Predicción del precio del XAU/USD: el oro busca a Powell

PERSPECTIVAS Y ANÁLISIS DEL ORO

• El testimonio del presidente de la Fed, Powell, dominará los titulares más tarde hoy.
• Los alcistas del oro buscan volatilidad y un sesgo pesimista de la Fed.
• Indicaciones técnicas clave para los gráficos semanales y diarios.

PREVISIÓN FUNDAMENTAL DEL XAU/USD

Los precios del oro han estado relativamente bajos recientemente, ya que los mercados continúan pensando en la reciente ruptura de las tasas de interés de la Reserva Federal y los próximos datos económicos centrados en la inflación y el empleo. El día siguiente debería alimentar cierta volatilidad en los mercados del oro con el presidente de la Fed, Jerome Powell, programado para testificar ante el Comité de Servicios Financieros de la Cámara de Representantes de EE. UU. (consulte el calendario económico a continuación), donde presentará el informe semestral sobre la política monetaria en el Congreso. Se espera que el presidente de la Fed, Powell, sea interrogado sobre las acciones de política monetaria de la Fed y sus implicaciones. Otros funcionarios de la Fed también estarán presentes para testificar y pueden presentar a los inversores una imagen más clara en el futuro.

CALENDARIO ECONÓMICO ORO (GMT +02:00)

Fuente: Calendario económico DailyFX

Actualmente, los mercados están cotizando en un poco menos 25 pbs de nuevas subidas de tipos (véase el gráfico a continuación) para la reunión de noviembre, pero la confianza en los datos sigue siendo muy importante, lo que deja la puerta abierta para una pausa prolongada o subidas de tipos más importantes.

PROBABILIDAD DE LA TASA DE INTERÉS DE LA RESERVA FEDERAL

Fuente: Refinitivo

El GVZ o la volatilidad del precio del oro que se muestra en el gráfico a continuación es una medida del movimiento de precios esperado de 30 días del mercado en el SPDRGold ETF (GLD). Tradicionalmente, la mayoría de los activos tienden a moverse inversamente con la volatilidad, pero el oro es una de esas excepciones. El gráfico muestra una disminución constante en la lectura GVZ, que se correlaciona con la reciente tendencia a la baja del oro. Si el testimonio del presidente de la Fed, Powell, proporciona poca información nueva o inesperada, el oro podría extender este movimiento a la baja.

ÍNDICE DE VOLATILIDAD DE ETF DE ORO CBOE (GVZ)

Fuente: cboe.com

ANÁLISIS TÉCNICO

GRÁFICO SEMANAL DEL PRECIO DEL ORO

Gráfico elaborado por Warren VenketasYO G

La acción del precio semanal del XAU/USD está enfocada esta semana, ya que el soporte de la línea de tendencia a mediano plazo (negro) puede romperse por primera vez. Los alcistas superaron un poco este nivel la semana pasada, pero esta vez puede que no tengan tanta suerte. Un cierre semanal de velas por debajo de esta zona de confluencia podría desencadenar un gran movimiento a la baja para el oro al contado.

GRÁFICO DIARIO DEL PRECIO DEL ORO

Gráfico elaborado por Warren VenketasYO G

El gráfico diario a corto plazo anterior describe el movimiento de consolidación en las últimas semanas a medida que las velas diarias forman un patrón de gráfico de tipo rectangular. Los inversores buscarán un cierre confirmatorio (ruptura) por encima o por debajo de la resistencia/soporte del rectángulo, respectivamente, como guía para el sesgo direccional a corto plazo.

Niveles de resistencia:

• MA de 50 días (amarillo)
• resistencia rectangular
• 1950.00

Niveles de apoyo:

• 1925.06
• Soporte rectangular
• 1900.00

SENTIMIENTO DEL CLIENTE DE IG: BAJISTA

IGCS muestra que los comerciantes minoristas actualmente son distintos LARGO en oro, con 75% de los comerciantes que actualmente tienen posiciones largas (a partir de este escrito). En DailyFX, normalmente adoptamos una opinión en contra del sentimiento de la multitud, lo que da como resultado un sesgo bajista a corto plazo.

Póngase en contacto y siga a Warrenon en Twitter:@Venketas