Acciones de Verizon (VZ): liberaciones Q125 ganancias

TLDR

• Q1 2025 EBITDA ajustado alcanzó un récord de $ 12.6 mil millones, un 4% más año tras año.
• EPS ajustado aumentó 3.5% a $ 1.19; El flujo de efectivo libre aumentó a $ 3.6 mil millones.
• Los suscriptores del teléfono pospago cayeron en 356,000 debido a los recientes cambios de precios.
• Los agentes de prepago alcanzaron 137,000, mejor desde la adquisición de tracfone.
• El bloqueo de precios y las ofertas de igualdad de intercambios tienen como objetivo la agitación en H2.

Verizon Communications (NYSE: VZ) cerró a $ 43.19 el 22 de abril, un 0,61% más que después de informar R1 2025 Resultados. La compañía entregó su EBITDA ajustado más alto de $ 12.6 mil millones, con un aumento de 4% año tras año. También vio aumentar el EPS ajustado 3.5% a $ 1.19 y un salto de flujo de efectivo libre en más de $ 900 millones a $ 3.6 mil millones. El próximo informe de ganancias de Verizon está programado para el 21 de julio de 2025.

Verizon Communications (NYSE: VZ)

Financieras sólidas y liderazgo de red 5G

Los ingresos del servicio inalámbrico de Verizon aumentaron un 2,7%, alcanzando el extremo superior de su pronóstico. El rendimiento prepago fue fuerte con 137,000 agregados netos, el mejor desde que adquirió TracFone. Las adiciones netas de banda ancha de 339,000 fueron dirigidas por un crecimiento en FIOS y servicios inalámbricos fijos.

La compañía también agregó 67,000 conexiones telefónicas comerciales, aunque federal La presión de la cuenta pesaba sobre ganancias comerciales más amplias. RootMetrics nuevamente clasificó la red 5G de Verizon como la mejor y más confiable en los EE. UU., Cementando su reputación de calidad del servicio.

Curno de consumo y luchas pospagas

A pesar de las mejoras financieras, Verizon perdió 356,000 teléfono neto pospago suscriptores En Q1. Esta pérdida, atribuida principalmente a las acciones de precios, casi borró las ganancias del cuarto trimestre 2024 cuando Verizon agregó 367,000 suscriptores.

Las adiciones brutas totales en Q1 alcanzaron 1.7 millones, pero cayeron un 1% año tras año. Los cambios en los precios de Verizon desencadenaron una mayor rotación, un problema continuo que la compañía espera estabilizar en la segunda mitad del año.

Movimientos de retención de clientes

Para abordar la rotación, Verizon presentó dos nuevas características este mes. Primero, lanzó un bloqueo de precios de tres años en planes inalámbricos, disponibles para clientes nuevos y existentes, aunque excluye tarifas y ventajas adicionales.

En segundo lugar, Verizon ahora permite a los clientes existentes acceder a las mismas ofertas de intercambio de teléfonos que los nuevos clientes. Si bien estos pasos podrían aumentar la lealtad, también aumentarán los costos de adquisición y retención de clientes.

Vueltos económicos y de política

Verizon enfrenta incertidumbre macroeconómica y posibles aranceles que pueden afectar los precios del teléfono y los costos de los equipos de red. El aumento de los costos y los riesgos de desaceleración económica podrían empujar a los consumidores hacia planes más baratos o proveedores alternativos, agregando presión a la estrategia de servicio premium de Verizon.

A pesar de estos desafíos, el YTD de Verizon rendimiento de existencias del 11.68% supera la disminución del 10.10% de S&P 500. Durante el año pasado, VZ ganó 19.43% en comparación con el 5.53% del índice. Sin embargo, su rendimiento de cinco años sigue siendo plano, lo que refleja las presiones de la industria y el crecimiento lento de los suscriptores.

La generación de efectivo de Verizon sigue siendo un punto brillante, con $ 18.97 mil millones en flujo de efectivo libre apalancado durante los últimos 12 meses. Aún así, los altos niveles de deuda y una duda competencia sugieren que la retención de clientes, no los ahorros de costos, será clave para mantener el rendimiento hasta 2025.