidez DeFi en 2017, los fundadores del proyecto vieron una falla trágica en su invento: que cuando un token aumenta de precio, los inversores tienden a perder dinero rápidamente. El problema, conocido como «pérdida impermanente», cuesta a los usuarios miles de millones en ganancias de criptomonedas cada año. En la actualidad, se utilizan más de 20.000 millones de dólares en cuentas mancomunadas.

Bancor lanzó una solución a fines de 2020 que protege completamente a los usuarios de pérdidas temporales al asegurar contra riesgos a nivel de protocolo. Ahora, un año después y con más de $ 200 millones ganados por los depositantes de Bancor durante los últimos 10 meses, el proyecto se está preparando para el lanzamiento de su tercera versión del protocolo. Al igual que su predecesor, Bancor V3 protegerá completamente a los usuarios de un riesgo que amenaza con socavar los principios básicos de DeFi.

La pérdida permanente (IL) es el riesgo que asumen los proveedores de liquidez a cambio de las comisiones que ganan en los fondos de liquidez. Si IL excede las comisiones ganadas por un usuario cuando se retira, significa que el usuario ha experimentado retornos negativos en comparación con simplemente poseer sus tokens fuera del grupo.

«Debido a la naturaleza compleja de la pérdida provisional, solo un pequeño puñado de los usuarios más activos y sofisticados pueden protegerse de manera confiable del riesgo y minimizar su impacto en sus ganancias de DeFi», dijo Nate Hindman, Director de Crecimiento de Bancor.

«Si el juego de liquidez mancomunada solo es rentable para los usuarios más avanzados, es probable que la liquidez se concentre en manos de muchos menos jugadores, reduciendo la resistencia de DeFi a la censura y manipulación», dijo Hindman.

Un reciente estudio sobre la pérdida temporal realizada por firmas consultoras criptográficas Topacio azul descubrió que alrededor del 50% de los usuarios que apuestan sus tokens en Uniswap V3 están experimentando retornos negativos. En algunos grupos, el porcentaje de usuarios que perdieron más de IL de lo que ganaron en comisiones comerciales fue del 70-75%.

La pérdida temporal se conoce como un asesino silencioso en la industria, ya que es difícil de notar para los usuarios. El valor de las tenencias de un usuario en una cuenta mancomunada puede aumentar si los tokens compuestos aumentan de precio, creando la ilusión de ganancias. Sin embargo, en comparación con la simple compra y tenencia de los recursos involucrados en las cantidades aportadas, el usuario aún podría incurrir en pérdidas.

Para arrojar más luz sobre el asunto, Bancor y el proveedor de análisis DeFi Visión APY se unió recientemente para el lanzamiento il.wtf. El sitio permite a los usuarios ingresar la dirección de su billetera Ethereum y ver cuánto EL acumulativo han sufrido en su vida y qué grupos los han quemado más. Los usuarios que comparten su IL en Twitter con el hashtag #BancorBailouts califican para recibir un alivio de $ 1000. Uno reciente enviar reveló una pérdida de $ 400,585 por proporcionar liquidez a 27 grupos.

El impulso para exponer a los usuarios a los peligros de pérdidas temporales y el riesgo que representa para los mercados de liquidez descentralizados se produce cuando Bancor se prepara para lanzar su próximo V3. Los colaboradores clave revelarán funciones clave en una comunidad de YouTube. transmisión en vivo 29 de noviembre a las 8:30 PM EST.

«Bancor V3 está diseñado para hacer que las finanzas descentralizadas sean lo más simples y seguras posible para los usuarios cotidianos», dijo Hindman. “El alma de DeFi está en juego. Necesitamos evitar que DeFi se convierta en un patio de recreo para los ricos y conectados para extraer valor de los protocolos y descargarlo en todos los demás, y eso comienza con la corrección de las cuentas mancomunadas «.

Información sobre el protocolo de Bancor

Bancor es el único producto de participación descentralizada que le permite ganar dinero con una exposición de un solo token y una protección completa contra pérdidas temporales. Bancor genera millones de tarifas por mes para los usuarios que depositan sus tokens en el protocolo, ofreciendo hasta un 40% de APR en tokens como ETH, WBTC, LINK, USDT, MATIC y más. Bancor es propiedad de su comunidad como una organización autónoma descentralizada (la BancorDAO).

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