Los precios del oro se disparan a medida que los problemas del sector bancario de EE. UU. hunden los rendimientos de los bonos, los ojos en las NFP siguen

Oro, XAU/USD, Asuntos Bancarios, NFP, Análisis Técnico – Resumen:

• precios del oro se fortaleció el jueves cuando los rendimientos del Tesoro cayeron
• Los problemas del sector bancario han hecho mella en la futura Fed subida de tipos apuesta
• Más adelante, el oro está atento al próximo informe de nóminas no agrícolas

Los precios del oro se dispararon el jueves en un período de 24 horas de volatilidad general, terminando con una subida del 0,86%. Esta fue la mejor actuación de un día en casi una semana. La mayor parte de la acción del precio ocurrió durante la sesión de negociación de Wall Street. Allí, el Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq 100 se desplomaron cuando el indicador de miedo del mercado VIX se disparó.

La mayor parte de la fatiga se debió a las preocupaciones sobre el sector bancario. Esto siguió al intento de SVB Financial Group de reforzar el capital y Silvergate, un banco centrado en las criptomonedas, cerró operaciones.

Estos eventos son otra señal de que las tasas de interés históricamente altas están afectando la economía. Mantenga a los inversores alejados de las inversiones más riesgosas cuando puede obtener un rendimiento mucho mejor en bonos del Tesoro «libres de riesgo».

Las preocupaciones sobre el sector bancario acabaron con las expectativas futuras de subidas de tipos de interés por parte de la Reserva Federal. De hecho, los mercados han descontado una subida de tipos de 25 puntos básicos en un año. Esto es lo que provocó que los rendimientos del Tesoro se desplomaran en las últimas 24 horas. Para el oro, esta es una excelente noticia. El oro es una herramienta anti-fiat. Cuando el rendimiento esperado del efectivo puede disminuir en el futuro, esto tiende a producir un entorno favorable para ello.

Con eso en mente, el siguiente dato económico crítico es el informe de nóminas no agrícolas, que se publicará a las 13:30 GMT. Se vio que EE. UU. agregó 225,000 empleos en febrero con la tasa de desempleo estable en 3.4%. Un informe de empleo todavía sólido podría arrojar agua fría sobre las expectativas políticas menos agresivas de la Fed. Tal resultado podría llevar al oro a revertir la ganancia del jueves.

Gráfico diario de XAU/USD

Los precios del oro han subido justo por encima del mínimo de febrero en 1804. Sigue en juego un cruce de la muerte bajista entre los promedios móviles simples de 20 y 50 días, lo que ofrece un sesgo técnico a la baja. Si los precios siguen subiendo, la línea de 50 días podría actuar como resistencia. De lo contrario, el claro inferior expone el punto medio en 1787.

Gráfico creado con TradingView

— Escrito por Daniel Dubrovsky, estratega sénior de DailyFX.com

Para contactar a Daniel, síguelo en Twitter:@ddubrovskyFX