¿Qué es un fondo cotizado en bolsa? ETF criptográficos e impactos en la industria de las criptomonedas – Cryptoshitcompra

Las criptomonedas se están convirtiendo en un canal de inversión preferido debido a la excelente eficiencia que ofrecen, pero no todas las personas u organizaciones pueden acceder a ellas debido a barreras legales y tecnológicas.

ETF es un instrumento fiscal que garantiza borrar las fronteras entre las criptomonedas y los mercados fiscales clásicos. En este artículo, dominaremos en detalle los ETF, los Crypto ETF y su efecto en la industria de las criptomonedas.

ETF: ¿Qué es un fondo cotizado en bolsa? ETF criptográficos e impactos en la industria de las criptomonedas

Primera parte: descripción general de los ETF (fondos cotizados en bolsa)

ETF: ¿Qué es un fondo cotizado en bolsa?

ETF significa Exchange-Traded Fund, traducido al vietnamita como fondo cotizado en bolsa o fondo cotizado en bolsa. Un ETF es un tipo de fondo mutuo desarrollado para simular fluctuaciones en el valor de los activos de la cartera. «Exchange-Traded» se refiere al hecho de que es negociable en las principales bolsas porque actúa principalmente como protección.

«El ETF es un tipo de fondo de inversión diseñado para simular las fluctuaciones en el valor de los activos de la cartera; también se negocia en bolsa como una acción».

Puede comprender perfectamente que un ETF es una cesta de numerosos activos (acciones, materias primas), sus fluctuaciones estarán ancladas a las fluctuaciones estándar de todos los activos de la cesta. En lugar de comprar numerosos códigos de acciones, los operadores pueden comprar una cesta utilizando este ETF. Las transacciones se ejecutan directamente en el piso como valores estándar.

El objetivo principal de un ETF es brindar a los operadores simplicidad y versatilidad. Los ETF le permiten invertir en una variedad de activos sin poder comprarlos individualmente, lo que ayuda a reducir las posibilidades y diversificar sus carteras.

Cómo funciona la ETF

El ETF – Exchange-Traded Fund funciona de manera similar a un fondo mutuo, los certificados del fondo se emiten de manera similar a un estilo de acción. Pero su funcionamiento interno es algo único, como veremos en detalle a continuación.

El mecanismo operativo de la ETF se puede dividir en tres procesos de la siguiente manera:

Crear un ETF

Los ETF generalmente son creados por instituciones fiscales o dinero de inversión. Estas organizaciones analizan y deciden sobre una cartera de activos de inversión. Los activos de la cartera no siempre tienen que ser del mismo estilo o sector, ya que el emisor puede combinar numerosos activos únicos de acciones, bonos y participaciones de la forma que deseen los comerciantes. Además, la asignación de tipos de activos en la cartera no siempre es igual.

Emisión y negociación de ETF

La canasta o cartera de activos entregados se presenta luego a la venta en forma de acciones, cada una de las cuales representa un aspecto modesto de la canasta de activos. En concreto, el valor total de la cesta de activos emitidos se conoce como valor liquidativo (NAV), este NAV se desglosará en numerosos elementos iguales modestos a los que los compradores pueden acceder fácilmente.

Por ejemplo, un ETF conocido como CRYPTO101 tiene un NAV = $1.000.000, el emisor divide el NAV en cien.000 acciones, cada acción de CRYPTO101 tiene un precio de diez dólares. Por lo tanto, los comerciantes solo quieren gastar diez dólares para adquirir una canasta de activos con muchos otros activos dentro, en lugar de adquirir todos los estilos.

Estos ETF se negocian libremente en las principales bolsas de valores y están protegidos por las leyes de valores. Los compradores no tienen que preocuparse por cuestiones detrás de escena, como el almacenamiento o la protección.

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Mantener la estabilidad de los valores.

La volatilidad del ETF y la volatilidad total de los activos de la cartera están vinculadas colectivamente a través de un arbitraje que funciona con mecanismos de creación y reembolso cuando sea relevante.

• Creación: Cuando el valor del ETF supera el valor de la industria de la canasta, el creador puede obtener activos a precios muy bajos al aire libre para construir nuevas acciones del ETF y luego promocionarlas al sector de ETF para recuperar el valor. gran diferencia
• Redención: En cambio, cuando el valor del ETF es inferior al de la industria externa, el creador recompra los ETF a un precio muy bajo, luego cancela las acciones para recuperar los activos genuinos y los vende a la industria externa a un precio muy bajo. . valor sustancial. A partir de ahí, el valor del ETF aumenta hasta su valor normal. Ambas actividades se llevan a cabo principalmente basándose en el principio de oferta y demanda.

Clasificación de ETF

Algunas formas populares de clasificar los ETF

Por el estilo del activo subyacente

Esta clasificación divide los ETF por estilo de activo en la cartera. Los ETF de este grupo poseen una cartera de activos que pertenecen a una sección particular. Por ejemplo, ETF de acciones, ETF de bonos, ETF de materias primas, ETF mixto. A modo de ejemplo: SPDR S&P 500 ETF Trust (SPY), Vanguard Real Estate ETF (VNQ).

Por región geográfica

Esta clasificación está dirigida a regiones geográficas particulares, por ejemplo, ETF de EE. UU., ETF de la UE o ETF de Vietnam. A modo de ejemplo: iShares MSCI Japan ETF (EWJ), Vanguard FTSE Europe ETF (VGK).

Según el sistema de gestión.

