¿Qué hay detrás de la solicitud de protección por bancarrota de FTX?

El intercambio de criptomonedas FTX y unas 130 empresas afiliadas, incluida Alameda Research, la firma de comercio de criptomonedas FTX.us, se declararon en bancarrota. Bankman-Fried también renunció como director ejecutivo y fue reemplazado por John J. Ray III.

En una declaración de bancarrota de 23 páginas publicada por CNBC, FTX dijo que tiene más de 100,000 acreedores, activos entre $ 10 mil millones y $ 50 mil millones, así como pasivos entre $ 10 mil millones y $ 50 mil millones. Bankman-Fried también indicó que quiere nombrar a Stephen Neal como nuevo presidente del directorio de la compañía.

Sin embargo, la reciente solicitud de protección por bancarrota mostró que hay mucho más detrás de este impactante colapso. ¿Qué pasa en realidad? Veamos esto en acción con Cryptory.net.

Misteriosos y poderosos jefes de Alameda Research

Alameda es una ciudad charter en California, Estados Unidos. deténgase para explicar, una ciudad bajo estatuto es una ciudad donde el sistema de gobierno está definido por el propio documento de estatuto de la ciudad y no solo por la ley general. En los estados donde la ley permite los estatutos de la ciudad, una ciudad puede adoptar o enmendar su estatuto por decisión de su administración de la manera establecida en el estatuto. Estas ciudades pueden ser administradas predominantemente por residentes oa través de una estructura de gestión de terceros porque un estatuto le da a la ciudad la flexibilidad de elegir nuevos tipos de estructura de gobierno.

En resumen, esta ciudad está en los Estados Unidos pero está bajo la dirección de misteriosos jefes.

Este grupo quiere establecer un fondo de inversión y reclutar jóvenes con gran talento en matemáticas e informática en universidades americanas famosas. Y así, en octubre de 2017, nació el fondo de inversión Alameda Research, con el objetivo de establecer un intercambio de derivados a gran escala relacionados con las criptomonedas con un sistema tecnológico súper fuerte. Entonces, como todos sabemos, FTX tuvo lugar en abril de 2019, con sede en Hong Kong, que se considera un paraíso fiscal. Cabe señalar que Alameda Research, la empresa matriz de FTX, es un fondo de inversión que realiza su pago de impuestos a una tasa muy baja.

El Fondo reúne a líderes sénior que son todos expertos en matemáticas y TI, tienen experiencia previa en el comercio de acciones y bonos y han trabajado en fondos de inversión de renombre. Algunos de los nombres destacados son:

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– Sam Trabucco: Codirector ejecutivo de Alameda Research. Se graduó del MIT en 2015 con especialización en matemáticas e informática. Sam fue anteriormente comerciante de bonos para SIG.

– Caroline Ellison: Codirectora ejecutiva de Alameda Research. Se graduó de la Universidad de Stanford con una licenciatura en matemáticas. Antes de unirse a Alameda en 2018, Caroline trabajó en Jane Street como corredora de bolsa.

– Nate Parke: CTO de Alameda Research. Nate se graduó de UC Berkeley EECS en 2017. Antes de convertirse en CTO de Alameda, trabajó como ingeniero de investigación para un fondo de inversión en UC Berkeley RISE Labs.

¿Por qué FTX solicitó la protección por bancarrota en los EE. UU.?

Primero, debe comprender mejor la ley de protección contra quiebras en los EE. UU.

La quiebra se entiende generalmente como el cierre de la empresa, el pago de sus acreedores y la desaparición del mercado. Pero la ley de protección contra quiebras en los EE. UU. es diferente. La empresa se declaró en bancarrota en los Estados Unidos porque:

– Tienen suficiente efectivo para pagar la deuda, pero quieren destinar este dinero a invertir en un campo más rentable, por lo que se declaran en quiebra y la deuda se pagará más tarde.

– La empresa y sus acreedores tienen acuerdos de beneficio mutuo separados.

Por ejemplo: Si el precio de las acciones de la empresa es bajo, no es bueno vender para pagar la deuda, sino que se declaran en bancarrota y esperan que las acciones alcancen el 100% para pagar a los acreedores y obtener ganancias. Esta forma se da principalmente cuando la empresa tiene acciones con acreedores o los acreedores tienen acciones en la empresa.

El expresidente de los Estados Unidos, Donald Trump, es un ejemplo, ya que se declaró en bancarrota 9 veces e incluso aconsejó a las empresas estadounidenses que lo hicieran en la medida de lo posible.

Volviendo a FTX, a pesar de que tiene su sede en Hong Kong, los altos ejecutivos son ciudadanos estadounidenses, por lo que aún pueden solicitar la protección por bancarrota en los EE. UU.

Ahora, veamos las principales fuentes de ingresos de FTX:

– Retener dinero para inversores que compran y venden productos derivados relacionados con criptomonedas, y luego depositan este dinero en el banco para obtener intereses.

– Cobro de comisiones en transacciones

– Lavado de dinero para grupos secretos a través de la compra y venta de moneda virtual y productos criptoderivados.

Entonces, ¿qué lleva al «colapso»:

– Bankman-Fried y el equipo de liderazgo crearon un software para crear un token llamado FTX. Luego llamaron a los inversores para que abrieran una cuenta y depositaran dinero en el banco para comprar y poseer FTX. Este dinero se utilizó para aumentar el precio de FTX de $0,5 a $18. Después de eso, llevó el FTX hipotecado al banco, recogió el dinero y volvió a subir el precio del FTX a 23-25 ​​dólares. Los inversores vieron esto y continuaron comprando con la expectativa de que el precio alcanzaría los $50.

– Cuando el precio del FTX subió de $20 a $25, el banco que tenía el FTX que Sam estaba hipotecando lo vendió, ganando más de $2 mil millones en efectivo. Dado que nadie está aumentando el precio, solo se necesita 1 vendedor para que FTX baje de $ 22 a $ 3.

Y aquí está el juego final:

– El banco tenía $ 2 mil millones después de vender tokens FTX que Sam hipotecó por $ 20-25;

– Los inversores que compraron FTX perdieron 1500 millones de dólares y redujeron todas las pérdidas;

– El banco compró FTX a un precio muy bajo y compró todas las pérdidas cortadas de FTX;

– Sam le debía al banco más de $600 millones, se declaró en bancarrota y renunció.

El propósito real de FTX en la solicitud de protección por bancarrota:

– Sam renunció a FTX por lo que ya no está involucrado;

– FTX le debe a Sam $ 600 millones, pero el banco ganó $ 2 mil millones y aceptó la bancarrota de FTX por un tiempo para pagar la deuda de $ 600 millones y obtener una ganancia de $ 1,4 mil millones.

resumir

Se puede decir que FTX se declaró en quiebra con el propósito de dejar de pagar esa deuda por un período de tiempo para cobrar dinero y luego devolverlo al banco. Después de la confirmación del gobierno de los EE. UU., FTX continuará operando normalmente.

Descargo de responsabilidad: Este artículo es solo para fines informativos y de entretenimiento, no como asesoramiento de inversión. Los inversores deben investigar cuidadosamente antes de tomar una decisión.

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