S&P 500 sube a medida que la caída de la inflación aumenta las esperanzas de una pausa de la Fed, las ganancias bancarias en el punto de mira

PERSPECTIVA DEL S&P 500:

• S&P 500 se recupera para cerrar al mejor nivel desde el 15 de febrero, con los sectores de consumo discrecional y comunicaciones liderando las ganancias en mundo financiero
• Comercio mayorista más débil de lo esperado inflación aumenta el sentimiento positivo, aumentando el apetito por activos más riesgosos
• La temporada de ganancias del primer trimestre ocupará un lugar central en los próximos días, y los principales bancos publicarán sus resultados financieros el viernes.

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El S&P 500 subió un 1,33% a 4.146 el jueves, su mejor cierre desde el 15 de febrero, un sentimiento optimista luego de datos de inflación mayorista más débiles de lo esperado, con acciones de consumo discrecional y comunicaciones que lideraron las ganancias y el sector inmobiliario tuvo un desempeño inferior. Con el repunte de hoy, el índice de referencia de las acciones se encuentra ligeramente por debajo de la resistencia del grupo cerca del nivel psicológico de 4.200, un área donde los vendedores podrían saltar, detener el impulso alcista y desencadenar un retroceso.

El sentimiento se impulsó al comienzo de la sesión de negociación después de que la cifra del PPI de marzo sorprendiera a la baja, llegando a 2,7% interanual frente al 3,0% interanual esperado, la lectura más baja desde enero de 2021. La continua tendencia a la baja en los precios mayoristas debilitará la tendencia inflacionaria. fuerzas de la economía en los próximos meses, reduciendo la necesidad de nuevas subidas de tipos. Esto significa que la campaña de ajuste de la Fed podría terminar pronto, quizás después de una última subida de 25 pb en la reunión del FOMC de mayo.

Una vez que la Reserva Federal cierre, los operadores centrarán toda su atención en los recortes de tasas de interés y el alcance de la reversión inminente de la política monetaria. Si bien este escenario puede ser inicialmente algo positivo para los activos de riesgo, no lo será a mediano plazo, ya que es probable que cualquier relajación del banco central responda a un panorama macroeconómico en deterioro y a los crecientes riesgos de recesión. Con el tiempo, un entorno recesivo no apoyará las ganancias corporativas ni los precios de las acciones.

Centrándose en los catalizadores a corto plazo, la temporada de resultados del primer trimestre, que se espera que comience en serio el viernes, será el centro de atención, con JPMorgan Chase (JPM), Wells Fargo (WFC) y Citigroup (C) listos para revelar su resultados en la mañana antes de la campana de apertura. Consulte el nuevo calendario de ganancias de DailyFX para ver qué espera Wall Street para cada empresa en términos de EPS e ingresos.

Los bancos comerciales y de inversión, como prestamistas e instituciones comerciales en los mercados de capitales, tienen una visión de primera fila de la economía, por lo que los comerciantes deben analizar su información financiera, pero lo que es más importante, su orientación a futuro, especialmente después de la agitación del mes pasado en la industria. lo que llevó a la quiebra de SVB y SBNY.

LOS PRINCIPALES RESULTADOS CORPORATIVOS PRÓXIMAMENTE

Fuente: Calendario de ganancias de DailyFX

ANÁLISIS TÉCNICO DEL S&P 500

Después del reciente repunte, el S&P 500 se ha acercado a una zona de resistencia grupal cercana al nivel de 4200. Si los alcistas pueden empujar los precios por encima de esta barrera técnica en los próximos días, el impulso de compra podría acelerarse, allanando el camino para un movimiento hacia 4,310, el retroceso de Fibonacci del 61,8% de la caída de 2022.

Por otro lado, si el S&P 500 no logra subir y gira a la baja, el soporte inicial se encuentra en 4100, seguido de 4075. Si hay más debilidad, la atención se desplaza a 4,035, justo por encima de la media móvil simple de 50 días.

Gráfico técnico del S&P 500 preparado con TradingView