Los precios del oro suben debido a la caída de los rendimientos del Tesoro de EE. UU. y el riesgo geopolítico antes del FOMC

PRONÓSTICO TÉCNICO ORO: MIXTO

ANTECEDENTES FUNDAMENTALES XAU / USD

mancha el oro estaba al alza esta semana después de que los mercados continuaran con la opinión de que un halcón motorizado tiene un precio en dejar el dólar americano decepcionante en comparación con las expectativas anteriores. Los inversores han buscado en otros lugares oportunidades que han mantenido al dólar al margen a pesar de que los rendimientos del Tesoro de EE. UU. a 10 años alcanzaron los niveles vistos por última vez a principios de 2020. Las perspectivas siguen siendo alcistas para el dólar, pero la conferencia posterior al FOMC de la próxima semana debería arrojar más luz. sobre el enfoque equilibrado de la escorrentía laminar.

RETORNO DEL TESORO DE EE. UU. A 10 AÑOS

Fuente: Refinitiv

A corto plazo, las presiones entre Rusia y Ucrania podrían tener un impacto significativo en el mercado de productos básicos si se imponen sanciones a Rusia que resulten en precios más altos del gas natural y de los cereales, en particular. Inflación mundial ya se está calentando con el enfoque de tolerancia cero de China hacia COVID-19 y el aumento de los precios del petróleo agregando combustible al fuego. Un nivel adicional de inflación por parte de Rusia/Ucrania le daría al oro una perspectiva positiva a través de su tenue designación de «cobertura de inflación».

Una visión a más largo plazo (pronóstico anual) favorece la caída de los precios del oro con tasas de interés más altas, rendimientos reales en aumento, inflación en descenso y un dólar estadounidense más fuerte.

ANÁLISIS TÉCNICO

PRECIO DE ORO A DIARIO GRÁFICO

Gráfico elaborado por Warren Venketas, YO G

El triángulo simétrico a medio plazo que estrecha el oro acción del precio desde mediados de 2021 está convergiendo, lo que indica una ruptura inminente. Cualquier ruptura por encima 1830.00 a principios de esta semana, los precios casi alcanzaron 1850.00 antes de establecerse 1840.00.

Desde finales de 2021 también es evidente una estructura de canal ascendente (azul) que se asemeja a un motivo de bandera de oso. A oso bandera es tradicionalmente indicativo de una continuación bajista si los precios caen por debajo del soporte de la bandera. Dado que los fundamentos respaldan un dólar más débil a largo plazo, este es definitivamente un patrón a observar.

Desde un punto de vista alcista, todavía hay espacio para correr resistencia triangular (negro) y tal vez coincidir con sobrecompra Índice de fuerza relativa (RSI). Los fundamentos son muy influyentes en thes situación actual pero el sesgo direccional debería ser evidente después del FOMC.

Resistencia niveles:

Niveles de soporte:

SENTIMIENTO DE IG DEL CLIENTE bajista

El IGCS muestra que los comerciantes minoristas actualmente son bastante largos oro, con 70% de los comerciantes que actualmente tienen posiciones largas (en el momento de escribir este artículo). En DailyFX, por lo general, adoptamos una visión contraria del sentimiento de la multitud y el hecho de que los comerciantes estén netos en largo indica un sesgo bajista a corto plazo.

Póngase en contacto y siga a Warren en Twitter: @WVenketas