Las ganancias de producción de la OPEP+ se cancelaron antes de una semana crucial para los precios del petróleo

PRECIO DEL PETRÓLEO WTI, GRÁFICOS Y ANÁLISIS:

PANORAMA TÉCNICO DEL WTI: MIXTO

RESUMEN DE LA SEMANA DEL WTI Y PERSPECTIVAS DEL BANCO MUNDIAL

El petróleo crudo tuvo una semana mixta, por decir lo menos, con un repunte al final de la semana que no fue suficiente para evitar una caída del 1,5%, ya que registró su sexto mes de pérdidas consecutivas. Las ganancias de principios de semana fueron eliminadas por una recuperación del dólar estadounidense a mediados de semana antes de que los sólidos datos de ganancias de EE. UU. vieran regresar el optimismo del mercado.

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Los datos de EE. UU. en sí mismos pintaron una imagen bastante mixta, ya que los datos del PIB de EE. UU. y la caída del gasto en bienes de capital de EE. UU. señalaron una desaceleración en el crecimiento económico a medida que resurgieron los temores de inflación y recesión. Esto volvió a ponerse de manifiesto con los datos del PCE del viernes, que fueron ligeramente superiores en términos interanuales e interanuales, lo que sugiere nuevas subidas de tipos o al menos la necesidad de mantener los tipos ajustados durante más tiempo, lo que a su vez podría afectar a la solicitud.

Los datos de inventarios de EE. UU. de la EIA cayeron más de lo esperado la semana pasada, ya que la demanda de combustible para motores aumentó a medida que se acercaba el verano. Mientras tanto, la producción de EE. UU. cayó alrededor de 12,5 millones (bpd) en febrero, el nivel más bajo desde diciembre de 2022. Mientras tanto, el informe de Baker Hughes para la semana que terminó el 28 de abril se mantuvo sin cambios en 591 plataformas, pero disminuyó en uno en abril en lo que fue su quinto caída mensual.

Fuente: Aceite es gasolina

Curiosamente, el Banco Mundial también ha publicado su último informe sobre las perspectivas de los mercados de productos básicos para 2023 y más allá. El informe sugiere que los precios de las materias primas se están preparando para la caída más pronunciada desde la pandemia de Covid-19. Se pronostica que los precios de la energía caerán un 26% este año y se espera que el precio del crudo Brent en dólares estadounidenses promedie $84 por barril este año, un 16% menos que el promedio de 2022. A pesar de las fuertes caídas proyectadas para el año, los precios de todos los principales productos básicos se mantendrán muy por encima de sus niveles promedio de 2015-2019, con los precios del gas natural en Europa rondando casi tres veces el promedio en 2015-2019.

PENSANDO EN EL FUTURO

Al comenzar la nueva semana, tenemos una serie de eventos de riesgo altamente calificados que podrían afectar al dólar estadounidense y al sentimiento general del mercado, lo que a su vez podría afectar los precios del petróleo. Los temores persistentes de una posible recesión pueden estar esperando un respiro o empeorar tras el resultado de la reunión del FOMC de EE. UU. del miércoles. Los mercados esperan un aumento de 25 puntos básicos, pero el diablo está en los detalles, ya que los participantes del mercado están ansiosos por escuchar a la Fed tomar un curso sobre las tasas en el futuro, así como por los temores en torno a una recesión. Un aumento la próxima semana por parte de la Fed y otros bancos centrales podría alimentar la narrativa de recesión en curso y mellar cualquier recuperación adicional en los precios del petróleo.

Hay una gran cantidad de datos en el registro económico de la semana, pero nada directamente relacionado con la OPEP+ o los precios del petróleo. La mayoría de los movimientos dependerán del efecto que la publicación de datos tenga sobre el sentimiento general y el dólar estadounidense, algo que parece ser un tema últimamente. En resumen, es probable que la retórica agresiva de los bancos centrales y especialmente de la Reserva Federal haga que aumenten los temores de recesión y que bajen los precios del petróleo, y viceversa.

CALENDARIO ECONÓMICO PARA LA PRÓXIMA SEMANA

La semana que se avecina para el calendario es ajetreada en todo el mundo desarrollado con una serie de publicaciones de datos con calificaciones «altas» y publicaciones de datos con calificaciones «promedio».

Estos son algunos de los principales eventos de riesgo de alta calificación para la próxima semana en el calendario económico:

• El lunes 1 de mayo, tenemos datos ISM de EE. UU. a las 14:00 GMT.
• El martes 2 de mayo a las 09:00 GMT tenemos el Flash YoY de la tasa de inflación subyacente de la eurozona.
• El miércoles 3 de mayo, tenemos datos de servicios ISM de EE. UU. a las 14:00 GMT.
• La decisión sobre la tasa de interés del FOMC y la conferencia de prensa se llevarán a cabo el miércoles 3 de mayo a las 18:00 y 18:30 GMT respectivamente.
• El jueves 4 de mayo tenemos la decisión de tipos del BCE y la rueda de prensa a partir de las 12:15 y 12:45 GMT respectivamente.
• El viernes 5 de mayo, cerramos la semana con los datos de empleo NFP de EE. UU. a las 12:30 GMT.

Para todos los comunicados económicos y eventos que mueven el mercado, consulte el Calendario DailyFX

PERSPECTIVAS TÉCNICAS

Petróleo crudo WTI Gráfico semanal – 28 de abril de 2023

Fuente: TradingView

El gráfico semanal del WTI muestra un fuerte descenso con respecto a la semana pasada, ya que la presión de compra surgió el jueves y el viernes. La vela semanal cerró como un candelero colgante; sin embargo, no es exactamente el máximo del repunte reciente y, por lo tanto, parece menos convincente. En el gráfico semanal, parece que estamos en un rango de cotización muy amplio desde noviembre de 2022 atrapados entre las medias móviles de 100 y 200 días. El petróleo no ha visto 3 semanas bajistas consecutivas desde noviembre de 2022 y es probable que esto continúe en función de la acción del precio y el cierre de la última vela semanal.

Petróleo crudo WTI Gráfico diario – 28 de abril de 2023

Fuente: TradingView

El cronograma diario nos da una imagen más clara del salto inicial en los precios luego del anuncio de un recorte de producción por parte de la OPEP+ a principios de abril. Vimos que los precios subieron un poco más antes de encontrar una resistencia significativa en el promedio móvil de 200 días alrededor de $83,30 por barril antes de caer al mínimo de esta semana de $74 por barril.

El precio se encuentra actualmente justo por debajo del promedio móvil de 100 días después de un fuerte repunte el jueves y viernes. El cierre de la vela del viernes completó un patrón de velas de Morningstar, lo que sugiere más alza para comenzar la nueva semana. Sin embargo, si esto es sostenible dependerá de los datos económicos y las tensiones geopolíticas.

Niveles clave para ver

Niveles de resistencia:

• $78.70
• $79.80
• $81.90 (MA de 200 días)

Niveles clave de apoyo:

Escrito por: Zain Vawda, escritor de mercado para DailyFX.com

Contacta y sigue a Zain en Twitter: @zvawda