Pronósticos de precios Dow, S&P 500, Nasdaq: Bears Brewing, Bullard por delante

Puntos de conversación Dow, S&P 500, Nasdaq:

• El S&P 500 y el Nasdaq 100 siguen con potencial bajista. El Dow fue insignificante para revertir, pero a corto plazo, también hay un caso bajista más justificable.
• Las grandes ventas masivas rara vez ocurren en línea recta, y el fracaso de los alcistas para recuperar la mayoría de las ventas masivas de enero hizo que el soporte fuera vulnerable.
• Ha habido un cambio claro en el sentimiento desde que la narrativa extremista de línea dura se apoderó del FOMC, sobre todo cuando el presidente y el secretario del Tesoro pidieron una política más estricta para controlar la inflación.
• El análisis contenido en el artículo se basa acción del precio Y formaciones graficas. Para obtener más información sobre la acción del precio o los patrones gráficos, consulta los nuestros Educación DailyFX sección.

Las acciones estadounidenses continúan mostrando un alto grado de resistencia, incluso cuando los operadores hacen malabarismos con la doble amenaza de guerra y el endurecimiento de la política monetaria del FOMC. El lanzamiento de ayer de Acta de la reunión del FOMC proporcionó algo de alivio, ya que mostró que un banco no estaba tan preocupado como muchos esperaban, con los mercados de tasas ahora valorando hasta 7 u 8 aumentos de tasas por parte de la Reserva Federal este año. Todos los Nasdaqs, S&P 500 y Dow Jones mantuvieron una serie de mínimos más altos después de tocar fondo (a corto plazo) el lunes de esta semana.

De cara al futuro, tenemos algunos controladores activados el calendario economico con James Bullard brindando algunos comentarios a las 11 am ET. Bullard sorprendió a los mercados la semana pasada con algunos comentarios extremadamente agresivos, diciendo que la Fed estaba rezagada y apoyaría 100 puntos básicos de subidas de tipos antes de julio. Esto estaba lejos de las expectativas actuales, y Bullard luego dejó en claro que sentía que la credibilidad de la Fed estaba en juego, dado que el año pasado continuaron descartando la inflación como «transitoria». Loretta Mester habla a las 5 p. m. ET y en sus comentarios de la semana pasada, también señaló un camino más agresivo para la Fed, aunque no tan extremo como los comentarios de Bullard.

Y hay más discursos de la Fed en el calendario para mañana, con Evans a las 10:15 am ET y Waller treinta minutos después.

Posición de capital

Sigo siendo bajista con respecto a las acciones estadounidenses, panorama general. El impulsor principal es el claro cambio en el sentimiento mostrado desde que la Fed colocó un sesgo más agresivo, con un claro cambio en acción del precio en exhibición en enero. Creo que las acciones podrían funcionar bien con un régimen de aumento de tasas lento y metódico, similar a la postura de la Fed en 2015 y 2016 y creo que esta era la expectativa general después de la decisión de tasas del FOMC de diciembre: pero la idea de un apagado repentino del interruptor de la luz plantea un cambio mucho más fuerte y esto es algo que podría causar una mayor redefinición de los precios de las acciones estadounidenses y, a su vez, mundiales.

El hecho de que el presidente de los Estados Unidos y el secretario del Tesoro estén instando al FOMC a cambiar el ajuste a una marcha más alta es solo otro extraño giro de los acontecimientos que podría forzar aún más los temas de reducción de riesgos en todos los mercados.

Pero, como de costumbre, el tiempo importa y rara vez se manifiestan nuevas fases o tendencias de manera lineal, a menudo es una serie de mínimos y máximos mínimos lo que comienza a abrir la puerta a un movimiento bajista más amplio.

S&P 500

En el S&P 500, el retroceso de Fibonacci producido por el retroceso de enero continúa impulsando la acción del precio a corto plazo. El retroceso del 61,8% de ese importante movimiento capturó dos iteraciones de resistencia a principios de febrero. Pero la reacción correspondiente ha visto aparecer a los compradores en el retroceso del 23,6 % y durante esta semana, el indicador del 38,2 % ha estado en juego varias veces como soporte.