• ETF pasivo: Este estilo de ETF replica la eficiencia de una cartera determinada pero no puede interferir con el marco de la cartera. Por ejemplo, Vanguard Total Stock Market ETF (VTI).
• ETF activo: A diferencia de los ETF pasivos, este estilo de ETF permite a las unidades de gestión transformar de manera flexible el marco y la asignación del ETF para rastrear y aprovechar las oportunidades de la industria. Por ejemplo, aumente o disminuya la proporción, o incluya o elimine códigos de acciones particulares. Por ejemplo, ARK Innovation ETF (ARKK).

Según el tipo de activo subyacente

Esta clasificación se basa principalmente en el tipo de activo subyacente del ETF y es casi seguro que es el tipo de clasificación que más le interesa, ya que ha estado calentando la industria de las criptomonedas durante muchos meses.

• ETF al contado: Para este estilo, la eficiencia del ETF está anclada a la eficiencia del activo subyacente en el mercado al contado. Para construir un ETF al contado, el creador tendría que adquirir y mantener los activos subyacentes, lo que también implica que los operadores de ETF personalizan indirectamente los activos de la canasta. A modo de ejemplo: iShares Gold Trust (IAU).
• ETF de futuros: Es un ETF vinculado al valor de los contratos de futuros, para este estilo el activo subyacente son contratos de futuros o activos reales de este tipo como los ETF al contado. A modo de ejemplo: ETF de ProShares Bitcoin Strategy (BITO), ETF de Valkyrie Bitcoin Strategy (BTF).
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Se puede observar que, a diferencia del ETF de futuros, el ETF al contado tiene un mayor efecto en la línea de valor, principalmente porque la compra forzosa y el almacenamiento útil del activo subyacente tendrán un efecto directo en su oferta.

Popularidad de los ETF en los mercados fiscales clásicos

Desde su atractivo comienzo en 1993, el ETF se ha convertido en un instrumento fiscal fundamental en la industria fiscal global. Brinda a los operadores acceso rápido a una amplia gama de lecciones sobre activos.

Historia del avance de los ETF. Fuente: Investopedia

Hasta la fecha, el valor global de los ETF ha alcanzado más de diez billones de dólares con más de ocho.750 ETF emitidos. De los cuales, el valor de los ETF en Estados Unidos representa más del 70% (estimado en unos siete 191 millones de dólares).

Valor global total del ETF. Fuente: Satista actualizado hasta finalmente febrero de 2023

En Vietnam, el fondo ETF, VFMVN30, cotizó en la Bolsa de Valores de la ciudad de Ho Chi Minh (HOSE) en 2014. Este ETF fue emitido por la Sociedad Anónima de Gestión de Fondos de Inversión de Vietnam (VFM), y simula las fluctuaciones del VN30. Índice que representa treinta acciones de importante capitalización en la industria del mercado de valores vietnamita.

En términos de reconocimiento, los ETF se fomentan principalmente en la industria estadounidense, aunque otros mercados reciben poca consideración.

Segunda parte: ¿Qué es el ETF de criptomonedas?

Arriba descubrimos qué es un ETF y cómo funciona. En el segundo aspecto, dominaremos los ETF de la industria de las criptomonedas.

¿Qué es el ETF de criptomonedas?

Crypto ETF (Crypto Exchange-Traded Fund) es un estilo de fondo de inversión desarrollado para simular las fluctuaciones en el valor de 1 o una cartera de activos de criptomonedas (criptomonedas). Al igual que los ETF clásicos, los ETF criptográficos se pueden negociar en bolsas como una acción estándar.

El objetivo de Crypto ETF es brindar facilidad y accesibilidad a la gran mayoría de los comerciantes que desean invertir en la industria de las criptomonedas sin encontrar barreras tecnológicas y, al mismo tiempo, Crypto ETF también ayuda a los comerciantes a apreciar otras ganancias estándar de este impuesto. instrumento

Resultados positivos de los ETF de criptomonedas

Fácil accesibilidad

Los ETF de criptomonedas ofrecen a los operadores un acceso rápido. La complejidad tecnológica y las variables de protección representan una barrera comparativamente sustancial para la mayoría de los comerciantes. Si quieren tener criptomonedas reales, quieren aprender sobre ingeniería blockchain, construir billeteras, mantener activos… Ahora, a través de ETF Spot, pueden poseer indirectamente criptoactivos tan simples como transferirlos.

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Protegido por la ley

Los ETF operan bajo la supervisión de la Comisión de Bolsa y Valores de EE. UU. (SEC). Todo el sistema, desde la creación y negociación del ETF, es monitoreado para garantizar que los derechos y obligaciones de los eventos se implementen adecuadamente. Por lo tanto, los comerciantes pueden sentirse realmente seguros al invertir en criptomonedas en su billetera.

Incrementar la liquidez y escalabilidad de la industria de las criptomonedas.

A través del ETF, la industria de las criptomonedas obtendrá una suma sustancial de movimientos de fondos, haciéndola más vibrante y líquida.

Si nos fijamos nuevamente en las lecciones de la obsoleta industria del oro, inmediatamente después de la aprobación del Gold Spot ETF (SPDR Gold Trust) en 2004, su capitalización creció cinco veces más rápido que antes de la aprobación.

Los precios del oro aumentaron drásticamente desde que el ETF entró en funcionamiento. Datos: etiqueta GoldPrice

Diversifique su cartera

Además, al igual que los ETF clásicos, los operadores pueden simplemente diversificar su cartera de inversiones comprando ETF desarrollados con una amplia cartera de criptoactivos. O el ETF combina criptomonedas y otros valores.

Desafíos y peligros de los criptoETF

Alta volatilidad y rápida manipulación

No es posible no mencionar el propósito que generalmente proporciona la SEC…