S&P 500, Nasdaq y Dow caen en medio de crecientes preocupaciones sobre el crecimiento

Puntos clave del mercado de valores estadounidense:

• losS&P 500Dow y Nasdaq 100 caen por tercer día consecutivo en medio de condiciones financieras más estrictas y temores de recesión.
• Las solicitudes de desempleo de US Weekly mejores de lo esperado continúan desafiando a la FED
• Todos los ojos están puestos en el discurso del presidente de la Fed, Powell, mañana, un día después de las decisiones de política monetaria del FOMC, el BoE, el SNB y el BoJ.

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Después de que la Fed subiera los tipos 75 pb ayer en un intento por frenar la inflación, los mercados parecen recalibrarse de acuerdo con el mensaje. El presidente de la Fed, Powell, reafirmó el compromiso del banco central de reducir la inflación a pesar de la desaceleración económica. Las proyecciones económicas del FOMC sitúan ahora el tipo de interés de fin de año en el 4,4 % frente al 3,4 % previsto en junio. La tarifa terminal en 2023 se sitúa ahora en el 4,6%, con una importante revisión a la baja del crecimiento económico.

Fuente: Sistema de la Reserva Federal

Según estas proyecciones, los rendimientos de los EE. UU. continuaron subiendo hoy, lo que llevó a la nota de dos años a superar el 4,10%, el mejor nivel desde 2007. Los temores de una recesión inducida por la Fed fueron claramente visibles hoy en Wall Street, con acciones cayendo el tablero. Es posible que esta tendencia no cambie pronto, especialmente porque el mercado laboral sigue siendo extremadamente tenso. Las cifras más recientes de solicitudes de desempleo, que vieron caer las solicitudes de desempleo a 213,000, parecen confirmar esta evaluación.

Como resultado, los índices bursátiles estadounidenses abrieron y cerraron a la baja el jueves, marcando el tercer día consecutivo de mínimos y alcanzando niveles no vistos desde julio. Al cierre de la jornada, el Dow Jones y el S&500 registraron pérdidas del 0,36% y 0,85%, respectivamente. Nueve de los once sectores del S&P cayeron, pero el consumo discrecional, el financiero y el industrial arrastraron el índice aún más a la baja.

Por otro lado, las acciones orientadas al crecimiento y los semiconductores como Advanced Micro Devices hicieron que el Nasdaq100 cayera un 1,17%. Las valoraciones de la tecnología se ven afectadas negativamente por una política monetaria restrictiva, ya que los costos crecientes de los préstamos reducen el valor de sus flujos de efectivo futuros cuando se descuentan a una tasa más alta.

PERSPECTIVAS TÉCNICAS

Desde un punto de vista técnico, el índice tecnológico ya ha perdido más del 31% de su valor desde su punto máximo en noviembre. Si los bajistas mantienen el control del mercado y rompen el área 11485-11455, podríamos ver un movimiento hacia el área 11365-11325.

Gráfico semanal de Nasdaq 100

Gráfico semanal de Nasdaq100. Preparado usando TradingView

De cara al futuro, se espera que el presidente de la Fed, Powell, pronuncie un discurso mañana a las 2 p. Por contexto, el BoE elevó las tasas en 50 puntos básicos y dijo que es probable que el Reino Unido caiga en una recesión. El SNB subió 75 puntos básicos, decepcionando a los mercados, llevando el EUR/CHF a un mínimo histórico; y el BOJ, manteniendo su política monetaria acomodaticia, intervino en los mercados de divisas para apoyar al yen.

HERRAMIENTAS EDUCATIVAS PARA COMERCIANTES

— Escrito por Cecilia Sánchez-Corona, Equipo de investigación, DailyFX