El siguiente soporte a la baja en mi gráfico está en 4420, tomado del máximo de la sesión del lunes. Esto aún no se ha probado como soporte, por lo que esperaría al menos un rebote moderado desde su primera aparición como soporte.

Este rebote correspondiente de ese soporte, sin embargo, podría crear una trampa alcista, por lo que no me gustaría sentirme demasiado cómodo en el lado largo, sino que buscaría un máximo más bajo para imprimir en caso de una liquidación más profunda.

Por debajo de 4420, 4400 y 4381 son fundamentales. El gran nivel de soporte en este punto proviene del retroceso del 23,6%. Fibonacci configuración, que también marca el mínimo de febrero. Las rupturas por debajo de este nivel abren la puerta a una ruptura más fuerte, empujando hacia 4298 o posiblemente incluso tan bajo como 4213 impreso a fines de enero.

En el lado de la resistencia de la moneda, me mantendría bajista a corto plazo por hoy hasta que se elimine el nivel de 4500, momento en el cual la puerta está abierta para subir hasta 4528. Es un poco complicado más allá de eso, pero c ‘es una línea clara en la arena en 4580, con otro punto de resistencia inminente justo por encima de 4590-4600.

Gráfico de precios de dos horas del S&P 500

Gráfico elaborado por james stanley; S&P 500 en Tradingview

Nasdaq 100

Si los temas bursátiles bajistas toman el control, sigo convencido de que el Nasdaq podría ser un área más susceptible a la debilidad bursátil, particularmente si ese impulsor es la variedad de tasas.

Al igual que en el S&P 500, parece haber habido un cambio de comportamiento reciente desde que se impuso el escenario extremadamente agresivo este año. Y después de establecer un nuevo mínimo de seis meses hace casi un mes, los precios continuaron presionando más en el año. cuña simétrica plantilla. Esto también podría tomar la apariencia de un oso bandera como una cuña simétrica construida después de un fuerte movimiento bajista.

El siguiente gráfico de ocho horas ilustra bien esto.

Gráfico de precios de 8 horas del Nasdaq 100

Gráfico elaborado por james stanley; Nasdaq 100 en Tradingview

Nasdaq a corto plazo

Similar a lo anterior en el S&P, la reciente acción del precio ha sido un regreso al promedio, ya que ha construido esa cuña simétrica. En el medio de esa cuña hay una gran área de soporte que ha estado en juego durante un mes, y esta parcela de 14,375 a 14,430. Esta zona capturó otro punto de soporte ayer, pero en particular el rebote resultante se mantuvo por debajo del máximo anterior, lo que indica un potencial bajista.

Posteriormente, respalda mi gráfico en 14223 y luego en 14059. Una ruptura de ese nivel también rompe la parte inferior de la cuña y puede abrir la puerta a una liquidación más profunda.

Gráfico de precios de dos horas del Nasdaq 100

Gráfico elaborado por james stanley; Nasdaq 100 en Tradingview

Dow: estabilidad relativa

El gráfico a largo plazo del Dow actualmente muestra un mayor grado de estabilidad. Aunque la filtración del dolor ocurrió a fines de enero, esta fue una simple prueba de soporte para el Dow, momento en el que los precios volvieron al rango anterior.

Sin embargo, tal sonda de soporte podría apuntar a un potencial bajista. Pero, probablemente, esos temas seguirán siendo más atractivos en los dos índices anteriores del S&P 500 y el Nasdaq 100 por ahora.

La reversión media ha sido el nombre del juego en el Dow durante casi ocho meses. El siguiente gráfico semanal destaca bien este rango.

Gráfico de precios semanales de Dow Jones

Gráfico elaborado por james stanley; dow jones en Tradingview

A corto plazo, existe un potencial de tendencia, pero nuevamente, esto no es tan claro como en ninguno de los dos índices anteriores. Para soporte, estoy monitoreando 34379 y luego 34.205. Una ruptura por debajo de ese segundo nivel da tendencias bajistas similares. Por el lado positivo, mantener por encima de 34 483 mantiene la puerta abierta para otra prueba del nivel de 34 934, que es el indicador del 50 % de la liquidación de enero.

Gráfico de precios de cuatro horas del Dow Jones

Gráfico elaborado por james stanley; Dow Jones en Tradingview

— Escrito por james stanley, estratega sénior para DailyFX.com

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