Las luchas por el dólar estadounidense (DXY) continúan a medida que se acerca el último informe de empleo de EE. UU. (NFP).

Precio, gráfico y análisis del dólar estadounidense (DXY).

• Los futuros de los fondos federales sugieren que las tasas de interés de EE. UU. se reducirán en 75 puntos básicos para fines de 2023.
• Estados Unidos podría quedarse sin dinero a principios de junio.
• Informe de empleos de EE. UU. (NFP) publicado a las 12:30 GMT.

EE. UU. ha terminado su ciclo de subida de tipos y comenzará un agresivo ciclo de recortes de tipos a partir de finales de julio, y se espera que los tipos bajen 175 puntos básicos a principios de mayo del próximo año si el último Herramienta CME FedWatch las posibilidades de encuentro se acaban. Las tasas se ven sin cambios en la próxima reunión y luego se reducen en 25 puntos básicos en tres de las cuatro reuniones restantes de este año. Además de los recortes adicionales de 25 puntos básicos el próximo año, los precios actuales del mercado muestran un recorte más agresivo de 50 puntos básicos en la reunión de marzo próximo. Si bien estas probabilidades cambian constantemente, la perspectiva actual sugiere tasas más bajas para un futuro más largo.

Es posible que EE. UU. no pueda pagar sus cuentas para el próximo año a menos que el Congreso acuerde elevar pronto el techo de la deuda de EE. UU. La secretaria del Tesoro de EE. UU., Janet Yellen, advirtió recientemente que el gobierno podría quedarse sin dinero el 1 de junio, lo que desencadenaría un posible incumplimiento. Si bien estas discusiones sobre el techo de la deuda ocurren regularmente (el techo de la deuda se ha elevado 20 veces desde 2001), generalmente hay un resultado cuando los republicanos y los demócratas encuentran un término medio. Las preocupaciones sobre un punto muerto en el límite de la deuda se pueden ver en la última ronda de ventas de bonos del Tesoro de EE. UU. La venta de ayer de 50.000 millones de dólares en letras del Tesoro a 4 semanas, con vencimiento el 6 de junio, produjo un rendimiento récord de 5,84 %, ya que los inversores exigieron un mayor rendimiento por el riesgo asociado con la posible fecha de incumplimiento.

El apetito por el riesgo actualmente está ayudando al dólar estadounidense a medida que aumentan los temores de contagio en el sector bancario regional de EE. UU. Los últimos bancos en el centro de atención, PacWest Bancorp y Western Alliance Bancorp, se desplomaron un 50 % y un 38 % respectivamente ayer a medida que aumentaba la preocupación por otra ronda de salidas de depósitos. También hubo demanda de otros activos refugio, incluidos el oro y el yen japonés.

El siguiente en la pizarra de datos de EE. UU. es el último Informe de empleos de EE. UU. (NFP) que se publica hoy a las 12:30 GMT. El mercado laboral de EE. UU. sigue siendo sólido, con un desempleo en el mínimo de varias décadas o cerca de él, y esto está respaldando los salarios en todos los ámbitos.

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El dólar estadounidense permanece estancado en un rango de cotización lateral durante el último mes, aunque el panorama técnico general sugiere precios más bajos en el futuro. Los tres promedios móviles están en tendencia bajista, mientras que el promedio móvil de 20 días continúa bloqueando cualquier ruptura al alza. El mínimo del 14 de abril en 100.34 es el primer nivel de soporte horizontal seguido por el soporte de cifras grandes en 100.

Gráfico diario del precio del dólar estadounidense (DXY) – 5 de mayo de 2023

Gráfico a través de TradingView

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