Protocolo Fei y modelo de token doble – Cryptoshitcompra

Con el rápido desarrollo de las criptomonedas, las tareas de las monedas estables hoy en día tienen más de una posibilidad particular para continuar manteniendo seguras sus monedas estables: empleando USD como garantía, empleando una combinación de algoritmos de cálculo de estabilidad de garantías y etiquetas de precios…, de los cuales soy el más crítico y también las principales complicaciones son la Stablecoin algorítmica (stablecoin algorítmica). ¡Hoy conocemos el Protocolo Fei y la tokenómica exclusiva del proyecto!

Descripción general del protocolo Fei

Antes de hablar de Fei, quiero recordarles un poco acerca de Algorithmic Stablecoin. Según los criterios del mecanismo de estabilidad de la etiqueta de precio, las monedas estables se pueden clasificar en las siguientes variedades:

– Redimir y Ampliar: emplea principalmente la demanda de ingresos basada en el arbitraje y un mecanismo de negociación de garantías de monedas estables para igualar los costos.

Por ejemplo:

• Si el USDC en la industria está a $ 0,9, obtenga ingresos. La compra de fuerza ha devuelto el USDC a $1.
• Si el USDC en la industria está en $ 1,05> $ 1, el emisor o el consumidor puede usar USD como garantía y obtenerlo en USDC => promocionarlo en la industria por $ 1,05 => generar ingresos. La venta obliga al USDC a volver a $1.
  Este es uno de los mecanismos esenciales para estabilizar los precios de las monedas estables.

– CDP de moneda estable: está diseñado bloqueando los activos de seguridad en el protocolo (típicamente criptomonedas). DAI es la moneda estable normal en este tipo.

– Algorítmica: use una combinación de más algoritmos para ayudar a equilibrar la etiqueta de precio.

Por lo tanto, el punto inicial que debe comprender es que Algorithmic es una moneda estable que emplea algoritmos para ayudar a equilibrar el precio. Esto no quiere decir que las monedas estables de este tipo no quieran activos compatibles, ya que algunos de ustedes continúan malinterpretando.

Si quieres saber mucho más, puedes leer este breve artículo: Kyros Kompass #7: El auge de las monedas estables algorítmicas.

El protocolo Fei es un protocolo algorítmico de moneda estable, con el objetivo de emitir en masa monedas estables seguras y descentralizadas, vinculadas a $ uno como FEI. El Protocolo Fei prometerá las reservas para el FEI por medio del Valor Controlado del Protocolo (PCV) – “Valor Controlado del Protocolo”. Aclararé mucho más en el área siguiente.

El protocolo Fei tiene dos tokens con una conexión cerrada, a saber FEI (moneda estable) Y TRIBU (token administrativo). TRIBE DAO será una organización de gobierno parcial para el protocolo FEI; a largo plazo, el protocolo FEI se moverá lentamente en la dirección de un gobierno absolutamente descentralizado.

PCV: reserva activos en el protocolo y es administrado por un protocolo identificado como PCV. La implementación de la PCV en el protocolo Fei pretende prometer los siguientes objetivos:

• Proteja la clavija de la etiqueta de precio
• Proporcionar liquidez para las soluciones Fei Protocol y Tribe DAO.
• Crecimiento por medio de la manufactura agrícola

Cómo funcionará el protocolo Fei

Mecanismo de acuñación y redención

• Mint: El consumidor envía ETH al protocolo Fei y recibe FEI.
• Canjear: el consumidor envía FEI al protocolo Fei y recibe ETH.
• La tarifa de cambio será de $1 ETH para obtener un FEI y viceversa.
• El precio de etiqueta del ETH lo establecerá Oracle of Chainlink.

Si solo se detiene allí, el protocolo Fei no se distinguirá de otros protocolos como MakerDAO. La distinción proviene de PCV. En esencia, los consumidores no «hipotecarán» ETH para obtener FEI, sino que «venderán» ETH al protocolo Fei para obtener FEI. Sin embargo, los consumidores normalmente disfrutarán de la iniciativa de canjear su ETH pasado al pagar FEI al protocolo Fei.

