Los precios del oro terminan triste el segundo trimestre antes del fin de semana largo, ¿dónde ir para XAU/USD?

Oro, XAU/USD, sentimiento del cliente de IG, datos de PCE de EE. UU., problemas de recesión global – Puntos de conversación:

• Los precios del oro cayeron el jueves a pesar de los datos más débiles del PCE básico de EE. UU.
• El trasfondo fundamental sigue duro para el metal amarillo
• Los comerciantes minoristas siguen muy largos en oro, una señal de mercado bajista

Los precios del oro se han debilitado en las últimas 24 horas, cayendo casi un 0,6%. Fue un final suave para el segundo trimestre, con el metal amarillo debilitándose un 6,66% en los últimos 3 meses. Este fue el peor desempeño desde el primer trimestre de 2021. Además, XAU/USD se mantiene sin cambios desde los niveles alcanzados en el verano de 2020.

Curiosamente, el metal amarillo anti-fiat se ha debilitado a pesar de una combinación de factores favorables. Es decir, los rendimientos del dólar estadounidense y del Tesoro se debilitaron el jueves. Esto fue en respuesta a datos básicos de PCE más débiles de lo esperado. Este último es el indicador de inflación preferido de la Reserva Federal y ha mostrado una señal de enfriamiento de las presiones de precios subyacentes.

Dicho esto, la confianza no pudo aprovechar el potencial de una Fed menos agresiva, posiblemente debido a la creciente preocupación por una recesión en EE. UU. La Fed está en una situación difícil. Debido a su inacción ante el aumento de la inflación del año pasado, el banco central debe dar un paso más agresivo para compensar su falta de actividad. Además, el endurecimiento monetario global no es un entorno fundamentalmente favorable para los metales preciosos.

El Día de la Independencia de los Estados Unidos el lunes se prepara para un largo fin de semana. La volatilidad del oro puede permanecer moderada antes del cierre de los mercados esta semana. Los datos del PMI manufacturero del ISM de EE. UU. están disponibles para las 24 horas restantes. Vemos un resultado de 54,5 para junio, por debajo del 56,1 anterior. Fuera de la sorpresa material en ambas direcciones, XAU/USD podría permanecer pegado al sentimiento predominante del mercado

Análisis técnico del oro.

La caída del oro en los últimos tiempos ha llevado al XAU/USD más adentro de la zona de soporte de 1787-1810. Limpiar este rango podría ser una señal de más dolor para el metal amarillo. Llevar al par a la baja fue una línea de tendencia decreciente desde marzo. En el caso de un giro alcista, esta línea podría restaurar el foco bajista dominante. Extender las pérdidas se centraría en el mínimo de principios de 2022 en 1778 antes de que entre en juego el mínimo de diciembre en 1753.

Gráfico diario de XAU/USD

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Gráfico creado con TradingView

Perspectiva del sentimiento del oro: bajista

los calibre IGCS muestra que alrededor del 86% de los comerciantes minoristas tienen una posición larga neta en oro. Dado que IGCS tiende a funcionar como un indicador contrario, esta es una señal de que los precios pueden seguir cayendo. La exposición a la baja disminuyó un 5,67% y un 16,91% respectivamente desde ayer y la semana pasada. Con esto en mente, la combinación del sentimiento actual y los cambios recientes en el posicionamiento ofrece una mayor propensión al comercio contrario bajista.

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–– Escrito por Daniel Dubrovsky, Estratega para DailyFX.com

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