¿Qué son los derivados criptográficos? – Coindoo

El mercado de criptomonedas se puede dividir en comercio al contado y comercio de derivados. Hoy nos centraremos en los derivados criptográficos y en cómo se pueden utilizar.

¿Qué son los derivados?

Primero lo primero, ¿qué es una derivada? Bueno, un derivado se define como un contrato financiero entre dos o más partes que desean comprar o vender un activo subyacente a un precio predeterminado en el futuro.

El valor del contrato vendrá dado por los cambios en el precio del activo subyacente.

Los contratos de derivados pueden tener cualquier cosa, desde divisas, criptomonedas, materias primas, bonos, acciones, índices de mercado y tasas de interés como activos subyacentes.

Los derivados se pueden negociar de dos maneras: a través de bolsas de valores o de cliente a cliente (C2C). Sin embargo, este último método es diferente cuando se trata de regulación y comercio.

Los derivados financieros han comenzado a ganar cada vez más popularidad en la industria de las criptomonedas, especialmente cuando se trata de contratos de futuros de Bitcoin.

Tipos de derivados criptográficos

Las criptomonedas son un mercado muy especulativo, con rápidas fluctuaciones de precios a diario. Naturalmente, los comerciantes intentan aprovechar estas fluctuaciones de precios. Al utilizar criptoderivados, los comerciantes pueden especular sobre el precio futuro de Bitcoin u otras altcoins y obtener ganancias si sus predicciones resultan correctas.

Contratos de futuros

Un contrato de futuros de Bitcoin es un contrato financiero establecido entre 2 o más partes en el que un activo subyacente, en nuestro caso una criptomoneda, se vende o compra en una fecha futura decidida pero a un precio fijado en el presente.

Un contrato de futuros permite a los inversores cubrir posiciones y mitigar el riesgo de fluctuaciones impredecibles del mercado, lo cual es apropiado considerando la volatilidad de las criptomonedas. Por lo tanto, al firmar un contrato que regula directamente el precio de una criptomoneda subyacente, los operadores pueden mitigar el riesgo negociando futuros de Bitcoin.

Los primeros futuros de Bitcoin fueron ofrecidos por la Bolsa Mercantil de Chicago (CME) y la Bolsa de Opciones de la Junta de Chicago (CBOE) en diciembre de 2017. La Bolsa Mercantil de Chicago (CME) es actualmente la bolsa de derivados más grande del mundo y opera más del 20% del volumen total de negociación de derivados a escala global.

Un intercambio principal que actualmente ofrece futuros de Bitcoin es CME Group, ya que CBOE no ha agregado nuevos contratos desde marzo de 2019. Sin embargo, en junio de 2023, CBOE recibió la aprobación de la CFTC (Comisión de Comercio de Futuros de Productos Básicos) para lanzar contratos de futuros con margen para Bitcoin y Bitcoin. . Etereum.

Bakkt, una plataforma criptográfica institucional, también ha lanzado varias veces el comercio de futuros de Bitcoin. El producto principal se lanzó en enero de 2021.

CFD (Contratos por Diferencia)

Un CFD sobre criptomonedas es un acuerdo entre 2 o más partes celebrado sobre la base de la especulación sobre el precio de determinadas monedas y tokens criptográficos. Cuando abres un CFD, especulas si el precio de la criptomoneda subirá o bajará. Si el contrato se liquida y sus especulaciones sobre los precios futuros son incorrectas, incurrirá en pérdidas mayores, ya que es un producto apalancado. Sin embargo, si lo hace bien, puede obtener importantes beneficios.

Normalmente, los CFD sobre criptomonedas se negocian en pares, como ETH/BTC, LTC/USDT, XLM/BTC, XRM/BTC y muchos otros. Asimismo, puede encontrar pares comerciales compuestos por 1 criptomoneda y una moneda fiduciaria, como EUR o USD. Algunos pares comerciales cripto/fiat populares son BTC/USD, ETH/USD, LTC/USD, BTC/EUR, ETH/EUR o LTC/EUR.

Básicamente, al operar con CFD, usted puja por cómo se moverá la primera parte del par comercial (por ejemplo, BTC) en relación con la segunda (por ejemplo, USD). Según su conocimiento, puede especular sobre una subida o una bajada. en el precio. Por ejemplo, si usted puja por un aumento de precio y el precio de la criptomoneda realmente aumenta, puede beneficiarse de ese CFD.

Las plataformas comerciales que ofrecen CFD sobre criptomonedas son Plus500 e IG Option.

ETF (fondos cotizados en bolsa)

Un ETF es un contrato de derivados que rastrea la evolución del precio de una criptomoneda o grupo de criptomonedas en particular. Los operadores pueden diversificar su cartera con ETF sin tener que comprar y poseer los activos rastreados por dicho ETF.

Ya se ha mencionado la principal ventaja de los ETF de criptomonedas: tienes la oportunidad de ingresar al mundo de las criptomonedas y diversificar tu cartera de inversiones sin tener que comprar ninguna criptomoneda. Además, este hecho aporta otra ventaja importante: no es necesario pagar por otros productos o servicios involucrados en el proceso de compra de criptomonedas.