En otras palabras, si bien el protocolo Fei posee el ETH del usuario y tiene el poder para decidir qué hacer con este ETH, aún requiere asegurarse de que haya suficiente ETH cuando el consumidor quiera intercambiar FEI por su ETH.

Se puede argumentar que, si bien el modo de operación de PCV ayudará al protocolo a ser proactivo en la generación de más ganancias, también incluye varios riesgos potenciales a cambio. Si el mecanismo comercial no funciona correctamente, en el caso de casos comerciales complicados, Fei podría perder la capacidad de pagar a los consumidores.

Mecanismo de equilibrio de precios

Inicialmente, en V1, el Protocolo Fei equilibra los costos basándose principalmente en los mecanismos de incentivo, reembolso y redención.

Canjear el mecanismo

Al igual que otras monedas estables de gran identidad, el protocolo Fei equilibra los costos basándose principalmente en el incentivo de los usuarios para realizar transacciones de arbitraje.

Cuando el precio de etiqueta de FEI tiene un ingreso de $ .05 / FEI. El aumento en las compras hará que el precio de FEI vuelva a fijarse.

Cuando la etiqueta de precio de FEI es> $ uno, por ejemplo a $ 1,02, los consumidores pueden usar el ETH disponible depositado en Fei para acuñar FEI, promocionar en la etiqueta de precio de la industria por $ 1,02 => generar ingresos de $, 02/FEI. El aumento en la fuerza de ingresos hará que el precio de FEI vuelva a fijarse.

Mecanismo de reponderación

Además del mecanismo de igualación de precio descrito anteriormente, el Protocolo FEI también tiene un mecanismo de equilibrio de precio que funciona cuando el EIF está por debajo del nivel de vinculación durante un tiempo prolongado, en este momento, el uso del mecanismo de igualación de precio por medio de incentivos para los consumidores. tendrá mucho menos éxito. El Protocolo Fei tiene un mecanismo separado para esta situación, basado principalmente en la liquidez en Uniswap, en particular:

1. Retirar toda la liquidez propiedad del protocolo (ETH + FEI).
2. Compre FEI en la industria (etiqueta de precio
3. Use su ETH restante + EIF comprado para agregar liquidez en Uniswap.
4. Queme el FEI restante para recuperar ETH, devuélvalo al PCV.

Fei V2 y los cambios que afectan a Tokenomic

Después de V1 con limitaciones, Fei Protocol lanzó V2 con nuevas actualizaciones:

1 / Mejorar la estabilidad

El mecanismo de estabilización de FEI V1 en realidad tiene algunas limitaciones, que incluyen:

• El tiempo de reponderación no es óptimo con la reacción del mercado.
• Susceptibilidad al MEV.
• Alto costo de redención, 1% de comisión => limitación para que los consumidores ejecuten operaciones de arbitraje => mecanismo de equilibrio de precio ineficaz mediante operaciones de arbitraje.

Fei V2 solo continuará manteniendo un mecanismo de estabilización de precio, Canjear: esta es la estrategia más exitosa para ayudar a FEI a mantener el precio fijo. Además, el valor de redención ahora es solo 0,5%, la mitad menos que en Fei v1, lo que hace que sea más fácil arbitrar FEI y obtener mayores ganancias.

dos / Aumentar la eficiencia de la gestión de PCV

El PCV es una de las claves para el funcionamiento del protocolo FEI, manteniendo las garantías y al mismo tiempo generando más ingresos para el protocolo.

