Las ganancias del banco desencadenan un estado de ánimo arriesgado

Puntos clave de discusión:

• La renta variable mundial se fortalece a medida que las ganancias estadounidenses descartan los temores de estanflación
• Los inversores deben ser conscientes de los efectos de la inflación en varios sectores.

La renta variable global se ha recuperado significativamente durante las dos últimas sesiones a medida que el sentimiento optimista regresa a los mercados. El crecimiento continuo de las ganancias de los principales bancos y administradores de patrimonio de EE. UU. Ha hecho que los inversores se tomen un descanso de las preocupaciones sobre el crecimiento y la estanflación, al tiempo que se centran en mejorar los datos de empleo y una pequeña disminución en la tasa de crecimiento del IPP.

Pero los comerciantes deben recordar que solo estamos en los primeros días del ciclo de informes del tercer trimestre y que es probable que las empresas financieras se vean menos afectadas por el rápido crecimiento de los precios al consumidor y de la energía. Por lo tanto, es probable que el comercio continúe siendo volátil en los próximos días, ya que tendremos más información sobre cómo se han mantenido los márgenes de beneficio en diferentes sectores, todo mientras los precios de la energía continúan alcanzando nuevos máximos. Las preocupaciones continuas acerca de la demanda inestable y las limitaciones de la oferta podrían conducir a otra recesión a corto plazo, pero por ahora los mercados parecen ser muy riesgosos.

El S&P 500, que es un buen indicador del sentimiento general del mercado, ha subido casi un 3% desde el martes para situarse en alrededor de 4.450. El retroceso desde principios de septiembre ha sido justo lo que los mercados necesitaban para intentar un nuevo tramo alcista, y el RSI ahora muestra un mayor impulso alcista a corto plazo hacia 4.500.

Gráfico diario del S&P 500

Las acciones europeas también están experimentando una caída en las compras en la temporada de ganancias, con el DAX 40 logrando romper su resistencia de línea de tendencia bajista y el FTSE 100 en máximos de 20 meses. El índice alemán también está por encima de su promedio móvil de 200 días, que probablemente ofrezca soporte en 15.085, mientras que los promedios de 100 y 50 días convergen alrededor de 15.598 y podrían convertirse en un área de resistencia a superar. La prueba importante será si el DAX puede mantenerse por encima de los 15.400 en los próximos días, lo que colocaría al índice en una buena posición para alcanzar la marca de los 15.600.

Gráfico diario del DAX 40

El FTSE 100 finalmente está intentando salir de su rango de 6 meses entre 6,890 y 7,200. El impulso alcista de esta semana ha creado un impulso alcista hacia la segunda mitad del mes, pero el oscilador estocástico está comenzando a acercarse nuevamente a la marca de 80 en el gráfico semanal, lo que significa que una ruptura al alza podría estar en riesgo si lo hace. se estanca. Apuntaría a una ruptura por encima de 7.365 para considerar el alejamiento del rango de 6 meses completo sin riesgo de recaída.

Gráfico semanal del FTSE 100

Obtenga más información sobre los conceptos básicos del mercado de valores. aquí o descarga el nuestro guías comerciales gratuitas.

— Escrito por Daniela Sabin Hathorn, analista de mercado

Sigue a Daniela en Twitter @HathornSabin