Señales ominosas para el dólar australiano

ANÁLISIS AUD/USD Y PUNTOS DE CONVERSACIÓN

• ¿Cómo reaccionará el RBA a la reciente revisión de precios del mercado?
• Los datos de inflación de Australia y EE. UU. en el punto de mira.
• El cruce de la muerte del AUD/USD, la bandera bajista y el sentimiento de los clientes sugieren que la debilidad del AUD está por venir.

CONTEXTO FUNDAMENTAL DEL DÓLAR AUSTRALIANO

El dólar australiano entra en la semana después de una semana bastante tranquila en términos de volatilidad de precios frente al dólar estadounidense. Hasta ahora, el Banco de la Reserva de Australia ha estado lidiando con datos locales e internacionales después de decidir suspender la tasa en su reunión anterior de tasas de interés. Las últimas actas del RBA indicaron que la puerta permanece abierta para más aumentos si es necesario, y la tabla de probabilidad de tasa de interés del RBA a continuación ha sido ampliada por los mercados monetarios para incluir otro potencial. 25 pbs excursión en 2023: ¡un cambio notable con respecto a unos días antes, cuando no se planeó tal excursión!

PROBABILIDAD DE LA TASA DE INTERÉS DEL RBA

Fuente: Refinitivo

La próxima semana (consulte el calendario económico a continuación) está llena de eventos de alto impacto, en su mayoría orientados hacia los EE. UU. Desde una perspectiva australiana, se espera que la inflación del primer trimestre caiga tanto en términos interanuales como trimestrales, lo que podría hacer que el gráfico de probabilidad de la tasa anterior no suba más si la inflación cae.

Los datos de EE. UU., que han sido breves, parecen recuperarse una vez más esta semana con el PIB de EE. UU. y la medida de inflación preferida por la Fed (PCE subyacente) en el calendario. Será interesante ver cómo estos y otros (bienes duraderos y sentimiento del consumidor) se desarrollan en el reciente comentario agresivo de los oradores de la Fed.

CALENDARIO ECONÓMICO

Fuente: Calendario económico DailyFX

El sólido PIB chino ayudó a que los precios de las materias primas subieran la semana pasada, ya que se revisaron al alza las previsiones de demanda, pero desde entonces hemos visto un deterioro debido a que se afianzaron los temores de una recesión mundial. Dado que el AUD está fuertemente influenciado por las exportaciones de materias primas, los precios más bajos, naturalmente, ejercen presión sobre la moneda local.

ANÁLISIS TÉCNICO

GRÁFICO DIARIO AUD/USD

Gráfico elaborado por Warren Venketas, IG

La acción diaria del precio del AUD/USD desarrolló un patrón gráfico de bandera bajista junto con el cruce de la muerte (rojo) a principios de la semana pasada. Estas señales son de mal agüero para el dólar australiano, pero podrían encontrar un equilibrio si el par cae por debajo del nivel 0.6700 mango psicológico. Los datos fundamentales de la próxima semana podrían ser el catalizador que valide/invalide la bandera bajista.

Niveles de resistencia clave:

Niveles clave de apoyo:

• 0.6700
• soporte de la bandera del oso
• 0.6620

DATOS DE SENTIMIENTO DEL CLIENTE DE IG: BAJISTA

IGCS muestra que los comerciantes minoristas están actualmente LARGO en AUD/USD, con 73% de los comerciantes que actualmente mantienen posiciones largas. En DailyFX, normalmente adoptamos una opinión en contra del sentimiento de la multitud, lo que da como resultado un sesgo bajista a corto plazo.

Póngase en contacto y siga a Warrenon en Twitter: @WVenketas