Básicamente, cuando compra ETF criptográficos, no es necesario que se registre ni compre una billetera digital para ellos. Y esto puede reducir las tarifas o suscripciones que debe pagar para conservar algunos fondos. Además, los ETF de criptomonedas pueden ofrecer seguir la evolución de múltiples criptomonedas y esto podría resultar más rentable.

Los intercambios que ofrecen ETF criptográficos incluyen Huobi, OKX, Coinbase y Robinhood. Algunos de los ETF más populares relacionados con criptomonedas son el ETF Bitwise Crypto Industry Innovators (BITQ), el ETF Amplify Transformational Data Sharing (BLOK), el ETF Global X Blockchain (BKCH), el ETF Siren Nasdaq NexGen Economy (BLCN) y VanEck Digital. ETF de transformación (DAPP).

El 15 de junio de 2023, BlackRock, una de las firmas de inversión más grandes, solicitó un ETF de Bitcoin. Aunque más de 20 empresas ya lo han hecho, la SEC ha rechazado todas las solicitudes. Sin embargo, la primera (y única) aplicación de BlackRock ha despertado mucho interés en la industria de las criptomonedas y más allá. Muchos inversores y expertos tenían y siguen teniendo la esperanza de que «esta vez» sea la vencida. Queda por ver cómo resultará esta solicitud, ya que la SEC anunció recientemente que retrasará su decisión hasta octubre.

Intercambios

Los swaps son derivados criptográficos que permiten a las partes involucradas intercambiar sus flujos de efectivo de dos activos financieros diferentes. Por ejemplo, en algún momento, una parte puede intercambiar un flujo de efectivo incierto, como una tasa de interés variable, por un flujo de efectivo determinado, una tasa de interés fija. También se pueden negociar las tasas de interés o la moneda subyacente.

Los contratos de swap no se negocian en una bolsa, ya que generalmente se negocian entre dos partes de forma privada y con la intermediación de un banquero de inversión.

El primer intercambio institucional regulado que introdujo swaps de Bitcoin fue Libro mayorXque agregó contratos de derivados en octubre de 2017. Solo los inversores acreditados y los clientes institucionales pueden acceder a la plataforma de negociación LedgerX.

También hay muchos otros intercambios institucionales que ofrecen este tipo de contratos.

El intercambio de criptomonedas OKX también ofrece futuros y operaciones de swap perpetuo con margen en USDT y monedas, que es un contrato sin fecha de vencimiento con un apalancamiento de hasta 125x. Se pueden realizar contratos con varios activos criptográficos, incluidos Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH), Litecoin (LTC), Ripple (XRP), Bitcoin Cash (BCH), Solana (SOL), 1INCH, Avalanche (AAVE) y muchos más. otros.

Opciones

El contrato de opción es un derivado asimétrico que vincula a una de las partes mientras que la otra decide posteriormente, es decir, al vencimiento de la opción. Esto significa que una de las partes se ve obligada a comprar o vender en un momento posterior, mientras que la otra parte tiene la oportunidad de elegir. Obviamente, quienes toman la decisión deben pagar una prima por el privilegio.

Estos tipos de contratos se presentan en dos formas: opción de compra y opción de venta. La opción de compra le da el derecho, pero no la obligación, de comprar la criptomoneda más tarde a un precio determinado, mientras que la opción de venta le da el derecho, pero no la obligación, de vender algo más tarde a un precio determinado. Por lo tanto, un contrato tiene 4 opciones y el propietario del contrato puede estar en el lado largo o corto de la opción de compra o venta.

Las desventajas de operar con criptoderivados

Todas las estrategias comerciales basadas en fluctuaciones de precios implican cierto grado de riesgo. Como es el caso del comercio al contado, la volatilidad es un factor importante en el resultado de los derivados criptográficos. Los precios de las criptomonedas pueden bajar o subir dramáticamente, y las pérdidas se multiplican cada vez que alguien decide operar con margen y con un alto apalancamiento.

El aspecto regulatorio es otro problema con los derivados criptográficos. Las autoridades reguladoras de varios países tienen diferentes leyes con respecto a los futuros de criptomonedas y otros tipos de derivados basados ​​en criptomonedas. Además, los cambios regulatorios pueden tener un impacto sorprendente en su actividad comercial.

Conclusión

Los derivados criptográficos pueden ser una forma muy rentable de ganar exposición al mercado de activos digitales, pero es mejor que los operadores novatos obtengan una buena comprensión del comercio y la inversión antes de celebrar cualquiera de estos contratos financieros.

Sin embargo, si presta atención a algunos consejos básicos y siempre considera los riesgos involucrados en los derivados criptográficos, como las preocupaciones regulatorias o la volatilidad, su experiencia comercial debería ser bastante positiva.

*La información contenida en este artículo y los enlaces proporcionados son solo para fines de información general y no deben constituir ningún asesoramiento financiero o de inversión. Le recomendamos que investigue o consulte a un profesional antes de tomar cualquier decisión financiera. Reconozca que no somos responsables de ninguna pérdida causada por la información contenida en este sitio web.