En V2, el protocolo Fei utilizará el motor Balancer Investment Pool para automatizar la asignación de activos en PCV basándose principalmente en la relación de promesa.

tres / Incentivos mejorados para los titulares de TRIBE

Si antes de TRIBE era solo un token de gobernanza, a partir de V2, los titulares de TRIBE obtendrán una parte de las ganancias obtenidas por PCV y también serán responsables de mantener la estabilidad del protocolo de la plataforma.

cuatro / volver a comprar y quemar

Una parte de los ingresos de PCV se destinará a la recompra y consumo de TRIBE.

Liquidez como Servicio (Laas)

El protocolo Fei se asoció con Ondo Finance en octubre de 2021 para suministrar LaaS y, por lo tanto, desarrolló pares AMM para otras tareas de token. Con el modelo LaaS, un DAO puede lanzar una Liquidity Vault para un par de tokens en el lanzamiento sin valor, inmediatamente después de que la liquidez sea lo suficientemente densa, DAO puede volver a comprar la Bóveda y cerrar los servicios.

Vault es un producto o servicio económico estructurado que hace posible que eventos distintivos acepten cantidades distintivas de posibilidad en la técnica. Las tareas aprobadas pueden depositar tokens de empresa en la Bóveda de Ondo con una frase versátil y el protocolo Fei proporcionará instantáneamente la cantidad de FEI correspondiente a su depósito. Los tokens se distribuyen como liquidez en DEX, como Uniswap o SushiSwap.

Este acuerdo ofrece liquidez inmediata y duplicará la liquidez (por ejemplo, dos millones puestos a disposición por X DAO + dos millones EIF) => desarrollar una liquidez superior, mucho menos deslizamiento para aquellos que desean una transacción. Después de un período de tiempo predeterminado, Ondo Vault devuelve todo el FEI restante al protocolo Fei más una pequeña tarifa plana y devuelve todos los tokens de empresa restantes a la empresa.

Tribu Turbo

Básicamente, Tribe Turbo permite a los consumidores u otras tareas depositar activos como garantía y pedir prestado FEI al % de interés, luego agruparlos en grupos de su elección para disfrutar del rendimiento. A cambio, una parte de las ganancias obtenidas se dividirá en relación con el Protocolo Fei. Esta es una actuación de “ganar-ganar” cuando:

• Las personas y las organizaciones pueden pedir prestado capital de interés totalmente gratuito a través de activos accesibles. Esto ayudará a las personas y los DAO a «degenerarse» a obtener más ganancias sin el estrés del interés.
• El protocolo FEI “engrosa” su PCV mediante garantías, al mismo tiempo que obtiene parte del retorno de la técnica personas/DAO.

Por supuesto, la consideración de quién asegura aceptar y quién acepta usar Tribe Turbo tendrá que ser considerada con mucho cuidado para mantenerse alejado de ciertos peligros. Las ganancias irán a Tribe DAO.

tokenómica

TRIBE es el token de gobierno del protocolo, con una oferta total total de mil millones de tokens, actualmente 453,4 tokens (45,34%) en circulación.

Asignación de tokens

Puede ver que la distribución de tokens TRIBE es bastante justa y descentralizada cuando el equipo y los inversores solo tienen un total del 18% del volumen total de tokens. El 40% de los tokens se asignan a la tesorería de DAO para la gestión integral del protocolo, mientras se desarrollan activos para que el protocolo continúe desarrollando más allá de la palabra prolongada. Las cuentas de IDO por el 20% pueden parecer un buen negocio, pero en realidad esta cantidad de tokens se dividirá entre varios comerciantes minoristas distintos => limitando la presión de venta en las primeras etapas.

Además, el protocolo también es “generoso” al invertir el diez% de la oferta completa como recompensa por apostar. Esta es una forma sensata de motivar a los propietarios a apostar por TRIBE => reducir los ingresos de larga duración.

Sistema de desbloqueo de fichas

Puede ver que el tiempo de desbloqueo para Core Team e Investor es muy largo, hasta cinco años y cuatro años. Esta es una muy buena inspiración para que la tripulación y el inversionista continúen manteniendo el proyecto por un tiempo prolongado.

Usas fichas

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