Una mirada más cercana a la previsión de ganancias y la estrategia de mercado de China

Artículo escrito por Tony Sycamore, analista de mercado de IG Australia

¿Cuándo publicará Apple sus últimos resultados?

Se espera que Apple publique sus ganancias del tercer trimestre (T3) el jueves 1 de agosto de 2024.

Principales parámetros financieros

Para el último trimestre (Q2), Apple reportó ingresos $90,75 mil millones más que los $90,01 esperados y EPS $1,53 más que la estimación de $1,50. La compañía anunció que su junta directiva había autorizado 110 mil millones de dólares en recompra de acciones, un aumento del 22% con respecto a los 90 mil millones de dólares del año anterior. Para darle más impulso, la compañía autorizó un dividendo de 25 centavos, una combinación que hizo que el precio de las acciones se disparara un 7% en las operaciones fuera de horario.

La compañía publicó los siguientes números clave:

• Ingresos del iPhone cayó casi un 10% a 45.960 millones de dólares frente a los 46.000 millones de dólares esperados.
• Ingrese Mac aumentó un 4% a $ 7,5 mil millones desde los $ 6,86 mil millones esperados
• Ingrese al iPad de 5.600 millones de dólares frente a los 5.910 millones de dólares esperados. Apple no ha lanzado un nuevo iPad desde 2022.
• Servicios ingreso aumentó un 14,2% a 23.900 millones de dólares frente a los 23.370 millones de dólares esperados. Servicios El segmento incluye suscripciones como iCloud Storage, App Store y Apple Music.
• EL Usable o Otros productos, que incluyen Air Pods y Apple Watch, cayeron más del 10 % a 7.900 millones de dólares.

Ventas netas destacadas por categoría en el segundo trimestre

Fuente Apple.com

Desempeño del mercado en la Gran China

Las ventas de Apple en la Gran China, su tercer mercado más grande, cayeron un 8% a 16.370 millones de dólares. Sin embargo, la cifra superó las estimaciones de los analistas de 15.250 millones de dólares, aliviando los temores de que el iPhone estuviera perdiendo cuota de mercado frente a productos locales como Huawei.

Gráfico de ventas netas por segmento reportable

Fuente Apple.com

Rendimiento de las acciones

En su convocatoria de resultados del segundo trimestre, Apple no proporcionó orientación formal para el tercer trimestre. Sin embargo, el director ejecutivo Tim Cook, en una llamada posterior a los resultados, indicó que las ventas generales crecerían en «un solo dígito bajo durante el trimestre de junio».

Datos financieros clave: resumen

Las expectativas de Wall Street para los próximos resultados son las siguientes.

• Eps: 1,34 dólares frente a 1,53 dólares por acción en el trimestre anterior
• Ingreso: 84.300 millones de dólares frente a 90.750 millones de dólares

Ingresos por ventas de Apple

Economía del comercio de origen

Métricas e información clave a tener en cuenta

Rendimiento del iPhone: Apple enfrenta desafíos en China y ha ofrecido descuentos para competir con rivales como Huawei. Se espera que las ventas vuelvan a caer este trimestre a 37.700 millones de dólares desde los 45.960 millones de dólares del segundo trimestre.

Ventas de Mac: Se espera que la industria Mac tenga un buen desempeño, con envíos que aumentan un 20,8% año tras año, superando al mercado de PC en general.

Servicios crecimiento:Se espera que el negocio de servicios digitales de Apple siga funcionando bien, impulsado por el aumento de las ventas de la AppStore y la creciente penetración de los servicios de suscripción.

Márgenes brutos: Se espera que los márgenes brutos de la compañía aumenten debido a una combinación de ventas favorable de productos premium y mayores ventas de servicios.

Desarrollos de inteligencia artificial: Se espera que las actualizaciones del nuevo software de inteligencia artificial generativa de Apple, Apple Intelligence, inicien un ciclo récord de actualización de dispositivos, impulsando las ventas y los precios de los iPhone y iPad.

Mercado chino: Dadas sus recientes dificultades, se seguirá de cerca el desempeño de Apple en China, uno de sus mercados más grandes.

Indicaciones para el cuarto trimestre: Apple no ha proporcionado ninguna orientación oficial desde 2020. Sin embargo, cualquier información sobre las proyecciones para el próximo trimestre será importante, particularmente con respecto a Apple Intelligence y el ciclo de actualización esperado de Apple Intelligence.

Análisis técnico de Apple.

El precio de las acciones de Apple experimentó una ganancia del 60% desde un mínimo de 124,17 dólares a principios de enero de 2023 hasta un máximo de 199,62 dólares en diciembre de 2023, antes de pasar los siguientes cinco meses consolidando ganancias en un rango de 200 dólares y 165,00 dólares.

La actualización de resultados del segundo trimestre de Apple a principios de mayo, seguida de su WWDC el 10 de junio, fue el catalizador de la ruptura por encima de los 200 dólares hasta su máximo de mediados de julio de 237,23 dólares. Desde entonces, el precio de las acciones de Apple ha caído un 8,50%. Si el retroceso se profundiza, esperamos que el precio de las acciones de Apple esté bien respaldado por compradores entre 210 y 200 dólares que buscan un impulso hacia los 250/270 dólares a su debido tiempo.

Reconociendo que si el precio de las acciones de Apple experimentara una caída sostenida por debajo de $200 a $190, anularía la perspectiva alcista y advertiría que se está produciendo un retroceso más profundo,

Gráfico diario de Apple

Resumen

Se espera que Apple publique sus ganancias del tercer trimestre (T3) el jueves 1 de agosto de 2024. Preferimos comprar caídas en el precio de las acciones de Apple hacia el soporte de 210/200 $, a la espera de un movimiento hacia 250/270 $ a su debido tiempo.

Vista comercial de fuentes. Las cifras mostradas están actualizadas al 25 de julio de 2024. El rendimiento pasado no es un indicador fiable del rendimiento futuro. Este informe no contiene ni debe considerarse que contiene ningún consejo o recomendación sobre productos financieros.