Razones para preocuparse por las inversiones ESG

A fines de 2021, los fondos «sostenibles» que establecieron públicamente objetivos ESG (ambientales, sociales y de gobernanza) superaron los $ 2,7 billones. Hay una sorprendente cantidad de flujo de caja en estos fondos, pero muchos inversores no lo están haciendo tan bien como esperaban.

Los fondos ESG no suelen rendir al máximo. Los que se centran en la sostenibilidad son cada vez más populares, pero los que tienen una calificación de sostenibilidad más alta rara vez superan a los que tienen calificaciones más bajas. Por supuesto, muchos pueden estar dispuestos a aceptar ese golpe sabiendo que están invirtiendo en un mejor desempeño ESG, pero muchos parecen incapaces de hacerlo.

Prueba

Investigar La Universidad de Columbia y la London School of Economics compararon los registros ESG de un gran número de empresas estadounidenses en carteras ESG y no ESG. Los resultados indicaron que los registros de cumplimiento de las regulaciones laborales y ambientales a menudo no alcanzaban a las empresas ESG.

Esto fue confirmado por los hallazgos de un reciente Instituto Europeo de Gobierno Corporativo papel.

¿Por qué tan bajo rendimiento de los fondos ESG?

Una razón puede ser que centrarse en ESG es algo redundante.

Los gerentes corporativos en mercados competitivos buscan maximizar el valor de sus accionistas a largo plazo, por lo que ya están prestando atención a intereses como los empleados, los clientes y el medio ambiente.

También es posible que algunas empresas se comprometan públicamente con ESG para cubrir su bajo rendimiento comercial.

hay algo ensayo de esto, lo que indicó que algunos gerentes que obtuvieron un rendimiento inferior a las expectativas de ganancias optaron por hablar públicamente sobre su enfoque ESG. Por el contrario, las empresas que superan las expectativas casi nunca hablan de ESG.

Conclusión

Lo que podemos interpretar de esto es que los fondos que invierten en empresas que adoptan públicamente los criterios ESG pueden sacrificar los rendimientos financieros.

Incluso si usted es un inversionista dispuesto a recibir este golpe si eso significa promover los intereses de ESG, existe una fuerte evidencia de que esto no se logra necesariamente invirtiendo en empresas que afirman representar los intereses de ESG.

Esto no quiere decir que ESG no sea una consideración importante para el inversor moderno. Simplemente significa que debe investigar más a fondo antes de invertir su capital en empresas que pueden no cumplir sus promesas.