Noticias generales Forexlive Americas FX: Michigan Consumer Sentiment arruina la fiesta de la resistencia

Los mercados continuaron con lo que comenzó ayer con el aumento de las acciones, la caída de los rendimientos y la caída del dólar en las primeras operaciones de hoy. Los datos de ventas minoristas fueron lo suficientemente mixtos y sugirieron una desaceleración en la demanda, especialmente a la luz del hecho de que las ventas minoristas no se corrigen por la inflación, lo que significa una lectura de 0.0% para las acciones y el núcleo de 0.1% fue cuando se ajusta por inflación, probablemente fue negativo.

Sin embargo, cuando se publicó la Confianza del Consumidor de Michigan a las 10 a.m. ET de Michigan, los comerciantes se llevaron el viento en contra, ya que no solo la confianza era más alta, sino que la inflación también era más alta. Las acciones cayeron, los rendimientos subieron y el dólar subió.

El rendimiento a 10 años se cotiza al alza 7,4 puntos básicos durante el día hasta el 4,02 % después de cotizar tan bajo como el 3,85 % intradía. El rendimiento aumentó 14 puntos básicos en la semana. El rendimiento a 2 años se cotiza al 4,5 % después de cotizar tan bajo como 4,399 % hoy. Para la semana, el año 2 aumentó alrededor de 19 puntos básicos.

En el mercado de valores de EE. UU. hoy, el Nasdaq comenzó el día casi sin cambios durante la semana luego de una fuerte recuperación el jueves. El día terminó con el índice bajando un 3,08%.

Para el índice S&P, ayer volvió por encima de su media móvil de 200 semanas tras el rebote de ayer. Ese barómetro clave a largo plazo se centró justo debajo del agradable número redondo de 3600 esta semana. El precio del índice S&P amplio cerró hoy en 3583.81, por debajo del nivel MA de la segunda semana de las últimas 3. ¿Cerrará por debajo? ¿Abrirá la puerta la próxima semana para vender más esta vez? El Dow 30 bajó -403.84 puntos hoy o 1.34%, pero durante la semana el índice fue aún más alto en 1.15% (gracias al aumento de más de 800 puntos ayer).

El discurso de la Fed no fue tan bueno hoy. George de la Reserva Federal dijo que el único hallazgo claro es que tenemos una alta inflación. Feds Bullard dijo que los datos de inflación respaldan una mayor anticipación de aumentos de tasas. Cook, de la Fed, dijo que necesitamos aumentos continuos de las tasas. Daly de la Fed dijo que el IPC no es sorprendente ya que la inflación es un indicador rezagado (quizás cosas buenas por venir), pero agregó que el IPC muestra que la inflación no está cooperando. Mientras tanto, George también advirtió sobre los riesgos de exagerar las subidas de tipos. Los miembros de la Fed tienen otra semana de charla antes de cerrar el próximo viernes antes de la decisión de tasas del FOMC del 3 de noviembre.

Parece que aunque el mercado comienza a cotizar una pequeña posibilidad de 100 pb, será de 75 puntos básicos en noviembre. La Fed ajustó la trayectoria de tipos del 4,25% al ​​4,5% a finales de 2022 en su última reunión. Esto se ha caracterizado como «halcones cazadores». En consecuencia, tengo que pensar que están enfocados en ese playbook. Donde podría surgir el margen de maniobra es el potencial de 25 puntos básicos adicionales a principios de 2023. Esta semana, los mercados comenzaron a cotizarlo después del IPC, con 4.75% y 5% como un buen objetivo de tasa terminal redonda (¿quién lo hubiera pensado? ¿hace un año? – bueno, conozco a algunas personas).

La otra noticia notable de hoy fue el despido del Ministro de Hacienda del Reino Unido, Kwarteng, ya que el Primer Ministro Truss espera que el rápido reemplazo la salve de una salida igualmente desacreditada antes de que la tinta se seque en su nuevo PM. El tiempo lo dirá, pero el mercado de deuda del Reino Unido no dio su bendición, ya que los rendimientos subieron y cerraron 47 pb por encima del mínimo intradiario. Ay. El GBPUSD retrocedió un 50% de ganancias desde los mínimos del miércoles y retrocedió entre el promedio móvil de 200 horas en 1.1184 y el promedio móvil de 100 horas en 1.1128.

Mirando de más fuerte a más débil, el USD está terminando el día como la moneda más fuerte de las principales. El AUD es el más débil seguido por el GBP.

USD/JPY continuó su tendencia alcista moviéndose a su nivel más alto desde agosto de 1990. Hacia el final de la sesión de EE. UU., el ministro de finanzas japonés se frotó los ojos después de despertar y dijo que «hemos sido testigos de movimientos unilaterales sin precedentes del yen». Tendría cuidado.

Durante la semana, el USD subió frente a todas las monedas principales, excepto la GBP:

• USDJPY ha subido un 2,3%
• EURUSD ha bajado -0,22%
• GBPUSD ha subido un 0,60%
• USDCHF ha subido 1,08
• USDCAD ha subido un 1,1%
• AUDUSD ha bajado -2.58%
• NZDUSD ha bajado -0.85%

Gracias por su apoyo esta semana. Que tengas un buen fin de semana en seguridad.