S&P 500, Nasdaq 100 Outlook – Pulgares jugando frente a la Reserva Federal

Pronósticos y análisis de S&P 500 y Nasdaq 100

• S&P 500: atrapado en el medio del rango de esta semana.
• Nasdaq 100 – ¿Enlatado para Navidad?

Los mercados bursátiles estadounidenses cayeron esta semana a medida que se acerca la temporada navideña. La falta de información de la Fed, debido al período de bloqueo antes de la decisión del FOMC del próximo miércoles, no ha ayudado y la volatilidad ha bajado. Es probable que el IPC de EE. UU. (martes) y la reunión de la Fed de la próxima semana (miércoles) sean los últimos eventos dominantes del mercado antes del receso de la temporada y, a menos que el presidente Powell diga algo inesperado o que la inflación supere/falte las expectativas de margen, los operadores podrían recibir un último golpe en el mercado antes de cerrar las cuentas.

La narrativa predominante esta semana ha sido la eliminación de una serie de políticas de cero covid en China contra los crecientes temores de recesión en los EE. UU. Las buenas noticias de China se disiparon rápidamente cuando los mercados comenzaron a considerar levantar las medidas de bloqueo y se centraron en el deterioro de las perspectivas de crecimiento del segundo mercado más grande del mundo por PIB. Las lecturas recientes del PMI chino mostraron una mayor desaceleración en la actividad comercial, ya que el superávit de la balanza comercial del miércoles se redujo debido a las decepcionantes exportaciones e importaciones.

Sin charlas de la Fed esta semana, los datos se han convertido en el motor de cualquier movimiento. Los sólidos datos de las NFP del viernes pasado elevaron los rendimientos del dólar estadounidense y del Tesoro de EE. UU., lo que perjudicó la confianza en las acciones, mientras que la lectura del ISM de EE. UU. de esta semana superó las expectativas y fortaleció aún más al dólar. Los datos del viernes fueron mixtos a positivos con un PPI más alto de lo esperado, mientras que la confianza del consumidor de Michigan superó las expectativas y las expectativas de inflación a un año disminuyeron. La narrativa de «buenas noticias son malas noticias para el mercado» ahora puede estar regresando con los halcones viendo la oportunidad de aumentar aún más las tasas en el contexto de una economía más fuerte de lo esperado.

El calendario económico de DailyFX hay que seguir de cerca la próxima semana.

Mas leido: S&P 500 y Nasdaq 100 Lo último: el sentimiento bajista prevalece antes de la Reserva Federal

El índice S&P 500 permanece soportado en torno al nivel de 3.912 que se probó recientemente. La tendencia bajista a largo plazo sigue siendo dominante, mientras que los índices se han deslizado por debajo de la tendencia alcista a corto plazo.

Gráfico diario de precios de futuros de S&P 500 E-mini – 9 de diciembre de 2022

Los datos de los operadores minoristas muestran que el 51,84 % de los operadores son posiciones largas netas con una proporción de operadores largos a cortos de 1,08 a 1. La cantidad de operadores largos netos es un 4,34 % menor que ayer y un 30,96 % mayor que la semana pasada, mientras que net-short traders es un 2,54% superior al de ayer y un 11,70% inferior al de la semana pasada.

Por lo general, tenemos una opinión en contra del sentimiento de la multitud y el hecho de que los comerciantes estén netos en largo sugiere que los precios de US500 podrían seguir cayendo. La colocación es más corta que ayer pero más larga que la semana pasada. La combinación del sentimiento actual y los cambios recientes nos da una Sesgo comercial mixto adicional de US 500.

El Nasdaq 100 ha estado atascado en una formación de caja durante el último mes y es probable que permanezca así a menos que la decisión del IPC y/o del FOMC de la próxima semana le dé un respiro al índice tecnológico. Aunque la acción reciente del precio muestra una bandera alcista, la fuerte tendencia bajista continúa pesando sobre el Nasdaq.

Gráfico diario de precios de futuros de Nasdaq 100 E-mini – 9 de diciembre de 2022

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