Así es como Singapur pretende resolver la interoperabilidad de CBDC

La Autoridad Monetaria de Singapur (MAS) está probando una solución revolucionaria, Purpose Bound Money (PBM), para abordar el problema de interoperabilidad de las monedas digitales del banco central (CBDC).

Como parte del proyecto MAS Orchid, se propuso PBM para abordar la creciente fragmentación en el panorama monetario global, donde diferentes formas de dinero digital compiten por el dominio.

Propósito Interoperabilidad de dinero en bonos e CBDC

Purpose Bound Money representa un salto más allá de los pagos programables y el dinero programable. Se refiere a un protocolo que establece los términos para usar un CBDC subyacente.

Con un funcionamiento similar a un cupón, CBDC solo se puede canjear en circunstancias específicas. Sin embargo, una vez emitido al comerciante, se vuelve ilimitado y funciona potencialmente como una solución similar a un depósito en garantía entre el comprador y el vendedor.

Sin embargo, la característica distintiva de PBM radica en su interoperabilidad entre plataformas. A medida que diversos desarrollos de activos digitales conducen a una serie de tecnologías de contabilidad y formas monetarias, PBM podría emerger como un puente a través de esta brecha.

“El dinero con fines específicos, como concepto, se está volviendo cada vez más necesario, ya que diferentes proyectos piloto y desarrollos están conduciendo a la fragmentación”. resaltado Francesco Burelli, socio de Arkwright Consulting.

Los fundamentos teóricos de PBM han sido divulgados en un documento técnico publicado por MAS en colaboración con socios internacionales y del sector privado. El libro blanco describe la arquitectura propuesta y el ciclo de vida de PBM, lo que marca un avance significativo en la tecnología naciente.

En esencia, PBM incorpora una reserva de valor subyacente, que actúa como garantía, y un «envoltorio de PBM», que define el uso previsto a través de un código de contrato inteligente. Este diseño recuerda el proceso de envoltura de las criptomonedas, que permite el uso de tokens en diferentes cadenas de bloques.

“PBM es en realidad un envoltorio. Está envolviendo la reserva de valor. Nadie más está realmente pensando en eso. [in traditional finance] pero el envoltorio es un concepto muy común en las criptomonedas”, dijo Kenneth Bok, director gerente de Blocks en Singapur.

CBDC de Singapur: la inclusión financiera es imprescindible

El plan del MAS es ambicioso. Podría permitir la coexistencia de monedas privadas, como depósitos tokenizados y monedas estables y CBDC. También podría mejorar el sistema financiero al promover la conveniencia, la eficiencia, la seguridad y la confianza.

Este diseño tiene como objetivo promover la inclusión financiera, agilizar las transacciones e impulsar el valor económico. Estas son las características esenciales que los bancos centrales deben lograr con sus CBDC, según el Fondo Monetario Internacional (FMI).

“La adopción de la CBDC es fundamental para que los bancos centrales logren objetivos de política como promover la inclusión financiera y complementar la disminución del consumo de efectivo. Aprender de las innovaciones de pago anteriores e investigar los incentivos para su adopción debería desempeñar un papel importante en el diseño de las CBDC”. fijado Tao Sun, economista sénior del FMI.

png» alt=»Bancos centrales emisores de CBDC de Singapur» class=»lazy wp-image-349701″/>

La idea de PBM está siendo probada actualmente en un caso de uso de comercio electrónico por gigantes de la industria. Estos incluyen Amazon, DBS Bank y Grab.

Sopnendu Mohanty, director de FinTech de MAS, ve esta colaboración como un testimonio del enfoque de innovación de MAS. De hecho él Crees este esfuerzo conjunto aumentará la eficiencia de las transacciones y mejorará el papel de las CBDC en las finanzas futuras.

“Esta colaboración entre los actores de la industria y los formuladores de políticas ha ayudado a lograr importantes avances en la eficiencia de liquidación, la adquisición de comerciantes y la experiencia del usuario con el uso del dinero digital. Más importante aún, ha mejorado las perspectivas para que el dinero digital se convierta en un componente clave del futuro panorama financiero y de pagos”, dijo Mohanty.

Vale la pena señalar que dado que PBM se encuentra en su infancia, no es inmune a los desafíos. Los problemas de privacidad y seguridad siguen siendo primordiales, al igual que las posibles vulnerabilidades en el código y el diseño lógico.