¿Qué es DeFi? Una guía de 3 minutos para las finanzas descentralizadas

Bitcoin, un sistema de pago donde cualquier persona en la tierra puede enviar dinero a cualquier otra persona, fue solo el comienzo de la revolución de las criptomonedas. Las personas que crean aplicaciones DeFi buscan llevar la accesibilidad un paso más allá. descentralizado Las finanzas se han promocionado como una posible solución para reducir la barrera de entrada para aquellos que tienen dificultades para acceder a las cuentas bancarias. Y más recientemente, los propietarios de criptomonedas lo están utilizando para otro propósito: ganar más dinero.

Vamos a ver.

¿Qué es DeFi?

En conjunto, las aplicaciones DeFi son productos financieros que se ejecutan en una cadena de bloques pública, como Ethereum. Estos productos no están autorizados, lo que significa que no utilizan a terceros. En lugar de intermediarios financieros, como corredores y bancos, todo está automatizado en el protocolo a través de contratos inteligentes.

¿Quieres solicitar un préstamo? No es necesario que el banco le entregue el dinero. Puede obtener un préstamo directamente de sus pares. Listo para apostar Futuros de Bitcoin y otros derivados? Olvídese de buscar un corredor de apuestas. Puede dejar que el protocolo se encargue de ello. ¿Está buscando cambiar un activo por otro? Los intercambios descentralizados pueden facilitar la transacción sin tener un gran recorte.

¿Quién inventó el DeFi?

No hay un inventor único de DeFi, pero las aplicaciones DeFi aparecieron por primera vez en Ethereum, que fue inventado por Vitalik Buterin. Desde entonces, se han expandido a otras redes que utilizan contratos inteligentes para automatizar transacciones. Éstos incluyen Solana, Cadena inteligente Binancey Avalancha.

Andreessen Horowitz lideró inversiones multimillonarias redondear tanto en Compuesto como en MakerDAO– pilares del ecosistema DeFi actual.

¿Qué tiene de especial?

DeFi tiene varias características clave.

Primero, es «abierto», lo que significa que puede usar aplicaciones creando una billetera, a menudo sin mostrar ninguna información de identificación, como su nombre y dirección. Esto es teóricamente (si no tecnológicamente) más simple que tener una cuenta bancaria.

En segundo lugar, puede mover fondos casi instantáneamente a través de una cadena de bloques, por lo que no tiene que esperar a que se complete la transferencia bancaria.

En tercer lugar, las tarifas (al menos por ahora) son mucho mejores que las de los bancos tradicionales, aunque los costos de transacción varían según la red blockchain.

Finalmente, las aplicaciones DeFi funcionan juntas como «Lego por dinero». Esta «capacidad de composición» permite a cualquiera crear, modificar, combinar, vincular o construir sobre cualquier producto DeFi existente sin permiso. Desafortunadamente, esta característica también podría ser la mayor debilidad de DeFi, porque si un componente clave, como los VAMOS stablecoin, se vuelve vulnerable o corrupta, todo el ecosistema construido a su alrededor VAMOS podría colapsar.

¿Qué puedes hacer con DeFi?

Hay tres tipos básicos de aplicaciones DeFi.

Deuda de préstamo: Si posee una criptomoneda, puede prestarla a un protocolo como Aave o Compuesto a cambio de intereses y / o recompensas. Del mismo modo, puede tomar prestados activos digitales de dicho protocolo, lo que es especialmente útil si desea realizar un intercambio. ¡Pero ten cuidado! La mayoría de los protocolos DeFi utilizan una garantía excesiva, lo que significa que debe pagar más de la cantidad que desea pedir prestada; si el valor del activo cae demasiado, el protocolo puede solicitar su garantía para evitar pérdidas.

Muchos usuarios de DeFi lo utilizan como una forma de obtener recursos a través de la «agricultura de rendimiento», en la que bloquean fondos en un grupo de recursos para obtener recompensas. Como las tarifas varían según el protocolo y el recurso, los productores calificados cambian sus recursos para capitalizar las mejores tarifas.

Comercio: Con intercambios centralizados como Coinbase y Binance, confía en el intercambio para tomar la custodia de sus activos con cada operación. Los intercambios descentralizados eliminan al intermediario para que las personas puedan comerciar directamente entre sí. Además, a DEX le gusta Uniswap y PancakeSwap permiten a las personas listar nuevos tokens para intercambiar. La falta de control aumenta el riesgo, pero también permite que las personas «accedan temprano» a nuevos activos antes de que lleguen a mercados más grandes.

Derivados: A veces, no solo desea intercambiar monedas o fichas en particular. Las plataformas de derivados como dYdX y Synthetix permiten a las personas hacer mucho más que operaciones al contado. Por ejemplo, los usuarios pueden participar en operaciones apalancadas en las que apuestan más de lo que tienen, o incluso pueden crear «activos sintéticos» que imiten las acciones y los productos básicos tradicionales.

¿Cómo se producen las aplicaciones DeFi?

Cualquiera que sea capaz de escribir contratos inteligentes es capaz de crear aplicaciones DeFi. Existen varias herramientas para probar y / o implementar contratos inteligentes, entre ellas Trufa y Ganache para Ethereum. Después de descargar un marco para crear contratos inteligentes, puede crear un token que permita que un protocolo use la red blockchain. En Ethereum, esta es una ERC20 simbólico; en Solana se llama SPL; y Binance Smart Chain tiene BEP20.

Tener un token permite que el protocolo interactúe directamente con la moneda blockchain de nivel 1. Pero los proyectos también han promovido sus tokens para impulsar la descentralización. El Protocolo de préstamos compuestos, por ejemplo, utiliza COMP como símbolo de gobernanza; quienes lo poseen toman decisiones sobre el código de protocolo y sobre las asignaciones de tesorería.

¿Cómo se utilizan los productos DeFi?

Cualquiera puede usar productos DeFi yendo al sitio web de una aplicación y conectándose a un Monedero criptográfico habilitado para DeFi, como MetaMask en Ethereum o Phantom en Solana. La mayoría de las dapps DeFi no requieren que los usuarios proporcionen información personal o se registren. Sin embargo, dado que las aplicaciones se basan en una cadena de bloques, es necesario usar las monedas de esa cadena de bloques para pagar las transacciones. Se requiere que ETH pague las transacciones en la red Ethereum, SOL se requiere en la cadena de bloques de Solana, y así sucesivamente.

El futuro

A noviembre de 2020, menos de $ 20 mil millones en valor estaba atascado en varios productos DeFi, muchos de ellos en Ethereum. Para el año siguiente, valía más de $ 250 mil millones, con $ 19 mil millones provenientes solo de Binance Smart Chain. Si la tendencia continúa y los maximalistas de DeFi tienen razón, esto es solo el comienzo de una ola masiva de DeFi. Los verdaderos creyentes argumentan que los beneficios de un sistema financiero descentralizado y abierto son simplemente demasiado convincentes como para no captar billones de dólares en valor.